Донской государственный технический университет отдел «Магистратура» Заочная форма обучения ============================================ Специальность: «Техносферная безопасность» Дисциплина: «Экономика и менеджмент безопасности» Тема: «Методики расчёта трансфертных цен. Экономические индексы» Выполнил: студент группы АИМЗБТ 11 Янчар Э. В.

Суть трансфертного (трансферного) ценообразования Трансфертное (трансферное) ценообразование - реализация товаров или услуг взаимозависимым компаниям по внутрифирменным, отличным от рыночных, ценам. Компании устанавливают их, исходя из соображений целесообразной организации бизнеса, оптимизации финансовых потоков.

Методики трансфертного ценообразования

Методы определения рыночных цен Три допустимых метода ценообразования, применяемых строго последовательно: 1. Метод сопоставимых рыночных цен

Метод сопоставимых рыночных цен

Методы определения рыночных цен Три допустимых метода ценообразования, применяемых строго последовательно: 2. Метод цены последующей реализации

Методы определения рыночных цен Три допустимых метода ценообразования, применяемых строго последовательно: 3. Метод «затраты плюс»

Методы, основанные на рентабельности Метод цены последующей реализации – анализируется рентабельность перепродавца Метод цены реализации продукта переработки (вторичного продукта) – анализируется рентабельность переработчика Затратный метод – анализируется рентабельность производителя Метод сопоставимой рентабельности – анализируется рентабельность той стороны сделки, которая выполняет больше функций, несет меньшие риски и не владеет нематериальными активами, влияющими на уровень рентабельности

Методы, основанные на рентабельности Для метода сопоставимой рентабельности законопроект предлагает варианты: – валовая рентабельность затрат – рентабельность продаж – рентабельность затрат – валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов – рентабельность активов Интервал рентабельности определяется аналогично интервалу рыночных цен

Метод распределения прибыли Порядок распределения совокупной прибыли (убытка): выявляются осуществляемые функции, используемые активы и принимаемые риски, влияющие на уровень рентабельности; рассчитывается «вмененная» прибыль (убыток) на основе интервала рентабельности (с учетом функций, активов и рисков); остаточная прибыль (убыток) распределяется в соответствии с оценкой вклада каждой стороны в фактически полученную прибыль (убыток) от сделки, при этом могут учитываться: –размер затрат на создание уникальных НМА; –численность персонала, вовлеченного в процесс получения прибыли –рыночная стоимость использованных активов, если они повлияли на величину фактически полученной прибыли

Метод распределения прибыли Применяется в следующих случаях: при невозможности применения остальных методов и при наличии существенной взаимосвязи деятельности сторон сделки, либо при наличии в собственности сторон права на уникальные объекты НМА, влияющего на рентабельность, либо при оказании услуг по управлению ценными бумагами, денежными средствами, активами пенсионных фондов, осуществлении брокерской и дилерской деятельности Совокупная прибыль (убыток) от продаж, фактически полученная всеми сторонами сделки, распределяется между ними по специальным правилам.

Как применять? Определяем наличие контролируемой сделки. Ее наличие означает – есть риск. Пробуем определить рыночную цену, последовательно применяя методы: 1 метод - Определяем рынок аналогичных товаров и диапазон рыночных цен; если неприменимо: 2 метод - Определяем цепочку перепродаж, берем цену перепродажи (3-ему лицу) и вычитаем нормальные затраты и прибыль перепродавца; если неприменимо: 3 метод - Определяем нормальные затраты и прибыль компании продавца (обычно производитель). Считаем интервал +/- 20% от определенной рыночной цены и сравниваем с контролируемой ценой. Цена сделки в коридоре? Если ДА – нет проблем

Оценка рисков, связанных с трансфертным ценообразованием Если нет(+/- 20%): –Вычисляем разницу между рыночной ценой и ценой сделки. Разница – это база, от которой считаем налог на прибыль (24% от разницы) и НДС (18% от разницы). –С суммы налога может быть начислен штраф в размере 20% или 40% от недоплаченной суммы - ? –На сумму налога также могут быть начислены пени (если уплата налога просрочена) - ? Налоги + пени?+ штрафы? = сумма риска.

