Роль аудитора в процессе IPO Гагик Нерсесян партнер, «Бейкер Тилли Украина»

Основные этапы IPO 1.Принятие решения об IPO. Выбор площадки 2.Формирование команды. Разработка плана мероприятий IPO 3.Подготовка компании к публичному статусу 4.Совершенствование корпоративного управления 5.Заключение соглашения с организатором IPO 6.Юридическое и информационное сопровождение 7.IPO. Анализ сделки

Участники IPO Компания Андеррайтер АудиторыКонсультанты Инвест. банк Юридический консультант PR-агентство

Ключевые функции аудитора Аудит финансовой отчетности в соответствии с МСФО Составление писем-подтверждений Участие в подготовке проспекта эмиссии Консультирование по подготовке финансовой отчетности, при первом применении Анализ финансово-хозяйственной деятельности Информация о достаточности оборотного капитала Содействие при разработке прогноза финансовых показателей

Работа с инвестиционным банком Немаловажной функцией аудитора является функция, выполняемая совместно с консультантом. Данная функция заключается в проведении анализа альтернативных возможностей привлечения капитала для компании. Итогом анализа должно стать заключение, в котором отражены рекомендации относительно того, какой способ привлечения капитала является предпочтительным для компании.

Письмо-подтверждение (Comfort letter) В аудиторской практике комфортные письма подтверждают: финансовые показатели компаний с момента предоставления последней аудированной отчетности, а также, что не произошло каких-либо существенных финансовых изменений в деятельности компании по сравнению с тем, как подобная деятельность описана в проспекте эмиссии

Инвестиционный меморандум - Составление предварительного варианта проспекта эмиссии ценных бумаг, - документа, который содержит информацию, необходимую инвесторам для принятия аргументированного и обоснованного решения о совершении инвестиций. Инвестиционный меморандум (продолжение)

В данные о финансовом положении эмитента включается: годовая финансовая отчетность компании за три последних года, данные об уставном капитале эмитента, объявленных акциях прочая финансовая информация.

Промежуточная (interim) финансовая информация Включается в Проспект, если нельзя делать размещение (с момента окончания периода прошло полгода, и с момента окончания периода прошло 135 дней, если привлекаются инвесторы из США) Отчет по обзору включается, если такой обзор проводился Должна содержать сравнительные данные Инвестиционный меморандум (продолжение)

Одним из важных шагов в процессе проведения IPO формирование финансовой отчетности по МСФО, цели и задачи которой полностью соответствуют выходу на IPO. При выходе компании на публичный уровень к ней предъявляются более жесткие требования в отношении раскрытия информации в отчетности и дополнениях к ней. Финансовая отчетность по МСФО

Финансовая отчетность по МСФО (продолжение) Основными цели и задачи: прозрачность для внешних и внутренних пользователей подтверждение достоверного и объективного отражения финансового положения, его изменений и результатов деятельности компании

В числе факторов, определяющих капитализацию компании при проведении IPO: уровень корпоративного управления (внедрение передовых стандартов корпоративного управления); общий менеджмент и управление персоналом (привлечение квалифицированных кадров); система учета и отчетности (раскрытие информации в объективном свете, раскрытие структуры собственности); Капитализация компании

В числе факторов, определяющих капитализацию компании при проведении IPO: юридическое обеспечение деятельности; состояние активов, обязательств и прочее; внешние отношения и деловая репутация; позиция компании на рынке (получение рыночной оценки бизнеса компании). Капитализация компании (продолжение)

Контакты : Центральный офис Ул. Физкультуры, 28 Киев, Украина Тел.: Факс: Восточный регион Ул. Челюскинцев, 157A Донецк, Украина Тел.: Факс: Web: Южный регион Ул. Успенская, 39/1 Одесса, Украина Тел.: Факс: