ВТОРАЯ ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ «РОССИЙСКИЙ РЫНОК КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ» 20 – 21 ноября 2006 года Спецдепозитарий/спецрегистратор и их роль на рынке коллективных инвестиций Докладчик – Ирина Русакова Заместитель директора по стратегическому развитию ОАО «СПЕЦДЕП»

2 ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Зачем рынку коллективных инвестиций спецдепозитарий/спецрегистратор? Обязательные функции Контрольная функция Ведение реестра Депозитарная деятельность

3 ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Может, мы на что ещё сгодимся? Дополнительные сервисы, востребованные рынком Информационно-справочное обеспечение Расширение контрольной функции: контроль в интересах клиента Предоставление услуг на условиях аутсорсинга Технологическая платформа для автоматизации сетей продаж финансовых продуктов Эффективный документооборот: ЭДО

4 ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Инфраструктура должна быть технологичной Профильная специализация Принцип добровольности Какими должны быть принципы деятельности спецдепозитария/спецрегистратора?

5 Консультационно- аналитическое сопровождение Балансовый портфель инвестора по видам вложений Перечень имущества Отчет по изменению состояния портфеля Отчет о приросте (уменьшении) стоимости имущества Балансовый портфель инвестора с группировкой по отраслям Балансовый портфель инвестора с группировкой по эмитентам Финансовые вложения в ценные бумаги со сроком размещения Отчет по операциям инвестора Контроль сделок за период Аналитическая поддержка бухгалтерского и налогового учета НПФ Оборотно-сальдовый баланс Расчет доходов и расходов в целях определения налогооблагаемой базы Бухгалтерские доходы и расходы за период ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Отчеты предоставляются любым наборным множеством. Состав и структура отчетности настраиваются под каждого клиента.

6 Предоставление услуг на условиях аутсорсинга ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 СПЕЦДЕП Бухгалтерский учет и контроль за составом и структурой активов ОПЕКА СРЕДСТВ ИНВЕСТОРА ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Непрофильные, рутинные операции активных участников рынка

7 «ОПЕКА СРЕДСТВ ИНВЕСТОРА» - оптимизация отношений инвесторов и управляющих ЧТО НЕОБХОДИМО ИНВЕСТОРУ? Информация об инвестициях Доходность инвестиций Сохранность инвестиций ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 первоначальная организация взаимодействия с УК оперативный контроль за деятельностью УК, в т.ч.: контроль инвестиционной декларации контроль за отклонениями параметров сделок от рыночного спрэда в течение дня расчет доходности портфеля консультационная поддержка и информационно-аналитическое сопровождение инвестора, в т.ч.: составление балансовых портфелей по видам вложений, по эмитентам, по срокам размещения (общий портфель и по отдельным УК) составление оборотно-сальдовых балансов (общий баланс и по отдельным УК) составление отчетов по изменению состояния портфеля предоставление данных для составления бухгалтерской и налоговой отчетности унификация информационного взаимодействия Инвестора и УК, стандартизация информационных потоков по управлению активами ЧТО ВХОДИТ В «ОПЕКУ»?

8 «ОПЕКА» - ДЛЯ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ Взаимодействие ИНВЕСТОРА с несколькими УК Взаимодействие УК с несколькими ИНВЕСТОРАМИ Инвестор УК «А» УК «Б» УК «В» отчетность ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Управляющая компания Инвестор «А» отчетность Инвестор «В» Инвестор «Б»

9 «ОПЕКА СРЕДСТВ ИНВЕСТОРА» – оптимизация отношений инвесторов и УК Инвестор «А»Инвестор «Б»Инвестор «В» ОТЧЕТНОСТЬ - 2ОТЧЕТНОСТЬ - 3ОТЧЕТНОСТЬ - 1 отчетность УК «А» УК «Б» УК «В» ОАО «СПЕЦДЕП» 2006

10 ПРЕИМУЩЕСТВА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ «ОПЕКИ» Режим «одного окна» Минимизация рутинных, непрофильных операций в повседневной деятельности Оперативность получения, обработки и анализа информации Стандартизация информационных потоков в отношении управления активами Возможность сосредоточиться на основной профессиональной деятельности без ущерба в информационном обеспечении инвестиционных процессов ОАО «СПЕЦДЕП» 2006

11 АСЭД – автоматизированная система электронного документооборота Субъекты АСЭД Клиент ОАО «СПЕЦДЕП» (участник) ОАО «СПЕЦДЕП» Процессы в Системе Формирование электронных документов (ЭД) Обмен ЭД с использованием WEB-портала и/или Автоматизированная отправка ЭД на WEB-портал и автоматизированное получение ЭД с WEB-портала («потоковая» загрузка и выгрузка) Передача между субъектами информации о статусах прохождения (обработки) ЭД Формирование ключевого пространства Системы в пределах системы электронного документооборота ММВБ ОАО «СПЕЦДЕП» 2006

12 Развитие агентских сетей ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Значительными темпами растут: роль сетей в развитии бизнеса количество обслуживаемых сетями лиц количество участников сети потоки информационного взаимодействия и документооборота требования к оперативности действий и получения информации потребности в интеграции информационных систем участников

13 Технологическое решение - КОРАС-ПИФ: Управляющая компания (УК)Генеральный Агент (ГА) Локальный пункт УК Удаленный пункт УК Локальный пункт ГА Удаленный пункт ГА Регистратор Преимущества КОРАС-ПИФ: Построение сети по типу «Паутина» STP в действии ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Гарантированная доставка документов Конфиденциальность Управляемость Комплекса Обслуживание в ОАО «СПЕЦДЕП» не обязательно Независимость

14 УК 1УК 2УК N Структура КОРАС-ПИФ Регистратор 1Регистратор 2Регистратор N Локальный пункт УК 1 Удаленный пункт УК 1 Удаленный пункт УК 2 Локальный пункт УК 2 Генеральный агент 1 Генеральный агент 2 Локальный пункт ГА 1 Удаленный пункт ГА 1 Локальный пункт ГА 2 Удаленный пункт ГА 2 Локальный пункт УК N Генеральный агент N Локальный пункт ГА N ОАО «СПЕЦДЕП» 2006

15 Спецдепозитарий/спецрегистратор: соединяя интересы ОАО «СПЕЦДЕП» 2006 Предоставление наряду с обязательными дополнительных услуг и сервисов Содействие организации взаимодействия участников рынка Предложение технологий, способствующих развитию бизнеса активных участников рынка

16 Открытое акционерное общество «СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ ПЕНСИОННЫХ, ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ «СПЕЦИАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ» ОАО «СПЕЦДЕП» Тел.: +7 (495) ОАО «СПЕЦДЕП» 2006