Биржевой брокер финансовый посредник, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг (фьючерсных контрактов, опционов) за счет и по поручению клиента. Брокер, выполняющий поручения клиентов, должен быть официально зарегистрирован биржей.

иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты; обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами; располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полно отражающей операции с ценными бумагами.

Критерии сравнения Договор комиссии Договор поручения Сторона по договору, который является фин брокером Комиссионер Поверенный Сторона по договору, которой является клиент финансового брокера Комитент Доверитель Содержание договора Совершить сделку с ценными бумагами: за счет клиента, в интересах клиента, от имени фин брокера Совершить сделку с ценными бумагами: за счет клиента, в интересах клиента, от имени клиента Оплата услуг финансового брокера Комиссионное вознаграждение Вознаграждение, определяемое на договорных условиях Порядок возмещения расходов финансового брокера Расходы на рекламу, инвестиционный анализ, почтово-телефонные расходы, и т. Д. Аналогично договору комиссии Обязанности финансового брокера Совершить сделку на наиболее выгодных условиях Аналогично договору комиссии

Таким образом, основными функциями брокера являются: совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве комиссионера; совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного; обеспечение надлежащего хранения и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями ФКЦБ России; принятие на себя ручательства за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом; информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное сопровождение операций с ценными бумагами; доведение до сведения клиентов всей необходимой информации, включая информацию о существующих рисках; раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

Дилер это профессиональный участник фондового рынка, деятельность которого сводится к проведению сделок по купле/продаже ценных бумаг. Все сделки биржевой дилер проводит за свой счет и от своего имени.

ФУНКЦИИ ДИЛЕРА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ совершение сделок купли-продажи ценных бумаг за свой счет и от своего имени путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным дилером ценам; дополнительные обязательства по обеспечению ликвидности рынка ценных бумаг; раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством.

Признак Брокерская деятельность Дилерская деятельность По виду договора Договор поручения, комиссии или агентирование Договор купли- продажи Источник капитала для сделок с ценными бумагами Средства клиента Собственные средства Источники дохода Вознаграждение клиента по договору с ним Разница в рыночных ценах Влияние на процесс образования цен на рынке Опосредованное, наравне с другими участниками Прямое, благодаря объявлению публичных котировок

Помимо прямых обязанностей посыльного, он должен был отмечать курсы облигаций и акций на котировочной доске. К 1919 году заработная плата Грэма составляла 600 тысяч долларов. В 1926 году Бенджамин вместе с Джеромом Ньюменом организовали инвестиционное товарищество. Именно эта фирма тридцать лет спустя наняла на работу Уоррена Баффетта. В годах, занимаясь делами компании Graham-Newman, Грэм одновременно преподавал курс «Финансы» в Колумбийском университете. Написанная им в соавторстве с Дэвидом Доддом в 1934 году книга «Анализ ценных бумаг» до сих пор считается «библией для инвесторов». Тремя годами позже была написана книга «Анализ финансовой отчетности компании». Третья книга Грэма «Разумный инвестор»была опубликована в 1949 году. Бенджамин Грэм – известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования. Его карьера началась с должности посыльного в брокерской фирме Newburger, Henderson & Loeb. За 12 долларов в неделю.

Уоррен Эдвард Баффетт – американский предприниматель, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на август 2017 года оценивается в $77.3 млрд долларов. В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на бирже. Вместе со своей сестрой он купил три привилегированные Cities Service по $38,25 за штуку. Сначала их цена опустилась до $27, потом поднялась до $40 и Баффетт продал их, чтобы получить прибыль в $5 долларов (за вычетом комиссии). Любопытно, что через несколько дней цена акции поднялась до $202 долларов. Если бы Баффетт подождал, то смог бы получить прибыль около $500. Этот первый опыт научил Баффетта тому, что инвестор должен быть терпеливым и не паниковать, если цены падают; не продавать ради краткосрочной выгоды; быть уверенным в успехе, если вкладываешь чужие деньги (после падения цены он чувствовал себя виноватым, так как рисковал деньгами сестры).

Первоначальный капитал в $10 тыс. Уоррен заработал, осуществив удачную деловую идею автоматы для пинбола в парикмахерских. В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций производящей текстиль компании Berkshire Hathaway, которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы. В 1976 году Баффетт купил «National Indemnity Co», потом GEICO, выложив за покупку $8,6 млн и $17 млн. В период биржевого кризиса 1973 году приобрёл за $11 млн акции газеты «Вашингтон Пост». Баффетт обучался под руководством Бенджамина Грэма в Колумбийском университете. Уоррен Баффетт придерживается стратегии долгосрочного инвестирования средний срок владения акцией составляет 10 лет. В 2009 году за $26 млрд купил железную дорогу Burlington Northern Santa Fe. В 2011 году впервые инвестировал в ИТ-компанию, купив 5,5 % акций IBM за $10,7 млрд. 16 июля 2015 года Уоррен Баффет и итальянский миллиардер Алессандро Прото за 15 млн купили греческий остров Святого Фомы площадью 1,2 км² в Сароническом заливе, вблизи острова Эгина. Миллиардеры планируют вложить средства в развитие недвижимости на острове.

Билл Гросс является ведущим мировым менеджером облигационных фондов и считается «королем облигаций». Как основатель и генеральный директор группы облигационных фондов РIМСО, он и его команда профессионалов в области бондов имеют под управлением активы с фиксированным доходом более чем на 600 миллиардов долларов. В 1996 году он стал первым портфельным менеджером, принятым в Зал славы Общества аналитиков по инструментам с фиксированным доходом (Fixed-Income Analyst Society, FIASI) за выдающиеся достижения в области финансового анализа и портфельного менеджмента.