Перевод клиринга по фондовому рынку в НКЦ с введением Центрального контрагента на Т+0

ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр" ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр" учрежден в октябре 2005г., а с декабря 2007 г. выполняет функции ЦК на валютном рынке ММВБ Основной вид деятельности - оказание клиринговых услуг участникам финансового рынка Структура акционерного капитала: ЗАО «Московская Межбанковская Валютная Биржа» % Уставный капитал: Уставный капитал млн. руб. (на г. ~ 109 млн. евро) Объем собственных средств млн. руб. (на г. ~ 215 млн. евро) Среднедневной объем торгов на валютном рынке в 2010 г. ~ 10 млрд. долларов США Лицензии: на осуществление банковских операций профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление клиринговой деятельности 2

С ноября 2011 года НКЦ становится клиринговой организацией и центральным контрагентом на фондовом рынке ММВБ На первом этапе централизованный клиринг вводится на условиях Т+0 и 100% предварительного депонирования Смена клиринговой организации принципиально не меняет природу рисков участников ввиду сохранения системы расчетов в НРД на условиях DVP Клиринг Расчеты по ценным бумагам по рублям Регистрация сделок Текущая схемаЦелевая схема ММВБ (без центрального контрагента) ФБ ММВБ НКЦ (центральный контрагент) НРД ФБ ММВБ НРД Перевод клиринга на фондовом рынке из ЗАО ММВБ в ЗАО АКБ НКЦ будет осуществлен 1 ноября 2011 г

4

Сделки с ЦК имеют следующие условия Участники рынка – все участники торгов Перечень бумаг – все, допущенные к обращению в Режиме основных торгов Условия расчетов – Т+0 с 100% предварительным депонированием Условия принятия заявок к исполнению и заключения сделок не изменяются Размер комиссий не изменяется по сравнению с рынком Т+0 без ЦК Комиссия взимается в дату заключения сделки Механизмы расчета средневзвешенной и текущей цены, а также порядок приостановки торгов не изменяются Сделки участников клиринга, не заключивших договора об оказании клиринговых услуг с НКЦ, заключенные до перевода клиринга с датой исполнения после перевода клиринга, становятся срочными к исполнению с Т-1 от даты перевода клиринга 5

Расчеты по сделкам в НКЦ Сделки с Центральным контрагентом Основной режим и РПС (Т0) Сделки без Центрального контрагента Размещение Z0 РЕПО (Z0) РПС (B0…B30) РЕПО (S0…S2) РЕПО (Rb) Выкуп Многосторонний клиринг 6 Простой клиринг Централизованный клиринг

Перевод клиринга на ФР в НКЦ имеет существенные преимущества НКЦММВБ Соответствие международной практике организации бизнеса Подконтрольность Банку России Подконтрольность ФСФР Доступ к системе рефинансирования Банка России Доступ к межбанковскому рынку … Эффективный внутренний контроль* РЕПО с ЦК Торги с частичным обеспечением Диверсификация активов в обеспечении Объединение клиринга по фондовому, валютному и срочному рынкам в рамках единой организации Снижение издержек участников клиринга и повышение эффективности операций на бирже Создаются условия для внедрения новых продуктов и сервисов: * - Новый состав Наблюдательного совета НКЦ существенно расширен (до 15 чел.) и объединяет в себе представителей казначейств и подразделений риск-менеджмента ведущих российских банков 7

8 Взаимодействие с участниками торгов ЭтапСроки Правила клиринга НКЦвступают в силу 20 июня Консультирование и сопровождение участниковс 15 июня до запуска проекта Предоставление участниками комплекта необходимых документов и подписание договоров на клиринговое обслуживание с 15 июня по 1 сентября Подготовка информационных материалов и проведение обучающих семинаров для участников июнь-октябрь Обсуждение хода реализации проекта на пользовательских комитетах ЗАО ММВБ июнь-октябрь Готовность ПТК Биржи к тестированию с участниками торгов Октябрь Запуск проекта1 ноября 2011 г.

- стать участником Подсистемы ЭДО НКЦ - стать участником клиринга НКЦ - заключить договор о предоставлении интегрированного технологического сервиса (в новой редакции) Порядок действий и список необходимых документов размещены на сайте НКЦ в разделе «Услуги. Клиринговая деятельность на фондовом рынке. Порядок перехода на клиринговое обслуживание в ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» Единый Call-Center ММВБ: +7 (495) С 1 ноября 2011г. ЗАО ММВБ прекратит осуществлять клиринг по сделкам, заключенным на фондовом рынке ММВБ. 9 Для продолжения с 1 ноября 2011 года клирингового обслуживания на фондовом рынке ММВБ организации необходимо: