Аналитический обзор функционирования краудфандинговых / краудинвестинговых платформ

Содержание 1. Почему краудфандинг стоит внимания?: мировые масштабы 2. Краудфандинг – основные понятия 3. Типы краудфандинговых платформ 4. Механизмы работы платформ Пожертвования, благотворительность За награду, спонсорство Предпродажи / предзаказ Долговой краудфандинг (Peer-to-peer) Инвестиционный краудфандинг (Equity) 5. Краудфандинг: ситуация в Казахстане 6. Возможные модели применения краудфандинга Фондом «Даму» 2

Почему краудфандинг стоит внимания?: мировые масштабы Источник: Привлечения средств через краудфандинг, млрд.$ Привлечения средств через краудфандинг в 2015 году по источникам, млрд.$ Привлечения средств через краудфандинг в 2015 году по континентам, млрд.$ Привлечения средств через краудфандинг в 2015 году по источникам, млрд.$ 3

Краудфандинг – основные понятия Участники - Авторы проектов – люди реализующие креативные или спонсорские проекты для привлечения инвестиций, в качестве награды могут предложить упоминание вашего имени в титрах проекта, памятные подарки, произведенную продукцию - Предприниматели – люди/компании реализующие проект для получения коммерческой выгоды, в качестве награды могут предложить проценты, акции компании, произведенную продукцию - Инвесторы – люди вкладывающие средства для получения денежной выгоды - Вкладчики – люди вкладывающие средства для получения награды - Спонсоры – люди вкладывающие средства на безвозмездной основе, для поддержки проекта - Краудфандинговые площадки – площадки помогающие участникам краудфандингового рынка взаимодействовать с друг другом Crowd Толпа, масса Funding Финансирование Crowdfunding Финансирование большим количеством людей История - В начале 2000-х годов быстрыми темпами начало развиваться кредитование P2P. Кредитование происходило на специальных сайтах, которые позволяют физическим лицам получать средства от других физических лиц без традиционных посредников в виде банков и кредитных организаций - Первая в мире компания внедрившая новую модель финансирования, считается Kiva.org, которая начала использовать Интернет для установления контактов между малыми предпринимателями из стран «третьего мира» и спонсорами - В гг. возникли первые краудфандинговые площадки – Indie GoGo и Kickstarter - Законодательно, краудфандинг впервые начал регулироваться во Франции, в 2014 году 4 Краудфандинг – коллективное сотрудничество людей, которые добровольно объединяют свои деньги или другие ресурсы вместе, как правило через Интернет, чтобы поддержать усилия других людей или организаций

Типы краудфандинговых платформ Краудфандинговые платформы «Все-или-ничего» (All-or-nothing) Инициатор проекта заявляет необходимую (целевую) сумму для сбора и получает ее только если вся сумма собрана в установленный срок «Все, что есть» (Keep-it-all) Инициатор проекта получает все поступления, даже если необходимая (целевая) сумма не собрана Пожертвования, благотвори- тельность На благотворительные и некоммерческие проекты – без какого- либо вознаграждения (Примеры: GoFundMe, YouCaring) За награду, спонсорство Награда виде памятного подарка или публичного признания (упоминания в маркетинговых целях) (Примеры: Kickstarter) Предпродажи / предзаказ Вкладчики помогают произвести продукт/услугу и взамен получают раннюю версию или по сниженной цене (Примеры: Indiegogo (Marketplace)) Долговой краудфандинг (Peer-to-peer) Вкладчики получают вознаграждение и основной долг в конце срока займа. Возможен вариант с правом на долю в будущих доходах (Royalty-based) (Примеры: LendingClub (USA), Funding Circle (UK)) Инвестиционный краудфандинг (Equity) Вкладчики через платформу приобретают долю в бизнесе инициатора (аналогично привилегированным акциям (с дивидендами), но возможно и с правом голоса) (Примеры: Microventures, CircleUp) 5

Механизмы работы платформ: Пожертвования, благотворительность 1 Реализаторы -Проект на территории США, Великобритании, Австралии некоторых стран Европы -Средства можно собирать как на бизнес проекты, так и на личные цели -Проект акцентирован на сбор пожертвований на личные цели Платформа -Проверяет подлинность предоставленной информации (документ уд. личность, адрес, банковский счет) -В любой момент, по запросу реализатора проекта переводит собранные деньги -Предоставляет гарантию о достоверности информации представленной автором проекта (в иных случаях возвращает деньги) Вкладчики -Все пожертвования являются безвозмездными -Пожертвовать можно минимум 5$ Действуют в США с 2010 года Работают с 50 млн. вкладчиков Привлекли $5,0 млрд. для 2 млн проектов Нету временных рамок для привлечения средств $2,5 тыс. Средний размер привлечения $100 Средний размер пожертвований Комиссия около 2,9% за финансовые операции

Механизмы работы платформ: За награду, спонсорство 1 Реализаторы -Проект на территории США, некоторых стран Европы и Азии -Проект должен что то создать и предложить в качестве награды -Проект не должен предлагать финансовую выгоду Платформа -Проверяет подлинность предоставленной информации (документ уд. личность, адрес, банковский счет) -Проверяет реальность реализации проекта (финансовый план, маркетинговый план, прототип продукта) -Размещает страницу проекта на платформе -В случае полного сбора средств для проекта, переводит их предпринимателю Вкладчики -Инвестировать можно любую сумму -В качестве форм оплаты можно использовать банковские карты -В зависимости от размера вклада, ценность награды варьируется (упоминание в фэйсбук, футболка с логотипом и пр.) Действуют в США с 2009 года Работают с 14 млн. вкладчиков Привлекли $3,6 млрд. для 141 тыс. проектов Максимальный срок привлечения – 60 дней $25 тыс. Средний размер привлечения $248 Средний размер инвестиции Комиссия около 10% (5% - платформа, 5% - финансовый партнер платформы)

Механизмы работы платформ: Предпродажи / предзаказ Действуют в США с 2008 года (охватывают услугами 235 стран) Привлекли $1+ млрд. для 650+ тыс. проектов 9+ млн. вкладчиков Механизм работ Indiegogo схож с Kickstarter, но есть отличия: -Проекты без отраслевых и страховых ограничений (при этом благотворительные, некоммерческие проекты не допускаются, на эти цели есть партнерская платформа YouCaring) -Допускается формы сбора «Все-или-ничего» (All-or-nothing) и «Все, что есть» (Keep-it-all) -На Indiegogo есть Marketplace – суп платформа эл.торговли, где предприниматели выставляют свою продукцию. Платформа гарантирует доставку товаров -Комиссии: с предпринимателя 5% от суммы привлечений; с вкладчиков 3% + $0,30 за каждую операцию через карту 8

Механизмы работы платформ: Долговой краудфандинг (Peer-to-peer) Действуют в США с 2007 года Крупнейшая P2P платформа в мире: 2+ млн.клиентов, $33+ млрд.займов Виды займов: Потреб., бизнес., реф. автокредита, на мед.услуги Схема работы: Заем разбивается на «облигации» стоимостью от $25 Инвестор диверсифицирует свой портфель облигаций ЗАЕМ Облигации одного займа Облигации в портфеле инвестора Условия по займам: Варианты диверсификации (в зависимости от рейтинга займов) : Platform mix Custom mix Manual strategy (инвестор выбирает каждый заем) Потребительские Сумма – до $ Срок – 36/60 мес. Ставка (эф.) – 5,98- 35,89% (в зависимости от рейтинга заемщика) Бизнес Сумма – до $ Срок – 1-5 лет Ставка (эф.) – 9,77%- 35,71% (в зависимости от рейтинга заемщика) Для заемщика (Потреб.) – 1-6% Для заемщика (Бизнес) – 1,99% - 8,99% Для инвестора – 1% от суммы снятия Комиссии: 9

Механизмы работы платформ: Долговой краудфандинг (Peer-to-peer) Предприниматели -Компании зарегистрированные на территории Великобритании, США, Германии и Нидерландов -Получить одобрение финансового менеджера платформы Платформа -Проверяет кредитоспособность компании -Размещает заявку на площадке для сбора средств -Распределяет средства инвестора с помощью инструмента автоматизированного инвестирования, который распределяет средства на более чем 100 проектов для диверсификации риска -Собирает с предпринимателей погашение основного долга и процентов -Направляет прибыль инвестору на ежемесячной основе Инвесторы -Инвестировать можно от £1000 -Должны выбрать между высоко рискованными и сбалансированными проектами (7,2% и 4,8% годовых соответственно) -В праве вывести свои средства в любой момент Действуют в Великобритании с 2010 года Работают с 78 тыс. инвесторами Привлекли £3,3 млрд. для 35 тыс. компаний Инвесторы заработали £177 млн. Привлекли £60 млн. от British Business bank, £100 млн. от EIB £94 тыс. Средний размер привлечения £42 тыс. Средний размер инвестиции Ставка от 6% годовых Дополнитель- ная комиссия до 5% 6,4% Средний годовой доход 10

