Цели : Хеджирование Прибыль Мотивация Инструменты достижения : Своп Форвард Переменные анализированные факторы : Инфляция Совокупная открытая позиция Подбор валюты для клиента

Банку приходит заявка что некая фирма получит через 3 месяца валютную выручку в евро и что бы не рисковать фирма хеджирует будущую продажу евро форвардным контрактом, и предлагает купить банку. То есть заключить с банком контракт, в рамках которого обязуется продать евро банку по цене BY за 1 евро. Проходит три месяца, фирма поставляет евро по BY за 1 евро и получает контрактную сумму. Конъюнктура на спотовом рынке может оказаться любой. Допустим, курс евро составил BY за 1 евро, однако по контракту банк обязан продать по BY за 1 евро. Однако если курс евро составит BY за 1 евро, то фирма обязана выполнить условия сделки и продать их по цене BY за 1 евро, в таком случае выигрывает наш банк

Кредитный риск Валютный риск Банкротство Риск не выполнения сделки одной из сторон

При подписании форвард условий осуществления сделки, стороны преследуют взаимную цель обоюдного исполнения надлежащих требований как для одной так и для другой стороны договора К сожалению, из-за непрозрачности форвардных контрактов, объем форвардного рынка, по сути, неизвестен. В свою очередь, из-за этого принцип работы рынка форвардных контрактов наименее понятен инвесторам по сравнению с другими рынками производных ценных бумаг Исполнение контракта происходит в соответствии с данными условиями в назначенные сроки