Под индексом в статистике принято понимать относительный показатель, который выражает соотношение величин какого-либо явления во времени или пространстве. Индекс – это показатель сравнения двух состояний одного и того же явления (простого или сложного, состоящего из соизмеримых или несоизмеримых элементов). Индексы относятся к важнейшим обобщающим экономическим показателям. А индексный метод является одним из самых распространенных методов анализа экономических явлений и процессов. Индексы являются важнейшим инструментом планирования и оценки выполнения планов и обязательств; они используются при изучении динамики явлений и процессов, в исследовании тенденций развития, выявления структурных сдвигов и влияния отдельных факторов на происходящие изменения.

Классификация индексов Все экономические индексы можно классифицировать по следующим основным признакам: 1) объект исследования; 2) степень охвата явления; 3) база сравнения; 4) вид статистических весов (со измерителя); 5) форма построения; 6) состав явления; 7) период исчисления.

По степени охвата единиц изучаемой совокупности индексы принято подразделять на: 1) индивидуальные (характеризуют изучение только одного элемента совокупности); 2) групповые (показывают изменение по группе элементов совокупности); 3) сводные (их рассчитывают для всех элементов совокупности). В международной статистике для обозначения индексов используется общепринятая буквенная и цифровая символика. i – индивидуальные (частные) индексы I – общие (групповые и сводные индексы)

Каждый индекс включает два вида данных: оцениваемые данные, которые принято называть отчетными и обозначать значком «1», и те данные, которые используются в качестве базы сравнения – базисные, обозначаемые значком «0». Помимо этого используются определенные символы для обозначения индексируемых (изменяющихся) показателей. p (price) – цена единицы товара q (quantity) – количество (объем) товара в натуральных единицах изменения pq – стоимость продукции или товарооборот

Индивидуальные индексы представляют собой относительные величины динамики, сравнения, выполнения плана и т.п. Их расчет не требует знания специальных правил. В зависимости от экономического назначения индивидуальные индексы подразделяются на индексы цен, физического объема продукции, себестоимости, трудоемкости и другие. Название индекса определяют по подстрочному значку индексируемой величины. Например, i p – это индекс цен, i q – это индекс количества, или физического объема продукции; i pq – индекс стоимости или товарооборота.

- индивидуальный индекс цен - индивидуальный индекс физического объема - индивидуальный индекс стоимости (товарооборота) - взаимосвязь индивидуальных индексов

В экономических расчетах чаще всего используются общие индексы, которые характеризуют изменение совокупности в целом. Если совокупность предварительно расчленена на части или группы, и по этим частях исчислены самостоятельные индексы, то полученные показатели часто называют групповыми индексами или субиндексами. Общие (сводные) индексы подсчитываются для сложных явлений, экономически однородных, но непосредственного не соизмеримых.

Основной формой общих индексов являются агрегатные индексы. Они выполняют две функции: синтетическую и аналитическую. Первая функция обеспечивается тем, что в одном индексе обобщаются (синтезируются) непосредственно несоизмеримые явления. Например, цены на разные товары (нефть, газ, станки) или различные товары, не сопоставимые между собой в натуральных единицах измерения (тонны, кубометры, штуки).

Для расчета общего индекса используются так называемые со измерители или веса индекса, которые позволяют суммировать разноименные индексируемые величины. Соизмерители или веса находятся во взаимосвязи с индексируемыми величинами. Индексируемой величиной называется признак, изменение которого изучается (цена товаров, количество продукции, курс акций и т.д.) Вес индекса – это величина, служащая для целей соизмерения индексируемых величин.

Вторая функция – аналитическая – следует из взаимосвязи индексов и позволяет измерить влияние отдельных факторов сложного явления на общие изменения уровня этого явления (например, влияние роста цен на общую выручку от продажи товаров. Системе факторов (признаков) соответствует система индексов, т.е. показателей их изменений.

Агрегатные индексы 1) Индекс стоимости продукции, или товарооборота (I pq ) представляет собой отношение стоимости продукции текущего периода ( ) к стоимости продукции в базисном периоде ( ) и определяется по формуле:

Такой индекс показывает, во сколько раз возросла (или какую долю составила в случае уменьшения) стоимость продукции (товарооборота) отчетного периода по сравнению с базисным, или сколько процентов составляет рост (снижение) стоимости продукции. Разность числителя и знаменателя ( ) показывает, на сколько рублей (или других денежных единиц) увеличилась (уменьшилась) стоимость продукции в текущем периоде по сравнению с базисным.