Дополнительная информация по платформе FundingCircle Финансовые показатели (за 2016 финансовый год) - Активы: £169 млн. - Обязательства: £4 млн. - Собственный капитал: £165 млн. - Доходы: £17 млн. - Расходы: £6 млн. - Прибыль: £11 млн. Выгоды предпринимателей - Скорость: максимальный срок привлечения денежных средств составляет 14 дней (в среднем 2 дня) - Залоги: предприниматель может взять заем как под залог активов, так и без залогов - Ставка: от 3% годовых - Сроки: до 5 лет Выгоды инвесторов - Доступность: нет никаких законодательных требований к инвесторам - Ставка: до 7,2% годовых - Минимальные риски: платформа распределяет инвестиции одного инвестора не менее чем на 100 проектов - Прибыль начисляется ежемесячно -Инвестор может снять все средства в любое время 11

Механизмы работы платформ: Инвестиционный краудфандинг (Equity) Предприниматели - Стартапы и действующие компании - Без отраслевых ограничений - Потенциал к привлечению $150 тыс.- $1 млн. инвестиций Платформа - Оценивает предпринимателя (Идею, кадры, спрос на рынке и другие факторы): менее 5% предпринимателей проходят отбор - Оценивает финансовые возможности инвестора (фин.состояние, годовой доход) - Размещает страницу проекта на сайте - В случае полного сбора средств для проекта, переводит их предпринимателю Инвесторы - Не обязательно быть аккредитованным инвестором - Не обязательно быть резидентом США Действуют в США с 2009 года (как венчурная компания); занимаются краудфандингом с 2011 года Привлекли $100+ млн. для 160+ компаний Средний срок привлечения ~45 дней до $1 млн. привлечения $100 Мин. размер инвестиции Расходы: $ (юр.вопросы) +7% комиссия Комиссия 2% от инвестиции, но не менее $7 12

Механизмы работы платформ: Инвестиционный краудфандинг (Equity) Предприниматели - Требования к отрасли (Потребительские товары) - Требования к состоянию компании ($2-10 млн. доходы, потенциал к привлечению $1-10 млн. инвестиций) Платформа - Оценивает предпринимателя (Фин.показатели, кадры, рынок и конкуренцию, продукт и брэнд, клиентов, потенциал сделки и выхода из капитала): 5% предпринимателей проходят отбор - Обеспечивает сопровождение компании Перед привлечением: консалтинговая поддержка Во время привлечения: управление отношениями с инвесторами После привлечения: сведение с крупными партнерами (Amazon и т.д.), предпринимателями из базы CircleUp по вопросам реализации товаров Инвесторы - Требования к квалификации (>$200 тыс. годовой доход / >$1 млн. состояние / представитель компании с активами >$5 млн.) - Преобладают проф. компании –инвесторы (ЮЛ) Действуют в США с 2011 года Работают с 850+ инвесторами Привлекли $390 млн. для 256 компаний Средний срок привлечения 79 дней $1 млн. Средний размер привлечения $100 тыс. Средний размер инвестиции Комиссия в зависимости от суммы привлечения, сопоставима с комиссиями инвест.банков 13

Краудфандинг: ситуация в Казахстане startuper.kzi6. kz gostart.kz 35 ainvest.kz 44 baribirge.kzstart-time.kz Не активна 88 проектов 35 проектов Казахстанские площадки baribirge.kz -Функционирует с 2016 года -Является платформой на основе предложения наград и спонсорства -На сегодняшний день на платформе зарегистрировано 35 проектов, из которых 10 собрали необходимую сумму в размере 7 млн. тенге (конференция TED, база данных нянь, книга, музыкальный альбом, сайт по заказу продуктов, музыкальный фестиваль 2 социальных проекта) start-time.kz -Функционирует с 2017 года -Является платформой на основе предложения наград и спонсорства -На сегодняшний день на платформе зарегистрировано 88 проектов, которые привлекли более 25 млн. тенге (платформа перечисляет любую сумму перечисленную на проект) -Успешными являются в основном спонсорские проекты 14

Возможные модели применения краудфандинга Фондом «Даму» 15 Спонсорство Предпродажи/ предзаказ Долговой (Peer-to-peer) На перспективу: Фонд размещает средства на действующей платформе (по опыту Великобритании) Для поддержки предпринимателей- инвалидов (на каждый 1 тенге, привлеченный через платформу, Фонд выделяет 1 тенге из бюджета на спонсорскую поддержку) Для поддержки старт-апов (Частная платформа функционирует под «эгидой» Фонда: Фонд помогает в экспертизе проектов, таким образом, вкладчики получают уверенность в надежности платформы)

БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ! Информационно-аналитический департамент: Ермек Абдибеков – Директор (вн. 1031) Ануар Оспанов – Гл.менеджер (вн. 1035) 16