1/N Открытое Страховое Акционерное Общество ИНГОССТРАХ Управление страхования ответственности и финансовых рисков

2/N Обзор страхования рисков УК и спецдепозитария Требования законодательства Федеральный Закон 111-ФЗ от 24 июля 2002 года «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» с изменениями и В основном ст.25 Федеральный Закон 75-ФЗ от 7 мая 1998 года «О негосударственных пенсионных фондах» с изменениями , , , , Отсылает к 111-ФЗ

3/N Обзор страхования рисков УК и спецдепозитария Требования законодательства по рискам Статья 25. Обязательное страхование ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний … к указанным противоправным действиям (бездействию) относятся преступления в сфере компьютерной информации, преступления, направленные против интересов службы в коммерческих и иных организациях, преступления в сфере экономики и другие правонарушения.

4/N Обзор страхования рисков УК и спецдепозитария Требования законодательства по страховой сумме Статья 25. Обязательное страхование ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний 3. Страховая сумма по каждому страховому случаю - для специализированного депозитария не менее 300 миллионов рублей. - для управляющей компании не менее: 5 процентов суммы средств пенсионных накоплений, переданных в управление этой управляющей компании, если указанная сумма составляет не более 6 миллиардов рублей; 300 миллионов рублей, если сумма средств пенсионных накоплений, переданных в управление этой управляющей компании, превышает 6 миллиардов рублей.

5/N Обзор страхования рисков УК и спецдепозитария Требования законодательства к страховым компаниям Статья 25. Обязательное страхование ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний 7. Обязательное страхование ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний вправе осуществлять страховые организации: 1) имеющие лицензию на осуществление обязательного страхования ответственности субъектов отношений по инвестированию средств пенсионных накоплений…; 2) имеющие собственные средства в размере не менее 3 миллиардов рублей либо осуществляющие указанное обязательное страхование в порядке сострахования с другими страховыми организациями, имеющими в совокупности собственные средства в размере не менее 3 миллиардов рублей; 3) имеющие опыт страхования рисков, соответствующих указанным в пунктах 1 и 2 настоящей статьи, не менее трех лет.

6/N Обзор страхования рисков УК и спецдепозитария Субъекты страхования (Страхователи) - Специализированный депозитарий Объединенная депозитарная компания - Государственная Управляющая компания Внеэшэкономбанк СССР - Управляющие компании 55 компаний, выбранных по конкурсу

7/N Обзор страхования рисков УК и спецдепозитария Объем средств по ОПС, переданных из ПФР в частные УК – 1,6 млрд руб. в 2003 году 19% 6% 5% 4% 18% ПРОЧИЕ Управляющая компания Росбанка 283 АК БАРС 98,2 Солид Менеджмент 85,6 Управляющая компанияНПФ 48,2 Управляющая компания «КапиталЪ» 304,5 Объем средств по ОПС, переданных из ПФР в частные УК – 4 млрд руб. в 2004 году * ПРОЧИЕ Управляющая компания «КапиталЪ» 288 7% Управляющая компания 271 НПФ 7% АК БАРС 295 7% Солид Менеджмент 336 8% Управляющая компания Росбанка 609 * Оценочные данные УК «КапиталЪ», информация СМИ 15%

8/N Обзор страхования рисков УК и спецдепозитария Договоры страхованиястраховая сумма в рублях ОДК УК ВЭБ СССР За ними следуют УК КапиталЪ УК Росбанка УК АК Барс СОЛИД менеджмент УК НПФ ПО всем остальным УК Совокупно

9/N Перестрахование рисков УК и Спецдепозитария Организация перестрахования и сострахования Соглашения страховщиков (Пулы) 1.Ингосстрах, АльфаСтрахование, СОГАЗ, КапиталЪ, Уралсиб, РОСНО, МСК, Русский Мир, Нефтеполис, Страховой капитал. 2. МАКС, Ренессанс, Москва, Авест, Авест Классик, Согласие, Росгосстрах. 3. КапиталЪ, РОСНО, ВСК.

10/N Перестрахование рисков УК и Спецдепозитария

11/N Перестрахование рисков УК и Спецдепозитария Организация перестрахования Недостатки схемы сострахования: - риск недействительности договоров; - сложности взаимодействия с участниками; - долевая ответственность; - потенциальные «расхождения мнений»; - возможная недостаточность емкости;

12/N Перестрахование рисков УК и Спецдепозитария Организация перестрахования Преимущества схемы перестрахования: - соответствие лидера всем требованиям; - взаимодействие с одним страховщиком; - полная ответственность лидера; - принцип следования судьбе; - возможность увеличения емкости;

13/N Результаты страхования рисков УК и спецдепозитария 1.Застрахованы 28 УК из 55 компаний, заключивших договоры с ПФР; 2. Договор страхования Специализированного депозитария ОДК;

14/N Результаты страхования рисков УК и спецдепозитария Размещение риска ОДК в 2005 году компанияДоля участияUSD 1.Ингосстрах20% ,- 2.АльфаСтрахование10% ,- 3.Согаз9,89% ,- 4.Капиталъ9,89% ,- 5.РОСНО9,89% ,- 6.Страховой капитал1.0% ,- 7.УралСиб4,8% ,- 8.Нефтеполис4,8% ,- 9.Русский Мир3,3% ,- 10.Авикос3.0% ,- 11.Москва Ре2,4% ,- 12.РЕСО-Ре0,9%96.428,- 13.Рига Ре4,8% ,- 14.Прогресс-Гарант3,3% ,- 15.Остра-Киев5,91% ,- 16.МСК3,3% ,- 17.ВСК1,91% ,- 18.Транссиб Ре0,91%97.500,-

15/N Перспективы развития Перспективы страхования и перестрахования Закон "О негосударственных пенсионных фондах", в редакции, принятой Законом от N 14-ФЗ с 2004 года граждане могут выбирать НПФ вместо ПФР для инвестирования средств пенсионных накоплений в 2004 году НПФ привлекли 1,135 млрд. рублей средств пенсионных накоплений граждан Застрахованы 9 УК, заключившие договоры с НПФ (22 договора)

16/N Перспективы развития Из Презентации УК «Капиталъ» 3,4 8,8 16,7 27,7 42,5 64,4 92,5 3,4 5,1 9,7 16,1 24,6 37,3 53,6 0,0 25,0 50,0 75,0 100, Объем средств ОПС в "частном секторе", с 2005 г. прогноз ФСФР (млрд. руб.) Объем средств ОПС в "частном секторе", с 2006 г. прогноз УК "КапиталЪ" (млрд. руб.) ФАКТПРОГНОЗ

17/N Открытое Страховое Акционерное Общество ИНГОССТРАХ Управление страхования ответственности и финансовых рисков