Сентябрь Инвестиции в жильё: как это работает в мире? (на примере стран BRIC) INFOREAL 2011

Инвестиции в жилье в странах BRIC 2 Вложения стран в ипотечные фонды США на 2010 г.

Инвестиции в жилье в странах BRIC 3 Размер ипотечных займов по странам (% к ВВП) США55 Индия5 Бразилия4 Украина13 Россия2,5 Рекомендации Всемирного банка для стран BRIC25

Инвестиции в жилье в странах BRIC 4 Китай Резкий рост покупок жилья населением привел в г.г. к стремительному росту цен. Правительство в 2011 г. было вынуждено ввести ограничительные меры по количеству приобретений жилья на семью. Основные факторы рынка: 1.Низкая стоимость жилья – на 40-50% ниже, чем в России 2.Высокая волатильность рынка – почва для спекуляций 3.Запрет на вывоз капитала за рубеж – стимулирует рост числа покупок 4.Мощная госпрограмма по строительству дешевого жилья 5.Значительное территориальное расслоение по ценам

Инвестиции в жилье в странах BRIC 5 Ипотека в Китае Рост цен В 2006 г. 3-комнатная квартира в Пекине стоила $ , сейчас - $ Летом этого года рост цен на жилую недвижимость в крупнейших городах составлял 10% в месяц (аналогично 2006 г. в России) В г.г. ипотечные ставки – 1-2% Рост объема ипотечного кредитования за этот же период – 50% Вывод капитала за рубеж запрещен, это приводит к необходимости инвестировать внутри страны Итог: резкий скачок цен Ипотечные ставки ЖильёПерв. взносСтавка Первое30%4,6% Второе60%7,2% Третье-- Правительство в 2001 г. ввело ряд ограничительных мер для покупки не единственного жилья: повышение первоначального взноса с 40% до 60% ипотечная ставка – 110% от ставки рефинансирования (6,56% с июля 2011 г) покупка третьего жилья не кредитуется

Инвестиции в жилье в странах BRIC 6 Бразилия Основные факторы рынка Слабое влияние мирового кризиса Высокий темп роста ВВП – 6% Отсутствие ограничений на покупку жилья иностранцами Высокий уровень неудовлетворенного спроса Стимулирование государством покупательского спроса Низкая прозрачность и слаборазвитая инфраструктура рынка

Инвестиции в жилье в странах BRIC 7 Ипотека в Бразилии Доходности и цены Доходность от частных инвестиций в жилье составляет 70 – 100%. Цены на новое жилье: Рио-де-Жанейро - $3300/кв.м., Сан-Паулу - $2500/кв.м., курорты северо-востока – 400 – 500 тысяч USD за виллу. Ставки аренды жилья сейчас превышают цены, что указывает на продолжающийся рост экономики. Инфраструктура рынка развита крайне слабо, рынок непрозрачен и информация о реальных сделках весьма скудна (аналогично России). Поэтому иностранцы покупают не недвижимость, а акции девелоперских компаний. Жилье существует только в двух классах: эконом и элита. Элита – это мегаполисы и океанские курорты. Ипотечные ставки ЖильёПерв. взносСтавка 30%5,5% Срок – 30 лет1 реал = 1 USD До 2008 г. ипотеки в Бразилии не было, так как по невыплаченному кредиту залоговая недвижимость не могла переходить к банку в собственность, а оставалась у заёмщика. Сейчас это исправлено, и государство ввело специальную программу «Мой дом, моя жизнь"

Инвестиции в жилье в странах BRIC 8 Индия Цены на жилую недвижимость: Мумбай: $ – $22 000/м 2 Нью-Дели: $2 000 – $3 000/м 2 Бангалор: $1 000 – $2 000/м 2 Высокий уровень цен в г.г. сменился падением на 25 – 30% в конце 2008 – начале 2009 г.г. Кризис сказался и на падении спроса. Однако в экономика Индии начала выход из коллапса (рост ВВП в 2010 – 8,5%, 1 квартал 2011 – 7,8%) вновь вернул интерес инвесторов к жилью и цены в этом году выросли на 10-15%. Серьезным препятствием развития рынка является полный запрет на покупку недвижимости иностранцами. Ипотечные ставки ЖильёСрокСтавка 2009 г.15 лет9,5% 2011 г.20 лет11,5% Ипотека достаточно развита. Особую роль играет Национальный Жилищный Банк, кредитующий по ставкам ниже, чем у коммерческих банков. Несмотря на рост цен в 2011 г. застройщики увеличили комиссию брокерам с 3% до 5-6%.

Инвестиции в жилье в странах BRIC 9 Москва Санкт-Петербург Краснодар Красноярск Тел: +7 (495) Факс: +7 (495)