МЕЖДУНАРОДНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

МЕЖДУНАРОДНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ : ВИДЫ КРЕДИТОВ В зависимости от признака, положенного в основу классификации, международный кредит подразделяют : Займы прямое заимствование средств у кредитора под определенный процент на строго оговоренный срок. В качестве кредитора и заемщика могут выступать правительства различных стран, банки, международные экономические организации, частные фирмы и т. д. К числу займов относятся кредиты на финансирование торговли, ипотечные займы, кредиты МВФ и др. Торговый кредит требования и пассивы, возникающие в результате прямого предоставления кредита поставщиками и покупателями по сделкам с товарами и услугами, и авансовые платежи за работу, связанную с такого рода сделками.

Депозит денежные средства или ценные бумаги вкладчика, находящиеся на счетах банков и в их распоряжении, но при условии обеспечения вкладчику кассовых услуг и процентов. Связанные кредиты имеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном договоре. К ним относятся, например, инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов. Связанные кредиты могут быть как государственные, так и частные. Финансовые кредиты не имеют целевого назначения и могут быть использованы по усмотрению заемщика. Например, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней задолженности, закупку товаров и т. д. Они могут быть государственными и частными.

Обеспеченные кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарными документами, векселями, ценными бумагами. Бланковые - кредиты, предоставленные под обязательство должника ( простой вексель ). Наличные зачисляемые на счет и в распоряжение должника. В безналичной форме депозитные сертификаты, переводные векселя и т. д.

Основными заемщиками на мировом рынке ссудных капиталов являются транснациональные банки ( ТНБ ), государственные органы, международные и региональные экономические организации. В категорию межбанковских кредитов объединены ЦБ и коммерческие банки, так как центральные банки предоставляют международные кредиты через коммерческие банки. В рамки межправительственных кредитов включаются и кредиты международных организаций, так как, например, МВФ и Мировой банк по сути являются межправительственными. Главные кредиторы в современной мировой экономике правительства Японии, Германии, Франции и США, банки Великобритании, США, Швейцарии, Франции, Германии и Японии. Правительства отдельных развивающихся стран ( Китай, Кувейт, ЮАР ) также предоставляют международные кредиты, однако их удельный вес в общем объеме кредитования незначителен. Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Швеция, Дания, из развивающихся стран Мексика, Пакистан, Аргентина.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ : СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Он возник в XIV-XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения Ближнего и Среднего Востока, Америки и Индии. Развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперацией. Увеличение масштабов международного кредита связано с международным разделением труда и достижениями прогресса и науки. Международный кредит играет важную роль в реализации требований закона стоимости и других экономических законов. Он функционирует на принципах возвратности, срочности и платности, обеспеченности, целевого характера, за счет внутренних и внешних источников.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ ВЫПОЛНЯЕТ СЛЕДУЮЩИЕ ФУНКЦИИ : перераспределение ссудных капиталов между странами, при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и преобразованию в среднюю норму прибыли ; экономия издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег на такие средства обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, твердые национальные и международные валюты ; ускорение концентрации капитала : в результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, с созданием транснациональных корпораций и банков, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям ; регулирование экономики страны : привлечение иностранных инвестиций, в первую очередь, капиталов международных валютно - кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

В то же время кредит выполняет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, положительную, так как способствует ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулирует внешнеэкономическую деятельность, создает благоприятные условия для иностранных инвестиций, обеспечивает бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, кредит играет негативную роль, что выражается в обострении противоречий рыночной экономики путем форсирования перепроизводства товаров, перераспределения ссудного капитала, усиления диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран - заемщиц. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества и конкурентной борьбы.

ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА МОЖНО КЛАССИФИЦИРОВАТЬ ПО СЛЕДУЮЩИМ ПРИЗНАКАМ : По назначению : коммерческие непосредственно связаны с внешней торговлей и услугами ; финансовые прямые капиталовложения : строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция центрального банка ; промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, выполнение подрядных работ ; По форме предоставления : наличные ( зачисляемые на счет и в распоряжение должника ); акцептные ( при согласии оплатить переводной вексель импортером или банком ); депозитные сертификаты ; облигационные займы ;

По срокам : сверхсрочные ( до трех месяцев ); краткосрочные ( до одного года ). Отдельным видом выделяется кредитование внешней торговли, которое включает в себя кредитование экспорта и импорта в форме коммерческого и банковского кредита ; среднесрочные ( от одного года до пяти лет ); долгосрочные ( свыше пяти лет ); По обеспеченности : обеспеченные ( товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью, частью официальных золотых запасов, оцененных по средней рыночной цене ); под обязательство должника ( простой вексель с одной подписью );

По категориям кредиторов : частные, банковские, брокерские, правительственные, смешанные ( с участием государства и частных компаний ), межгосударственные кредиты международных финансово - кредитных институтов. Частный кредит подразделяется на три вида : кредит по открытому счету - экспортер ( кредитор ) записывает на счет импортера ( должника ) долг в сумме стоимости проданных и отгруженных товаров, импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. вексельный кредит - экспортер выставляет переводной вексель на импортера при заключении сделки о продаже в кредит, импортер берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок ; авансовый платеж - предварительная оплата товара импортером является не только формой кредитования, но и гарантией принятия импортером заказанного товара.

Банковские кредиты предоставляются, как правило, под залог как импортерам, так и экспортерам. Общепринятыми являются банковские синдикаты, консорциумы и пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Их роль за последние 20 лет значительно возросла. Банковские кредиты по импорту предоставляются в акцептной форме банк импортера согласен оплатить переводной вексель экспортера. Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем связывания кредита с разовой внешнеэкономической сделкой. В последнее время широкое распространение получило открытие банками так называемой кредитной линии для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок. Кроме того, появились такие новые формы стимулирования внешнеторгового экспорта, как факторинг, лизинг, форфейтинг.