2) Индекс физического объема продукции (I q ) – это индекс количественного показателя. В этом индексе количество продукции в натуральном выражении будет индексируемой величиной, а цена продукции – весом. Умножив несоизмеримые между собой количества разнородных продуктов на их цены, получим стоимости продукции (pq), которые будут уже величинами соизмеримыми. а) - агрегатный индекс физического объема с весами (ценами) базисного периода - формула Ласпейреса

Индекс физического объема продукции показывает, во сколько раз возросла (уменьшилась) стоимость продукции из-за роста (снижения) объема ее производства или продажи (закупок), или сколько процентов составляет рост (снижение) стоимости продукции в результате изменения физического объема ее производства (реализации). Разность числителя и знаменателя ( ) показывает, на сколько рублей или других денежных единиц изменилась стоимость продукции в результате роста или уменьшения ее объема.

б) - агрегатный индекс физического объема с весами (ценами) текущего периода - формула Пааше 3) Индекс цен Ip – это индекс качественного показателя. Индексируемой величиной в этом индексе будет цена товара, т.к. индекс должен характеризовать изменение цен. Статистическим весом здесь будет выступать количество товаров.

а) -агрегатный индекс цен с весами (количеством продукции) базисного периода - формула Ласпейреса б) - агрегатный индекс цен с весами (количеством продукции) текущего периода - формула Пааше В условиях рыночной экономики индекс цен является наиболее широко распространенным показателем инфляции.

Индекс цен показывает, во сколько раз возросла или как уменьшилась стоимость продукции из-за изменения цен, или сколько процентов составляет рост (снижение) стоимости продукции в результате изменения цен. Разность числителя и знаменателя в формуле Пааше ( ) покажет, на сколько рублей или других денежных единиц изменилась стоимость продукции в результате роста или снижения цен.

Общий прирост стоимости продукции равен сумме ее приростов в следствие изменения объема продукции и цен на неё.

Формула взаимозависимости трех индексов: Ipq = Ip x Iq Данная формула верна при условии, что один из индексов- сомножителей (цен или физического объема) рассчитывают с весами базисного периода, а второй – с весами текущего (отчетного) периода.

При изучении динамики явления с помощью агрегатных индексов часто применяют репрезентативный метод. Суть метода состоит в том, что расчет индексов осуществляется не по всему объему совокупности, а лишь по той ее части, которая наиболее полно и правильно отражает всю представляемую совокупность. Например, публикуемые статистикой внешней торговли большинства стран мира индексы (цен, физического объема) охватывают в среднем чуть более 80% товаров экспорта и импорта.

При этом выбирают такие товары – представители, которые по своим техническим, технологическим, конструктивным и другим индивидуальным показателям могут быть точно определены и должны быть сопоставимы на протяжении всего периода, по которому производятся расчеты индексов. Другими словами, отобранные товары должны быть типичными представителями группы. Правильный выбор товаров – представителей в большой степени влияет на точность расчета индексов, поэтому к выбору таких товаров экономисты подходят очень ответственно, соблюдая все требования, предъявляемые к выборочным обследованиям.

Выбор базы и весов индексов Система индексов – это ряд последовательно построенных индексов. Такие системы характеризуют изменения, происходящие в изучаемом явлении в течение исследуемого периода времени. В зависимости от базы сравнения системы индексов бывают базисными и цепными. Система базисных индексов – это ряд последовательно вычисленных индексов одного и того же явления с постоянной базой сравнения, т.е. в знаменателе всех индексов находится индексируемая величина базисного периода. Система цепных индексов – это ряд индексов одного и того же явления, вычисленных с меняющейся базой сравнения.

