Качество активов российского банковского сектора Текущее состояние и прогноз на 2010 год МАЙ 2010 Г. ЕЛЕНА РЕДЬКО, АНАЛИТИК

2 Повестка дня »Макроэкономическая картина »Основные характеристики качества активов »Прогнозы на 2010 год Восстановление российской экономики будет иметь отложенный эффект на оздоровление качества кредитных портфелей банков

3 Макроэкономическая ситуация »Российская экономика пережила самый трудный период за последние 20 лет: в 2009 г. ВВП снизился на 7.9% »Некоторые улучшения операционной среды, о чем свидетельствует: Постепенный рост ВВП; прогнозируется, что в 2010 году рост составит +1.5%* Относительно стабильный рубль Снижение инфляции в 2009 г. до ~12% (с 14% в 2008 г.) *Источник: Moodys Economy.com, оценка/ прогноз на 10 февраля 2010 г.

4 Качество активов » Проблемные активы состоят из » задолженности, просроченной более 90 дней, включая начисленные проценты и полную сумму основного долга, а не только просроченных траншей; » реструктурированных кредитов. Отсутствие единого методологического подхода в оценке проблемных активов затрудняет анализ

5 Качество активов » Доля проблемных кредитов достигнет своего пика в 2010 г. на уровне % (включая реструктурированные и обесценившиеся кредиты) » Уровень резервов на потери по ссудам к концу 2010 года может cоставить % » Взыскание задолженности по проблемным кредитам займет годы … » … значительного восстановления резервов в текущем году не ожидается Постепенное снижение доли проблемных кредитов ожидается в 2011 году

6 Качество активов

7 »Крупные кредиты отдельным заемщикам »Отдельные отрасли пострадали от кризиса больше других: –Строительство –Торговля –Финансовый сектор »Кредиты в иностранной валюте являются более рискованными Качество активов останется низким

8 Реструктуризация » Популярная мера по оздоровлению качества кредитного портфеля наряду с усилением залоговой массы » Основные характеристики » платежные каникулы как по уплате процентов, так и основного долга » увеличения срока кредитного соглашения » изменение валюты договора/ снятие валютных рисков заемщика Доля реструктурированных кредитов составляет, по нашим оценкам, около 50% проблемных активов (10% от общего объема кредитных портфелей)

9 Реструктуризация (прогнозы на 2010) » Ожидается определенная миграция реструктурированных кредитов в просроченные портфели » Оценочная вероятность повторного дефолта по ранее реструктурированным кредитам: » корпоративный портфель – 25-50% » розничный портфель – 10-20% » Рост объема реструктурированной задолженности в 2010 году до 15% от общего объема выданных кредитов B процессе реструктуризации наличие обеспечения является приоритетным по сравнению с финансовым состоянием заемщика фактором

10 »Улучшения операционной среды стали заметными »Доля проблемных кредитов достигнет пика во 2-м полугодии 2010 года, но существенные улучшения наступят только 2011 году Заключения Банковская система вернется к стабильности при условии отсутствия новых экономических потрясений

11 Более подробная информация – в нашем Прогнозе развития банковской системы, доступном на сайте Вопросы и ответы

