Исследование факторов, влияющих на успешную работу совета директоров Люлькина Т.В. II Международная Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» ноября 2005 г. Ульяновск

7 Два основных вопроса, на которые пока нет определённых ответов: ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» 1. Оказывает ли влияние эффективная работа совета директоров на деятельность всей корпорации? 2. Что делает работу совета директоров эффективной?

Модель эффективной работы совета директоров Richard Leblanc,2002 Модель эффективной работы совета директоров Richard Leblanc,2002 Корпоратив ное Управление ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Структурная сфера Командная сфера Сфера контроля ЭФФЕК- ТИВНОСТЬ РАБОТЫ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Составляющие эффективности работы совета директоров

25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Оценка вклада в эффективность работы совета директоров каждой из сфер

Структурная сфера Требования, которым должен отвечать член совета директоров Состав совета Формирование и организация работы комитетов совета Процедура подготовки и проведения заседаний совета директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Правила и процедуры, касающиеся организации работы совета директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Правила и процедуры Средний показатель степени важности Разделение и описание функций членов Совета 4,8 Наличие постоянно действующих комитетов 4,9 Взаимодействие комитетов внутри Совета директоров 5,1 Наличие в Совете независимых директоров 5,8 Форма вознаграждения членов Совета директоров 5,9 Информационная прозрачность 5,9 Численность Совета директоров (5-9) 6,2

Состав совета директоров Члены коллегиального исполнительного органа общества не могут составлять более одной четвертой состава совета (ФЗ «Об акционерных обществах», ст.66) Рекомендуется избрание в состав совета не менее трех независимых директоров (Кодекс корпоративного поведения, 2002) Желательно, чтобы у членов совета не было серьезных конфликтов интересов. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, не может быть одновременно председателем совета директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

В соответствии с требованиями инвесторов наиболее важными являются: Комитет по аудиту Комитет по кадрам и вознаграждению Комитет по корпоративному управлению ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Результаты опроса Комитет по стратегическому планированию-94% Комитет по аудиту-38% Комитет по кадрам и вознаграждению-25%

Вознаграждение членов совета директоров Результаты исследований: хорошие директора низкооплачиваемы; Акционеры не хотят платить за возможно лучших директоров

Форма вознаграждения Участие в прибыли – 71% Компенсация членам СД расходов, связанных с выполнением их обязанностей – 29%

25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Характеристики членов Совета директоров, влияющие на эффективность работы (1-наиболее сильное влияние, 6-наименее сильное влияние) Наименование показателя Средний показатель силы влияния Деловые качества1,6 Владение активами (инвестирование в деятельность компании) 1,9 Регулярное посещение заседаний3,0 Возраст (36-59)4,1 Пол4,7

Требования, которым должен отвечать член совета директоров Компетентность; Соответствующие личностные качества; Наличие достаточного времени ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Сферы компетенций членов совета директоров: Финансы; Менеджмент; Антикризисное управление; Отраслевые знания; Корпоративное законодательство (в частности, в сфере ответственности членов совета); Основы бизнес-планирования; Налогообложение; Типичные финансовые злоупотребления и ошибки ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Наличие связей В государственных органах; Среди ключевых и потенциальных партнеров; С инвесторами; С финансовыми кругами; С общественностью ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Личные качества Честность в личных и профессиональных кругах; Ответственность; Желание и умение работать в команде ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Показатели эффективной командной работы совета директоров Наименование показателей Средний показатель очередности внимания Формирование системы личной ответственности2,0 Создание атмосферы доверия и честности2,3 Оценка результативности Совета директоров3,2 Развитие культуры открытого оппонирования3,3 Использование тактики изменения ролей4,1

25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Показатели оценки работы всего совета директоров Наименование показателя Средняя оценка степени важности Понимание и развитие стратегии1,5 Информированность2,6 Энергичность и добросовестность членов 2,7 Состав3,2

25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Показатели самооценки личного вклада членов совета директоров Наименование показателя Средний показатель Знание отрасли2,3 Адекватность использования профессиональных возможностей 2,5 Знание компании2,5 Знание ведущих сотрудников4 Общий уровень подготовки4,2 Временные затраты5,3

25-26 ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика» Сравнение по степени важности показателей взаимной оценки коллег

Способы оценки работы советов директоров, применяемые на предприятиях Ульяновска ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

8 проблемных направлений в корпоративном управлении 1. Лидерство и независимость внутри Совета 2. Стратегическое планирование 3. Материальная компенсация директоров 4. Финансовая грамотность и аудиторские обязанности 5. Описания должностей 6. Оценка Советом директоров результатов своей работы, а также индивидуальная оценка 7. Открытость: предоставление корпорацией сведений о своей деятельности 8. Образование директоров ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Спасибо за внимание тел/факс: (8422)

Формирование и организация работы комитетов совета Не менее трех человек Большинство или все – независимые директора Председатель комитета независимый директор Каждый член совета может участвовать не более чем в двух комитетах ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Подготовка и проведение заседаний совета директоров Не реже одного раза в шесть недель; Форма очная и заочная; Определенный кворум для принятия решений; Ведение детальных протоколов заседаний; Надлежащее информационное обеспечение заседаний совета; Стандартные технологии эффективных презентаций; Корпоративный секретарь ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Компетенция директоров Компетенция директоров Время, затрачиваемое на выполнение обязанностей директоров:18-25 дней в год Результаты исследований: хорошие директора низкооплачиваемы; Вознаграждение составляет 40% от нормы Акционеры не хотят платить за возможно лучших директоров Не поднимать размер компенсации без увеличения показателей эффективности работы ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»

Членство в совете директоров Независимость Компетенция Типы директоров Неисполнительные директора ноября 2005 г. Конференция «Корпоративное управление: проблемы и практика»