общие размышления о кризисе, ответных мерах и воздействии на микрофинансирование Москва, 18 ноября 2009 г.

CGAP: Кто мы такие Кто? Глобальны й ресурсны й цент р п о проблема м доступност и финансовы х услуг Кто? Боле е 30 члено в, пр и Всемирно м Банке Как мы работаем Поддерживае м инноваци и, внедряе м стандарт ы и организуе м встреч и заинтересованны х сторон Консультируем поставщиков финансовых услуг, политиков, регуляторов и доноров

Макро - уровень Ми к ро- уровень Мезо - уровень Сохраняется риск избыточного регулирования? Правительство : Ликвидность : по - прежнему серьезная проблема? Инфраструктура рынка : Влияние кризиса на всех уровнях Кто наиболее устойчив к шокам? Поставщики финансовых услуг : Один вызов добавился к другому Клиенты :

Тройной шок или зеленые побеги? 3 ПАРАЛЛЕЛЬНЫХ КРИЗИСА 1.Продовольственный кризис: в 2009 г. число голодных увеличится примерно на 105 млн., отчасти из-за сохранения высоких цен на продовольствие 2.Финансовый кризис: от ипотечного до глобального 3.Глобальный экономический спад: в 2009 году рост ВВП в развитых странах 1,5% (5.8% в 2008 г.) ЗЕЛЕНЫЕ ПОБЕГИ: Самое худшее уже позади? Источники : IMF Forecast and FT June 19 Martin Wol f

Шесть путей воздействия кризиса на клиентов 1.Раскрылись случаи множественных заимствований 2.Получить кредит все труднее 3.Снизился объем денежных переводов 4. Цены на продукты питания все еще высокие / нестабильные 5.Микробизнес страдает от экономического спада 6.Меньше денег, выше конкуренция при потере рабочих мест

Устойчиво ли микрофинансирование перед лицом глобального кризиса ? Одни говорят - да… Нет зависимости между изменениями ВНД на душу и качеством активов МФО Заемщики оперируют наличными, поэтому менее затронуты глобальным спадом Мощные основы микрофинансирования : двойной итог, различные правовые формы, хорошее качество активов Сочетание кризизов макро - и микроуровня ( экономика - домохозяйство) Отставание во времени : многие развивающиеся рынки пострадают позже – или сейчас? Региональные различия : Более или менее интегрированные рынки Другие говорят - нет В Восточной Европе и Центральной Азии ( ВЕЦА) и в Латинской Америке ( ЛА ) МФО пострадали больше Риск портфеля, % от числа ответивших

Воздействие на МФО и их клиентов МФО Портфель займов стабилен или сокращается (64% опрошенных МФО) Кредитный риск вырос – 69 % опрошенных менеджеров. Сильнее в Восточной Европе, Центральной Азии и в Латинской Америке Рост проблем с ликвидностью, особенно у небольших МФО КЛИЕНТЫ В целом 60% респондентов говорят, что клиенты так или иначе пострадали ( больше в Восточной Европе, Центральной Азии и Латинской Америке) Погашение снижается во всех регионах Больший % доходов тратится на еду У клиентов меньше сбережений Источник : Глобальный опрос CGAP, май 2009 г., на основе ответов 400 руководителей МФО, оценочные данные

Ликвидность : по - прежнему проблема? МФО, берущие кредиты в банках, страдают от кредитного кризиса Страдаю т и финансовы е организаци и развити я (н о развертываютс я "экстренны е программ ы содействи я ликвидност и микрофинансирования) Вклад ы населени я – боле е надежны й источни к финансирования? Государственно е финансировани е – остерегайтес ь краткосрочны х решени й, приводящи х к долгосрочны м негативны м последствиям

Сохраняется риск избыточного регулирования? Чрезмерное регулирование многих пугает, но встречается не так часто Ограничения процентной ставки – по - прежнему не решение проблемы Защит а пра в потребител я: важн о, н о н е устанавливайт е планк у слишко м высок о - инач е никт о н е сможе т обслуживат ь бедны х и получат ь прибыль Задача : как оказывать господдержку дружественным к рынку способом?

Некоторые замечания, актуальные для России Рост МФО замедлился : Портфель снизился примерно на 21% Число клиентов сократилось примерно на 15% PAR вырос с 3,3% до ок. 5% Снизился спрос на банковские кредиты и займы МФО Вначале был отток сбережений из банков и кооперативов Постепенная стабилизация : 15-процентный рост депозитной базы банков за 9 мес г. Прекратился отток вкладов из кооперативов процентный рост в прошлом квартале Процентные ставки по займам снижаются По данным Всемирного Банка, доля социально- незащищенного населения к концу года превысит 20%, поэтому важно, чтобы финансовые институты адаптировались и научились удовлетворять нужды этих людей