Сущность факторинга и его роль системе международных расчетов

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ: Цель: рассмотреть сущность и особенности международного Факторинга, дать представление о том, как можно использовать факторинг для снижения риска неплатежей по внешнеторговым сделкам Задачи: - рассмотреть факторинг как новую услугу в сфере финансовых расчетов; - выделить особенности международного факторинга; - показать роль факторинга в снижении риска неплатежей; - исследовать развитие факторинга в России.

ПЛАН ЛЕКЦИИ: 1. Сущность факторинга и особенности факторинговых операций. 2. Особенности международного факторинга. 3. Роль факторинга в страховании риска неплатежей. 4. Уровень развития факторинга в РФ.

КЛЮЧЕВЫЕ ПОНЯТИЯ: Факторинг – это разновидность посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Прямой импортный факторинг: фактор – фирма страны импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляет страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними. Международные факторинговая операция – это финансовая услуга по инкассированию дебиторской задолженности, участниками которой являются поставщик, покупатель, импорт- фактор (банк или импортная фактор-фирма) и экспорт-фактор банк или экспортная фактор-фирма).

СУЩНОСТЬ ФАКТОРИНГА: - Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. - Факторинг – это разновидность посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

РОССИЙСКОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О ФАКТОРИНГЕ: Факторинг - договор финансирования под уступку денежного требования. Договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено предприятием-клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

ЮРИДИЧЕСКИЕ ЛИЦ- ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АГЕНТЫ: Банки Иные кредитные организации Коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида (фактор – фирмы)

ПРЕДМЕТ УСТУПКИ В ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЯХ: Предмет уступки Существующее требование денежное требование, срок платежа по которому уже наступил Будущее требование право на получение денежных средств в будущем

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ОПЕРАЦИЯМ ПО УСТУПКЕ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ: 1) Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований; 2) Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации; 3) Инкассирование задолженности клиента; 4) Страхование поставщика от кредитного риска.

УЧАСТНИКИ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ: Участники Фактор (банк) – покупатель требования Первоначальный кредитор (клиент) Должник, получивший от клиента товары с отсрочкой платежа.

СХЕМА ФАКТОРИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ: Факторинговый отдел банка покупает долговые требования ( счета фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% стоимости неотфактурованных поставок Если должник не оплачивает в срок счета факторинга, то фактор вместо него выплачивает своему клиенту и остальную часть его долга, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей.

ФАКТОРИНГОВОМУ ОБСЛУЖИВАНИЮ НЕ ПОДЛЕЖАТ: 1) Предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой; 2) Предприятия, занимающиеся производством не стандартной или узкоспециализированной продукции; 3) Строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками; 4) Предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания; 5) Предприятия, практикующие компенсационные (бартерные) сделки; 6) Предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

ТРЕБОВАНИЯ К КЛИЕНТАМ: Поставщик должен: 1. производить товары или оказывать услуги высокого качества, 2. иметь перспективы быстрого расширения производства и увеличения прибыли (только в этом случае предприятию будет выгодно оплачивать достаточно высокую стоимость услуг факторинговой компании) 3. Иметь сугубо временные причины нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов и трудностей, связанных с производственным процессом.

ВИДЫ ФАКТОРИНГА ПО СПОСОБУ ВЗИМАНИЯ ДОЛГА: Виды Открытый факторинг Закрытый факторинг

ФОРМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ФИРМЫ – ФАКТОРА И КЛИЕНТА: Виды С правом регресса Без права регресса С условием предварительной оплаты С условием кредитования к определенной дате

РОССИЙСКИЕ ФОРМЫ ФАКТОРИНГА: Формы Покупка срочной задолженности по отгруженным товарам и оказанным услугам Покупка просроченной дебиторской задолженности

ПОКУПКА СРОЧНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ: Фактор за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиков платежных требований – поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. Поставщик передает факторингу право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет.

ПОКУПКА ПРОСРОЧЕННОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ: При покупке фактором просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств указанную задолженность при соблюдении определенных условий: 1) срок задержки платежа не более трех месяцев; 2) от банка плательщика получено уведомление о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. 3) Размер агентского вознаграждения в 1,5 – 2 раза выше, чем по предыдущим операциям.

ОПЛАТА ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ: Суммарная оплата Комиссия за факторинговое обслуживание процент от суммарного годового оборота поставщика Плата за учетные операции взимается с суммы, предоставляемой поставщику досрочно

ФОРМЫ ФАКТОРИНГОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ: Соглашение о полном обслуживании Соглашение о полном обслуживании с правом регресса Соглашение об оптовом факторинге

РОЛЬ ФАКТОРИНГА ВО ВНЕШНЕТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспортера. Этому способствуют: - трудностей оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; - предоставление коммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; - политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д.

ОСОБЕННОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА: В связи с увеличением степени риска факторинговая компания предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны - импортера и передает ей часть объема работ. Участниками международных факторинговых сделок являются поставщик, покупатель, импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).

МОДЕЛИ МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА: Модели двухфакторный прямой импортный прямой экспортный back-to-back

ДВУХФАКТОРНАЯ МОДЕЛЬ: Позволяет разделить функции и риски между импорт - фактором страны импортера и экспорт-фактором страны экспортера. Главная цель этой модели – обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере.

ЭТАПЫ КЛАССИЧЕСКОЙ ДВУХФАКТОРНОЙ СХЕМЫ: 1. запрос лимита / обеспечение рисков 2. поставка / рассылка фактуры 3. финансирование 4. оплата

ПРЯМОЙ ИМПОРТНЫЙ ФАКТОРИНГ: Имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в одну или две страны. В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляет страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для факторинговой компании валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

ПРЯМОЙ ЭКСПОРТНЫЙ ФАКТОРИНГ: При прямом экспортном факторинге не требуется подключения факторинговой фирмы в стране импортера. Факторинговая компания сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований. Для перестрахования экспорт-фактор может подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА ФАКТОРИНГА: 1) увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли; 2) превращение дебиторской задолженности в наличные деньги; 3) возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков; 4) независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов; 5) возможность расширения объемов оборота; 6) повышение доходности; 7) экономия собственного капитала; 8) улучшение финансового планирования; 9) уменьшение рисков неплатежей.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ: 1. Какие факторы способствовали развитию факторинга как банковской услуги? 2. Дайте определение факторингу как финансовой услуге? 3. Кто из юридических лиц, согласно российскому законодательству может заниматься факторингом? 4. Какие формы факторинга существуют в современном обществе? 5. Какие формы факторинга присущи современной России и почему? 6. Что отличает международный факторинг? 7. В каких формам осуществляется международный факторинг? 8. Что собой представляет прямой экспортный факторинг? 9. Какие выгоды дают факторинговые операции продавцу? 10. Из чего складываются доходы фирм - фэкторов?