Рынок первичных публичных размещений акций.

Страны с объемом привлеченного капитала свыше 1млрд. долл. СтранаПоступления, млрд. долл. США 33,086 Китай 24,263 Франция 18,291 Австралия 10,106 Великобритания 8,138 Канада 6,294 Япония 6,231 Россия4,923 Германия 4,707 Казахстан 1,362 Египет 1,282

Поступления от IPO компаний из стран СНГ

КомпанияСтранаОтрасль Поступления, млн. долл.Основная биржа АФК " Система"РоссияВысокие технологии1557LSE Kazakhmys PLC Казахс тан Металлургия и горно- добывающая1177 LSE (размещени е акций) НОВАТЭКРоссияНефтегазовая878LSE ПятерочкаРоссияРозничная торговля639LSE КЛМКРоссия Металлургия и горно- добывающая609LSE Евраз ГрупРоссия Металлургия и горно- добывающая421LSE Raven RussiaРоссияНедвижимость275LSE (AIM) Amtel-VredesteinРоссия Промышленные товаоы202LSE KazakhGold Казахс тан Металлургия и горно- добывающая197LSE ЛебедянскийРоссия Потребительские товары151,2РТС/ММВБ

Российское IPO в 2006г. Компания- эмитент Срок разм ещен ия Объем IPO, млн. долл. Доля акций, % Торговая площадка Baltic Oil TerminalsИюнь4151,6LSE (AIM) Amur MineralsМарт7,214,3LSE (AIM) ОАО " Магнит"Апрель36818,9ММВБ и РТС Группа "Разгуляй"Март14428ММВБ ОАО " Верофарм"Апрель14049,99ММВБ и РТС Группа " Черкизово"Май25127,8 LSE, ММВБ,РТ С СТС-Media InsИюнь34616,4NASDAQ

Причины размещения акций компаний на AIM площадке: 1.АIМ - малая площадка Лондонской биржи, созданная по образцу NASDAQ и работающая с некрупными компаниями, 2. упрощенная процедура выхода на биржу по сравнению с LSE и NYSE, 3.нет ограничений на количество акционеров и особо жестких сроков финансовой отчетности эмитента, 4.доля акций в свободном обращении не лимитирована. 5.действует гибкая система регулирования, 6.сформированы широкий круг инвесторов на АIМ, готовых вкладывать в рисковые проекты, и 7.четко отлаженная процедура реализации сделок, появился опыт работы с российскими компаниями и знание их специфики.

Потенциальные эмитенты крупные сырьевые компании; предприятия потребительского сектора и розничной торговли; инновационные компании; банки и финансовые холдинги

Доля акций различных секторов в капитализации рынка,%

Предприятия потребительского сектора и розничной торговли компании пищевой промышленности, компании агропромышленного комплекса, розничные сети и др.

Эмитенты предприятий потребительского сектора и розничной торговли « Копейка», « Копейка», « Магнит» « Магнит» « Разгуляй – Укросс», « Разгуляй – Укросс», АПК « Черкизовский» АПК « Черкизовский»

Инновационные компании СТС Media, « Компьюлинк», «Диксис Трейдинг»

Банки и финансовые холдинги РОСБАНК, Внешторгбанк, Газпромбанк

Рейтинг/рэнкинг по следующим группам 1. рэнкинг эмитентов IРО 2. рейтинг/ рэнкинг «Ведущий менеджер IРО» 3. рейтинг/ рэнкинг « Соведущий менеджер IРО» 4. рейтинг/рэнкинг «Соменеджер IРО».

Обобщенные данные российского рынка IР0 количественный объем рынка 13 размещений стоимостной объем рынка – 4550,5 млн. долл. средневзвешенный объем размещения – 792,8 млн. долл. средневзвешенная доля размещения – 17,8% стоимостной объем рынка, размещенный на Лондонской бирже – 94% металлургическая отрасль – 32% стоимостного объема рынка (без учета многопрофильной АФК « Система») 23% от общего количества сделок приходится на 62% стоимостного объема рынка Morgan Stanley занимает первое место в рейтинге «Ведущий менеджер ИРО» « Тройка Диалог» находится на первом месте в рейтинге «Соведущий менеджер IРО» Альфа-Банк занимает первое место в рейтинге « Менеджер IРО».

Факторы выбора фондовой биржи : ликвидность рынка; стоимость капитала; географическое положение; отраслевую структуру рынка; требования к корпоративному управлению; местонахождение ключевых инвесторов; временные рамки для IРО; вопрос престижа и мировое признание.