12 ЕЛЕНА РЕДЬКО

13 © Авторское право 2010 год. Рейтинговое агентство Moodys Investors Service, Inc. и/или его лицензиаты и аффилированные лица (совместно именуемые «АГЕНТСТВО MOODYS»). Все права сохраняются. ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НАСТОЯЩЕМ ДОКУМЕНТЕ, ЗАЩИЩЕНА ЗАКОНОМ И, В ЧАСТНОСТИ, ЗАКОНОМ ОБ АВТОРСКОМ ПРАВЕ, И НИКАКАЯ ЧАСТЬ ЭТОЙ ИНФОРМАЦИИ НЕ МОЖЕТ БЫТЬ СКОПИРОВАНА ИЛИ ИНЫМ ОБРАЗОМ ВОСПРОИЗВЕДЕНА, ПРЕПОДНЕСЕНА, ПЕРЕДАНА ДАЛЕЕ, ПЕРЕНЕСЕНА, ПЕРЕМЕЩЕНА, РАСПРОСТРАНЕНА, РАСПРЕДЕЛЕНА ИЛИ ПЕРЕПРОДАНА ИЛИ ПОМЕЩЕНА В СИСТЕМУ ХРАНЕНИЯ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ПОСЛЕДУЮЩЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЛЯ ЛЮБОЙ ТАКОЙ ЦЕЛИ, ЦЕЛИКОМ ИЛИ ЧАСТИЧНО, В КАКОМ БЫ ТО НИ БЫЛО ВИДЕ ИЛИ КАКИМ БЫ ТО НИ БЫЛО ОБРАЗОМ ИЛИ СПОСОБОМ, ЛЮБЫМ ЛИЦОМ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО ПИСЬМЕННОГО СОГЛАСИЯ АГЕНТСТВА MOODYS. Вся информация, содержащаяся в настоящем документе, получена АГЕНТСТВОМ MOODYS из источников, которые оно рассматривает как точные и надежные. Однако, ввиду возможности совершения ошибки человеком или сбоя техники, а также в силу иных факторов, такая информация предоставляется «как есть», без гарантии какого-либо рода. Ни при каких обстоятельствах АГЕНТСТВО MOODYS не несет никакой ответственности перед каким-либо лицом или образованием за (а) любой ущерб или убыток, целиком или частично причиненный или являющийся результатом или связанный с любой ошибкой (допущенной по небрежности или по иным причинам) или иным обстоятельством или явлением, зависящим или не зависящим от АГЕНТСТВА MOODYS или кого-либо из его директоров, должностных лиц, работников или представителей, в связи с получением, сбором, составлением, анализом, толкованием, сообщением, публикацией или передачей любой такой информации или (b) какой бы то ни было прямой, непрямой, особый, косвенный, компенсационный или побочный ущерб любого рода (включая, в частности, упущенную выгоду), даже если АГЕНТСТВО MOODYS заранее уведомлено о возможности такого ущерба, причиняемого использованием или невозможностью использования любой такой информации. Кредитные рейтинги, анализ финансовой отчетности, прогнозы и замечания иного рода, если таковые имеются, являющиеся частью информации, содержащейся в настоящем документе, являются и должны толковаться исключительно как заявления мнений, а не как заявления фактов или как рекомендации купить, продать или хранить какие-либо ценные бумаги. Каждый пользователь содержащейся в настоящем документе информации должен провести свое собственное исследование и оценку каждой ценной бумаги, которая может рассматриваться им на предмет покупки, хранения или продажи. АГЕНТСТВО MOODYS НЕ ДАЕТ И НЕ ДЕЛАЕТ В КАКОМ БЫ ТО НИ БЫЛО ВИДЕ ИЛИ КАКИМ БЫ ТО НИ БЫЛО ОБРАЗОМ НИКАКИХ ГАРАНТИЙ, БУДЬ ТО ПРЯМЫХ ИЛИ ПРЕЗЮМИРУЕМЫХ, ОТНОСИТЕЛЬНО ТОЧНОСТИ, АКТУАЛЬНОСТИ, ПОЛНОТЫ, ТОВАРНОСТИ ИЛИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ КАКОЙ-ЛИБО КОНКРЕТНОЙ ЦЕЛИ ЛЮБОГО ТАКОГО РЕЙТИНГА ИЛИ ИНОГО МНЕНИЯ ИЛИ ИНФОРМАЦИИ. Кредитно-рейтинговое агентство MIS, полностью принадлежащее на правах дочернего предприятия корпорации Moodys Corporation (MCO), настоящим объявляет, что большинство эмитентов долговых ценных бумаг (включая корпоративные и муниципальные облигации, необеспеченные долговые обязательства, векселя и коммерческие бумаги) и привилегированных акций, которым присваивается рейтинг MIS, до присвоения какого-либо рейтинга согласились уплатить MIS за оценку и оказанные им рейтинговые услуги гонорары в диапазоне от долл. США до приблизительно долл. США. MCO и MIS также придерживаются принципов и процедур, направленных на обеспечение независимости рейтингов и процессов присвоения рейтингов MIS. Информация относительно определенных аффилированных связей, которые могут существовать между директорами МСО и образованиями, которым присваиваются рейтинги, а также между образованиями, которым присвоены рейтинги MIS и которые публично сообщили Комиссии по ценным бумагам и биржам о наличии у них имущественного интереса в МСО в размере свыше 5%, ежегодно помещается на веб-сайте в разделе Shareholder Relations – Corporate Governance – Director and Shareholder Affiliation Policy.