ГРУППА ВСЕМИРНОГО БАНКА Основными институтами в сфере регулирования мировой валютной системы являются Международный валютный фонд ( МВФ ) и группа Всемирного банка ( ВБ ). Группу Всемирного банка образуют несколько организаций, выполняющих различные функции : Международный банк реконструкции и развития ( МБРР ); Международная ассоциация развития ( МАР ); Международная финансовая корпорация ( МФК ); Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций ( МАГИ ); Международный центр по урегулированию инвестиционных споров ( МЦУИС ). Штаб - квартира Группы располагается в г. Вашингтоне, округ Колумбия, США.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД ( МВФ ) МВФ межправительственная валютно - кредитная организация по содействию международному валютному сотрудничеству на основе консультаций его членов и представления им кредитов. Международный валютный фонд был создан по решению Бреттон - Вудской конференции в 1944 г. при участии делегатов из 44 стран. Функционировать МВФ начал в мае 1946 г. Международный валютный фонд занимается сбором и обработкой статистических данных по вопросам международных платежей, инфляции, валютных ресурсов, величины валютных резервов, денежного обращения, государственных финансов и др. Устав МВФ обязывает страны при получении кредитов давать информацию о состоянии экономики страны, золотовалютных резервов и т. п. Кроме того, страна, взявшая кредит, должна выполнять рекомендации МВФ по оздоровлению своей экономики. Главная задача МВФ поддержание стабильности мировой финансовой системы. Кроме того, в задачи МВФ входит информирование всех членов МВФ об изменениях финансовой и монетарной политики других стран - членов. Членами МВФ являются более 180 стран мира. При вступлении в МВФ каждая страна вносит в качестве членского взноса определенную сумму денег, которая называется квотой.

ЦЕЛИ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА : Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно - финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно - финансовыми проблемами. Способствовать процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли и за счет этого добиваться достижения и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развития производственных ресурсов всех государств - членов. Содействовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств - членов и избегать использования девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции. Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами - членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли. За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам - членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ ( МБРР ) Международный банк реконструкции и развития ( МБРР ) широко известный как Мировой банк, является основным кредитным учреждением группы Всемирного банка ( создан на Бреттон - Вудской конференции в 1944 г ). В отличие от МВФ, ВБ предоставляет кредиты для экономического развития стран. МБРР самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран - членов. Займы выделяются под процентную ставку, которая меняется каждые полгода ( составляет около 6%). Займы предоставляются, как правило, на лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трех до пяти лет.

МЕЖДУНАРОДНАЯ АССОЦИАЦИЯ РАЗВИТИЯ ( МАР ) Международная ассоциация развития создана в 1960 году. Международная ассоциация развития оказывает помощь самым бедным странам, которые не могут себе позволить брать займы у Международного банка реконструкции и развития. Ассоциация развития предоставляет беспроцентные займы, известные как " кредиты ", с летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых 10 лет. Членами МАР являются 160 стран. Право на получение займов у МАР имеют страны с годовым доходом на душу населения не более 835 долл США. Кредиты обеспечиваются взносами более богатых стран, прибылями МБРР, а также погашаемыми суммами по ранее выданным кредитам Международной ассоциации развития. Указанные кредиты, как и займы МБРР, не выделяются на безвозмездной основе. Они подлежат возврату. Несмотря на свою юридическую независимость от МБРР, МАР пользуется тем же персоналом, помещениями и техническими средствами, что и МБРР.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ ( МФК ) Международная финансовая корпорация была создана в 1956 году для стимулирования работы частного сектора в развивающихся странах. Она осуществляет это путем финансирования проектов частного сектора, оказывая помощь компаниям развивающегося мира в мобилизации финансов на международных финансовых рынках, консультируя и оказывая содействие предприятиям и местным органам самоуправления. Процентные ставки зависят от страны и проекта, а погашение займов осуществляется в течение 3-15 лет, при этом отсрочки платежей достигают 12 лет. Почти 80% своих финансовых средств Международная финансовая корпорация обеспечивает на международных финансовых рынках, а 20% заимствуется у МБРР. Ее владельцами являются страны - члены МФК.

МНОГОСТОРОННЕЕ АГЕНТСТВО ПО ГАРАНТИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИЙ ( МАГИ ) Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций было создано в 1988 году для оказания помощи развивающимся странам в привлечении иностранных инвестиций через предоставление инвесторам гарантий от политических рисков. К этим рискам относятся экспроприация, военные действия, гражданские беспорядки, нарушение условий контракта и переводы валют. Типовой страховой полис МАГИ гарантирует инвестиции в течение 15 лет и может быть продлен до 20 лет, при этом на сегодня предельная сумма, гарантируемая по одному проекту, составляет 50 млн. долл. США. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций также консультирует развивающиеся страны по вопросам, связанным с путями привлечения иностранных инвестиций.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЦЕНТР ПО УРЕГУЛИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СПОРОВ ( МЦУИС ) Международный центр урегулирования инвестиционных споров, созданный в 1966 году, стимулирует поток инвестиций, благодаря обеспечению условий для проведения примирительных и арбитражных переговоров между правительствами и иностранными инвесторами. Он также выдает рекомендации и публикует труды по законодательству об иностранных инвестициях. В настоящее время членами МЦУИС является 131 страна.