Банковский сектор в 2012 году: Пугающая неизвестность Павел Самиев Заместитель генерального директора Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» март 2012

2 Ключевые выводы Резкое ухудшение ситуации в банковском секторе в 2012 году маловероятно. Однако прирост активов банков выше 20% будет сопряжен с заметными системными рисками. Банковский сектор остается крайне чувствительным к внешним шокам – следствие слабой диверсификации экономики и недостаточной глубины финансового рынка Банки и регулятор имеют больший запас прочности и лучше подготовлены к повторению ситуации осени 2008 года Однако дальнейшее наращивание кредитного портфеля сопряжено с опережающим рост рисков ликвидности и кредитного риска Охладить пыл банкиров способны регулятивные новации Банка России и общее ужесточение монетарной политики.

3 Банки в 2011 году превзошли ожидания… Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ Рост активов достиг 23% благодаря валютной переоценке и скачку кредитования во 2 полугодии

4 Банковский рынок растет вслед за экономикой В гг. банковский сектор расширялся в меру роста ВВП

5 Кредиты обгоняют депозиты Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ Со II полугодия 2011 года динамика вкладов ФЛ в среднем отстает от темпов роста кредитования

6 Достаточность капитала вернулась на докризисный уровень Поддержку Н1 в 2012 году может оказать ожидаемое замедление кредитования Негативно на динамике Н1 отразятся новации в расчете норматива (повышенные коэффициенты по заемщикам без рейтинга) Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ

7 Крупнейшие банки поддерживают Н1 в среднем 11-12% Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ

8 Процентная маржа сохраняется на уровне 2010 года Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ В 2011 году банковский сектор показал рекордную прибыль (573 млрд. в 2011 против 205 млрд. в 2010) Заметный рост рентабельности (с 12,5 до 17,6%) объясняет «легкомысленность» банкиров в отношении понижательной динамики Н1

9 Ликвидность стремительно рассасывается Повышенный спрос на операции РЕПО с ЦБ РФ со стороны участников рынка Необходимо расширение залоговой базы по инструментам рефинансирования Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ

10 Концентрация кредитных рисков продолжает расти Источник: оценка «Эксперт РА»

11 Высокая концентрация кредитных рисков даже у крупных банков Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ на

12 Доля проблемных активов немного снизилась, но может снова начать расти Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ «Навес» ссуд III категории качества способен привести к резкому росту проблемных ссуд в случае «форс-мажора» в экономике Ужесточение требований к резервированию средств в ЗПИФах приведет к росту отражаемых в отчетности «проблемных» кредитов

13 Прогноз развития банковского сектора в 2012 году Предпосылки: Цена на нефть – $/баррель Механизм рефинансирования работает без существенных «сбоев» Ситуация на финансовых рынках не ухудшается (стабильна либо есть улучшения) Инфляция по итогам года не превысит 12% Сдерживающие факторы для роста рынка: низкий уровень достаточности капитала новации в регулировании кредитных рисков ужесточение монетарной политики Прогноз по темпам прироста: 1) Активы – не более 20% 2) Кредитный портфель (суммарный) – не более 25%

14 Ориентиры Точки роста: Потребительское (беззалоговое) кредитование – плюс 30-35% (по объему портфеля) Кредитование МСБ – плюс 23-25% (по объему портфеля) Кредиты крупному бизнесу – плюс 20-22% (по объему портфеля) Ипотека – плюс 55-60% (по объемам выдачи) Торговое финансирование в сегменте крупного бизнеса – плюс 50-60% (по объему профинансированных сделок) Соотношение процентных и комиссионных доходов – 70/30 (80/20 в 2011-м) Темп прироста ценных бумаг не превысит 15-18%

15 Последствия дефицита ликвидности будут сглажены Наличие отработанных инструментов по рефинансированию банков со стороны ЦБ РФ Наличие значительной «подушки ликвидности» у большинства банков НО! Механизм «перетока» ликвидности на рынке МБК остается неэффективным В «зоне риска» - средние и мелкие банки без значительного запаса ликвидности (но таких банков немного)

16 M&A:смена приоритетов До 2008 года: иностранные банковские и финансовые группы, ФПИ, российские ФПГ и банки. Интерес: развитая филиальная сеть, розница, бренд, быстрый рост После 2010 года: банки развития, российские банки и финансовые группы, госбанки Интерес: нишевой бизнес, технологичность, кредитование МСБ

17 Регулирование на пути к Базелю II Регулятивные новации: Учет внешних кредитных рейтингов при расчете достаточности капитала (инструкция ЦБ РФ 110-И) – внедрение проходит в два этапа (с 1 октября 2011 г. и с 1 июля 2012 г.) Учет внешних кредитных рейтингов при формировании резервов на возможные потери (положения ЦБ РФ 254-П, 283-П) – внедрение обсуждается Учет при расчете активов под риском внутренних рейтингов (Internal Ratings-Based Approach ) – реализация намечена на 2015г. Уже соответствуют принципам Базеля II: Внедрен стандартизированный подход с использованием внешних рейтингов Введены повышенные коэффициенты «риска» для активов с низким кредитным рейтингом либо без рейтинга Внедрен учет операционных рисков при расчете Н1

18 Базель III: что нового? Базель II – революция: Учет при расчете достаточности капитала рейтингов (внешних и «внутренних») Включение в расчет достаточности капитала операционного риска Базель III – ужесточение Базеля II: Дальнейшее ужесточение требований к минимальному уровню капитала Введение защитного «буфера консервации капитала» (дополнительного резерва капитала) Повышенные требования к уровню краткосрочной ликвидности

19 Российские банки формально удовлетворяют требованиям Базеля III по капиталу Базель IIIРоссия* Минимальный размер акционерного капитала первого уровня**, % RWA*** 4,5% к 2015 году Порядка 15% Минимальный уровень достаточности капитала, % RWA 8%14,7% (min=10%) Минимальный уровень достаточного капитала I уровня, % RWA 6% к 2015 году 9,3% Минимальный уровень «буферного капитала», % RWA 2,5% к 2019 году Запас по достаточности капитала I уровня – 3,3 п.п. *оценка «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ на **включает уставный капитал, эмиссионный доход, резервные фонды, нераспределенную прибыль прошлых лет ***RWA – сумма активов, взвешенных по степени риска НО! Необходимо учитывать различия в расчете показателей по Базелю III и по требованиям Банка России

20 Спасибо за внимание! Павел Самиев Заместитель генерального директора Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» (495) , доб.1608