Справедливая стоимость в МСФО Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Институт проблем предпринимательства (С-Петербург)

Определение Справедливая стоимость – это стоимость при сделке между: - хорошо осведомленными; - желающими совершить такую сделку; - независимыми друг от друга сторонами Рыночная стоимость есть не всегда Справедливая стоимость есть всегда

Применение справедливой стоимости МСФО 40 «Инвестиционная собственность» МСФО 16 «Основные средства» МСФО 38 «Нематериальные активы» МСФО 36 «Обесценение активов» МСФО IFRS 3 «Объединение бизнеса» МСФО 39 «Финансовые инструменты» МСФО 17 «Аренда»

Особенности справедливой стоимости в МСФО 40 «Инвестиционная собственность» -Оценка справедливой стоимости инвестиционной собственности, которая сдается компанией в аренду должна быть основана на уже заключенных договорах аренды (часто заниженные ставки), а также на будущих планируемых денежных потоках от сдачи в аренду на рыночных условиях. Таким образом справедливая стоимость может отличаться от рыночной

Особенности справедливой стоимости в МСФО 16 «Основные средства» - Модель учета по переоцененной стоимости предполагает проведение переоценки раз в 3-5 лет (в момент, когда балансовая стоимость начала серьезно отличаться от справедливой) с отнесением разницы на резерв переоценки (в составе капитала), или при различных восстановлениях стоимости – на отчет о прибылях и убытках - Переоценка осуществляется имеющим опыт в данной сфере признанным независимым оценщиком (International Standards of Valuation) или самой компанией на основании данных рынка

Особенности справедливой стоимости в МСФО 38 «нематериальные активы» - Возможна модель учета НМА по переоцененной стоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения; - Нематериальные активы практически всегда уникальны и получить надежные данные об их справедливой стоимости обычно нельзя

Особенности справедливой стоимости в МСФО 36 «Нематериальные активы» - При тесте на обесценение определяется ценность в использовании и справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу; - При тестировании на обесценение гудвила и других нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования применяется концепция Единиц, генерирующих денежные средства - Используются тесты «снизу вверх» и «сверху вниз»

Особенности справедливой стоимости в МСФО 39 «Финансовые инструменты» Необходимость дисконтирования; Использование постоянной процентной ставки, присущей конкретному договору на всем его протяжении (эффективная процентная ставка); Дебиторская и кредиторская задолженности по займам и кредитам выданным и полученным, в случае наличия нерыночных условий, пересчитываются по справедливой стоимости: - дисконтирование денежного потока по рыночным ставкам

Особенности справедливой стоимости в МСФО 17 «Аренда» Справедливая стоимость имущества используется при отражении первоначальной дебиторской или кредиторской задолженности по договорам финансовой аренды; Такая стоимость равна стоимости, за которую лизингодатель приобрел актив; Если объект аренды далее сдается в операционную аренду, то он является инвестиционной собственностью (может и далее переоцениваться);

Особенности справедливой стоимости в МСФО 17 «Аренда» - продолжение - Если объект инвестиционной собственности получен в аренду, то такая аренда признается финансовой, что влияет на первоначальную оценку объекта; - Инвестиционные договоры на строительство инвестиционной собственности признаются договорами финансовой аренды: - стоимость земли/недвижимости признается активом Компании по стоимости, равной минимальной между: - дисконтированной суммой платежей по договору; - справедливой стоимости объекта

Кейсы – примеры компаний ОАО «ТГК-14» (Чита) - использование метода «carve out» и использование результатов переоценки исключительно в тесте на обесценение; ЗАО «Метроком» (телекоммуникации) – нахождение возмещаемой стоимости ЕГДС для тестирование на обесценение нематериального актива – «право прохода»; ОАО «Сестрорецкий инструментальный завод» – отражение справедливой стоимости инвестиционной собственности; ООО «Талион» (СПб) – исключение из МСФО – переоценка объектов строящейся инвестиционной собственности

Вопросы/комментарии? Сергей Модеров Руководитель отдела финансового учета по международным стандартам Тел Факс , Россия, Санкт-Петербург, ул. Марата, 92