MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831) ИННОВАЦИИ ДЛЯ БИЗНЕСА Оценивая конкурентные преимущества России в современных экономических условиях – лучшие примеры Новосибирск февраля 2010 г. Третий ежегодный инвестиционный Форум бизнес лидеров

Слабость циклично развивающейся экономики MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831) лет шоковой терапии? GDP, mio rubles 1 40 лет нефтяных и газовых тенденций? … или 100 лет сырьевых тенденций? Результат системных проблем сырьевой экономики: 1. Тотальный контроль и эксплуатация природных ресурсов, что ведет к системной монополизации экономики; 2. Всесторонняя монополизация экономики ведет к высокому уровню инфляции и непредсказуемости внешних сил; 3. Высокий уровень инфляции приводит к краткосрочным инвестициям и давлению на внутренних инвесторов для сохранения высокой доходности; 4. Фокусирование на краткосрочных инвестициях приводит к высокому уровню барьеров риска и снижению инвестиций в производство и развитие инфраструктуры; 5. Бизнес Ангелы, Венчурные инвесторы и другие частные инвесторы демотивированы инвестировать в долгосрочные инновационные высокотехнологичные проекты; Все вышеперечисленное приводит к недостатку финансирования инноваций!

Каковы основные способы выхода из опасной циклической схемы развития? Инновации Технологии Интеллектуальная мощь Высокообразованные рабочие кадры Правительственные налоговые льготы Программы поддержки малого и среднего бизнеса Большой выбор источников финансирования Образовательная инфраструктура Финансовые альтернативы Частная предпринимательская инициатива Правительственные программы поддержки MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Основные двигатели изменений в мировой экономикеВчера Биг 6 Сегодня Биг 6+Япония+ молодые тигры и драконы ЮВА Завтра 30% суши земного шара более 40% населения Земли. ВВП стран БРИК к 2035 году превысит ВВП стран Большой Шестерки Бразилия Россия Индия Китай MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Страны БРИК. Перспективы. MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Для создания инновационной экономики нужно заложить необходимый для этого фундамент 1.Создать инновационную культуру 2. Обеспечить широкий выбор поддерживающей инфраструктуры 3.Обеспечить широкий выбор источников финансирования 4. Создать жизненный цикл новых коммерческих проектов 5 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Творческая натура Сильная система образования Проверенная репутация Исторические достижения Намерение победить! 1. Россия имеет сильную инновационную культуру 6 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Созданная сеть высших учебных заведений и научных центров Развивающаяся сеть технопарков и бизнес-инкубаторов Кластеры ОЭЗ Программы поддержки малого бизнеса РВК и РОСНАНО 2. Инфраструктура поддержки 7 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Предприниматели Источники финансирования: 1.Семья и друзья 2.Бизнес ангелы 3.Клубы и сети Бизнес ангелов 4.Бизнес инкубаторы 5.Государственные агентства, такие как: RVC, FMO, KfW, NESTA и SBA 6.Венчурные фонды 7.Банковские кредиты, лизинг и иные финансовые организации 8.Покупка финансовым инвестором компании за счет частных фондов 9.Рынки ценных бумаг 10.Рынок облигаций Предложение – ПРОЕКТЫ Спрос - КАПИТАЛ Cпрос - ПРОЕКТЫ Предложение – КАПИТАЛ 3. Широкий выбор источников финансирования Стартапы IPO 8 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

9 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Источник: Распределение суммы инвестиций по стадиям, 2007 год Расширение 89% Посевная и начальная 4% Ранняя 7% 10 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Без участия бизнес-ангелов компании очень сложно выжить на начальной стадии и развиваться 1.Бизнес-ангелы – это обычно опытные и удачливые предприниматели, которые готовы инвестировать свои деньги, знания и время в перспективные проекты (компании) на начальной стадии развития в обмен на значительную часть уставного капитала молодых предприятий 2.Бизнес-ангелы появились в США в середине 20-го века. Изначально они зародились в Силиконовой Долине (Калифорния) с их последующим распространением в форме большого числа инновационных кластеров вокруг ведущих университетов, таких как Стенфордский университет и Массачусетский технологический институт. 3.В Европе бизнес-ангелы появились совсем недавно, а в России они только сейчас набирают свою активность Термин «бизнес-ангел» был впервые использован в театральном искусстве, когда меценаты инвестировали в театр и предоставляли свои знания и связи для того, чтобы спектакль был успешным. Тот же термин употреблялся много столетий назад торговцами, которые бороздили мир в поисках партнеров. Со временем бизнес-ангелы стали инвестировать в большое количество коммерческих предприятий MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

(1)Создание нового поколения Фондов Венчурного Финансирования, нацеленного на финансирование на посевной, ранней стадиях, стадии старт-ап и стадии развития; (2)Развитие местной сети клубов и ассоциаций Бизнес-Ангелов, которые смогли бы обмениваться информацией, делиться опытом и снижали барьеры риска для частных инвесторов; (3)Объединение местных инвесторов с международными ассоциациями с целью обмена «Лучшим опытом» и ноу-хау; (4) Использование международных связей «Сети» между местными и иностранными инвесторами на каждой стадии развития проекта, обеспечение доступа к «выгодно вложенным деньгам» в каждый момент времени, когда это необходимо Как стимулировать Российских Бизнес-Ангелов осуществлять рискованные инвестиции в Российский технологический сектор? 12 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

… Но для достижения результата все эти факторы должны работать в гармонии друг с другом 4. Живой цикл новых коммерческих проектов Для создания Инновационной Экономики требуется создание сети Инновационных Кластеров Должен быть непрерывный поток новых проектов Пример: -Северо-Западный Университет - Силиконовая Долина - Силиконовая Аллея - Массачусетский Технологический Институт - г. Остин, Техас Клубы бизнес- ангелов Программы поддержки малых предприятий Бизнес- инкубаторы Инвесторы венчурного капитала Фонды прямых инвестиций Микро - кредиты Университетски е лаборатории Финансовы е рынки Технопарк и Бизнес образовани е 13 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

Развитие региональных кластеров 1414 MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831)

ООО «Марчмонт Капитал Партнерс» Кендрик Уайт Константин Пигалов Елена Довгаль пл.Театральная 5/6, Н.Новгород, , Россия Тел: +7 (831) Факс: +7 (831) Новосибирск, представитель Сергей Плисак Тел: Екатеринбург, представитель Радик Ахметшин Тел: Алексей Мосягин Тел: Томск, представитель Николай Бадулин Тел: Челябинск, представитель Дмитрий Морозов Тел: +7 (912) Факс: +7 (351) MARCHMONT Capital Partners 5/6, Teatralnaya Square, Nizhny Novgorod, , Russia Tel: +7 (831) ; Fax: +7 (831) Marchmont White family estate, Built in 1890 Solid principles have always guided our business strategy Joseph Nelson White ( ) Объединяя Россию и Мировой Рынок