Система индивидуальных индексов Название индивидуального индекса Система индексов базисныхцепных Индекс стоимости Индекс физического объема Индекс цен

Между цепными и базисными индексами существуют различные виды связи. 1) Произведение цепных индивидуальных индексов равно соответствующему базисному индексу или

2) Частное от деления двух смежных базисных индексов равно соответствующему цепному индексу или

Системы базисных и цепных индексов могут быть построены и для агрегатных индексов. 1) Индексы стоимости: а) базисные б) цепные

1) Индексы физического объема: а) базисные (с постоянными весами) б) цепные (с постоянными весами)

3) Индексы цен: а) базисные (с переменными весами) б) цепные (с переменными весами)

В системе индексов с постоянными весами веса не меняются при переходе от одного индекса к другому. Постоянные веса позволяют исключить влияние изменения структуры на величину индекса. В системе индексов с переменными весами (весами отчетного периода) веса последовательно меняются от одного периода к другому. Системы агрегатных индексов обладают теми же свойствами, что и системы индивидуальных индексов, т.е. зная базисные индексы, можно рассчитать цепные; при наличии цепных индексов не составляет труда получить соответствующие базисные индексы, если речь идет об индексах с постоянными весами.

Связь между цепными и базисными агрегатными индексами или - только для индексов с постоянными весами 1) 2)

Индекс Фишера Индекс цен американского экономиста И.Фишера представляет собой среднюю геометрическую из произведения двух агрегатных индексов цен Ласпейреса и Пааше: Формула Фишера может быть использована и для определения индекса физического объема:

Геометрическая форма индекса имеет принципиальный недостаток: она лишена конкретного экономического содержания. В отличие от агрегатных индексов разность между числителем и знаменателем здесь не покажет никакой реальной экономии или потерь из-за изменения цен или физического объема продукции. Обычно индекс Фишера применяют при расчетах индексов цен за длительный период времени с целью сглаживания тенденций в структуре и составе объема продукции, в которых происходят значительные изменения. Широкого применения на практике этот индекс не получил, главным образом, из-за трудностей его экономической интерпретации.

Средние индексы, тождественные агрегатные Помимо агрегатных индексов в статистике применяется и другая форма общих индексов – средневзвешенные индексы. Их рассчитывают в тех случаях, когда невозможно вычислить общий агрегатный индекс. Средний индекс – это индекс, рассчитанный как средняя величина из индивидуальных индексов. При исчислении средних индексов используются две формы средних величин: арифметическая и гармоническая.

Процесс преобразования агрегатного индекса в средний сводится к подстановке либо в числитель, либо в знаменатель агрегатного индекса вместо индексируемой величины ее значения, выраженного через соответствующий индивидуальный индекс. Если такая подстановка сделана в числителе, то получают средний арифметический индекс; если в знаменателе – то средний гармонический индекс, тождественный агрегатному. Обычно подстановка делается там, где в агрегатном индексе имеется условная величина (Σp 0 q 1, т.е. когда цены и количества в разных периодах).

Рассмотрим преобразование агрегатного индекса в средний на примере наиболее широко применяемых индексов физического объема и цен. 1) В знаменателе это индекса реальная величина – стоимость продукции базисного периода, а в числителе – условная (продукция отчетного периода в ценах базисного).

Проведем преобразование числителя агрегатного индекса через индивидуальный индекс. Тогда - средний арифметический индекс физического объема, тождественный агрегатному, в котором в качестве весов используется стоимость продукции (товарооборот) базисного периода

2) В этом индексе реальная величина в числителе, а условная – в знаменателе. Произведем замену через индивидуальный индекс. Тогда - средний гармонический индекс цен, тождественный агрегатному, в котором в качестве весов используется стоимость продукции (товарооборот) отчетного периода

По такому же принципу могут быть построены и другие средние индексы, в т.ч. средний гармонический индекс физического объема и средний арифметический индекс цен. В качестве веса в этих индексах используется «условная» стоимость (или товарооборот) – p 0 q 1, поэтому на практике их рассчитывают значительно реже.

Средние индексы широко используются для анализа рынка ценных бумаг. Фондовые индексы характеризуют динамику котировок ценных бумаг, складывающуюся на рынке на определенный момент времени (например, на конец торгового дня). Наиболее известным фондовым индексом является индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average Index), публикуемый с 1898 года.

Индекс Доу-Джонса определяется как средний арифметический индекс значений курсов акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. ( ) Каждые полчаса рассчитывают три групповых индекса по ценам акций 30 наиболее крупных промышленных, 20 транспортных и 15 компаний сферы услуг и один сводный индекс – по всем 65 компаниям. Значения этих индексов ежедневно публикуются на момент закрытия биржи.