1 Почему не расширяется кредитование производства в России? А.И.Милюков, Исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков, д.э.н., проф.

2 I.Взаимосвязь кредитования и экономического роста

3 Между кредитованием и экономическим ростом существует прямая зависимость

4 Позиция АРБ (определена ещё в Программе банкизации России, одобренной XVII Съездом АРБ в 2006 г.): форсированное развитие кредитного рынка жизненно необходимо, это мощный рычаг экономического роста С учётом посткризисной стагнации темпы ежегодного роста кредитов должны составлять не менее 20%.

5 II. Рост кредитования: количественный и качественный аспект

6 Рост кредитного портфеля обусловлен кредитованием крупными банками… Активы, трлн руб Прирост активов, трлн руб. Доля от общего прироста активов Доля в общей сумме активов на начало 2011 г. на начало 2012 г. на на ,13920,8054,66659,64%47,74%49,98% С 617,66620,8233,15740,36%52,26%50,02% Всего33,80541,6287,823

7 … крупных заёмщиков

8 Кредиты преобладают в структуре активов российских банков…

9 … однако кредит продолжает играть очень малую роль в экономике России

10 Номинально ставки вернулись на докризисный уровень…

11 …но рост доли кредитов от 3 лет обусловлен реструктуризацией, а не развитием рынка

12 Для роста долгосрочных кредитов надо увеличивать «длинные» ресурсы

13 Рост потребительского кредитования происходит в условиях стагнации уровня доходов граждан … Прирост реальных располагаемых доходов населения13,5%12,1%2,4%3,1%5,1%0,8% Прирост оборотов розничной торговли14,1%16,1%13,6%-5,1%6,3%7,2% Прирост расходов на покупку товаров и услуг12,8%14,3%10,5%-4,0%4,8%7,2% Прирост потребкредитов75,1%43,9%35,2% - 11,0%14,3%35,9%

14 … при этом основной выигрыш имеют иностранные производители

15 III. Проблемы капитализации банков

16 Тенденция снижения достаточности капитала опасна для кредитования Повышение капитализации банков всех уровней – важнейшая задача на среднесрочную перспективу

17 Конъюнктура фондового рынка не способствует привлечению капитала инвесторов Фактически банки пополняют капитал только за счёт прибыли

18 IV. Справедливая конкуренция позволит наиболее эффективно использовать ресурсы банков в целях роста экономики

19 Без конкуренции нет эффективного и устойчивого развития Величина доли ТОП-5 российских банков в совокупных активах умеренная – около 50% (для сравнения: в Японии и Франции – примерно 45%, в США – 61,3%, в Бельгии – 84,3%). Но при этом большинство малых и средних банков не имеют достаточного доступа к наиболее привлекательным сегментам ресурсной и клиентской баз. Одновременно крупные участники рынка могут принимать на себя повышенные риски. По оценкам международных рейтинговых агентств, в середине 2011 г. отношение кредитов ТОП-20 заёмщикам к совокупному капиталу банков составляло в России 220%, что в 2 раза выше, чем в ЕС и 3 раза – чем в США.

20 Конкурентная и структурная политика должна строиться исходя из принципов равноправия участников рынка Обеспечение доступа всех банков ко всем ресурсам ЦБ, бюджетов, внебюджетных фондов и госкомпаний. Введение дифференцированного режима доступа к различным ресурсам в зависимости от масштаба бизнеса банков. Прекращение повышения требований к минимальной величине капитала банков. Борьба с неформальными ограничениями режима доступа к различного рода клиентов.

21 Конкуренция смягчит неравномерность в развитии регионов Только 13 регионов из 83 являются самодостаточными с точки зрения формирования бюджета, остальные – дотационными (данные за 2010 г.). Бюджеты муниципалитетов самофинансируются на 3-10% (в унитарных государствах Европы – минимум на 40%), а регионов в среднем на 40%. Разрыв по ВРП на душу населения между наиболее и наименее богатыми регионами в 2008 г. достиг 24 раз. На Москву приходится 89% консолидированных активов банковской системы России.

22 В последние годы растёт концентрация банков за счёт сокращения их количества РоссияИталия 12% Испания 8% Польша 7% Австрия 9% 27%

23 V. Объединить интересы банков и производителей – центральная задача

24 Экономический рост за счёт оптимального сочетания рыночных и государственных механизмов – приоритет политики государства разработка программ развития отраслей (подотраслей) и регионов; индикативное планирование экономических параметров; предоставление банкам государственных гарантий по кредитам; совершенствование и распространение механизма частно-государственного партнёрства при реализации крупных проектов.

25 Надзор: стабильность ради стабильности или развитие как основа стабильности? Проблемы надзора 1.Правила создания резервов по ссудам заставляют банки кредитовать скорее не производство, а торговлю. 2.Оценка качества активов по формальным критериям. 3.Реакция на нарушения отдельными участниками перекладывается на весь рынок. Предложения банков 1.Выделение отдельного класса кредитов: «инновационных» и установить льготный режим создания по ним резервов. 2.Широкое использование мотивированного суждения не только регуляторами, но и банками. 3.Дифференциация банков, их активов и операций.

26 Спасибо за внимание!