Ипотечный кредит Козич Евгений ДФФ-2

Существуют самые разные подходы к пониманию природы ипотечного кредитования, а значит, и его многочисленные, порой противоречивые определения; В соответствии с первой точкой зрения « ипотечное кредитование - это предоставление банками долгосрочных кредитов на приобретение или строительство недвижимости под залог недвижимого имущества». Второй подход: « ипотечное жилищное кредитование есть совокупность действий кредитора и заемщика, направленных на предоставление кредита под залог приобретаемого или строящегося жилого помещения». Третья концепция: ипотечное кредитование следует понимать как «систему отношений» или «систему правоотношений», складывающуюся в рамках кредитования под залог недвижимости с соблюдением условий, предусмотренных законом, функционирование которой обеспечивается рефинансированием выдаваемых кредитов.

Схема взаимосвязи субъектов ипотечного кредита

Ипотечный кредит можно получить на следующие цели: на приобретение готового жилья; для оплаты договора на строительство жилья (в этом случае залогом по кредиту будет приобретаемая недвижимость или права по договору на строительство жилья); на приобретение земельного участка, на котором расположен жилой дом или планируется его строительство.

Функции ипотечного кредита: является экономическим инструментом привлечения финансовых средств в сферу материального производства; обеспечивает возврат заемных средств; стимулирует оборот недвижимого имущества, когда иные способы (купля-продажа и др.) экономически нецелесообразны или юридически невозможны; формирует рынок закладных, производных ипотечных ценных бумаг и др.

Виды ипотечных кредитов:

Характеристика основных видов кредита Вид ипотечного кредита Характеристика Постоянный ипотечный кредит Данный вид кредита носит также название аннуитетный самоамортизирующийся кредит с фиксированной процентной ставкой, по которому предусмотрены равновеликие периодические (как правило, ежемесячные) платежи. Кредит с «шаровым» платежом В этом случае предусматривается выплата большей части или всей суммы кредита, т.е. «шаровой» платеж в конце срока кредитования. Кредит с участием Представляет собой схему финансирования, при которой кредитор непосредственно участвует в инвестировании: кредитор одновременно получает и платежи по кредиту, и определенную часть регулярного дохода и (или) часть от суммы увеличения стоимости собственности. Кредит с добавленной процентной ставкой предусматривает отнесение процентов на основной долг, а результат делится на число периодов погашения для определения величины платежа. Данная ипотека используется для кредитования личной собственности и предусматривает досрочное погашение долга.

Роль в экономике Жилая недвижимость обладает высокой стоимостью, особенно в сравнении с доходами домохозяйств. Расширение финансовых возможностей населения по приобретению жилья во многих странах достигается путем успешного применения жилищного ипотечного кредитования. В данном случаи, роль ипотечного кредитования состоит в преодолении дисбаланса между текущими доходами домашних хозяйств и потребительскими стандартами на жилье.

Роль в экономике С. Хадсон-Вильсон в книге «Управление портфелем недвижимости» рассматривает ипотечное кредитование как функцию двух инвестиционных процессов. Первый – ипотечный кредит является инвестиционным инструментом для заемщиков, который может приобрести недвижимость раньше, чем он мог бы сделать это полностью за свои средства. Второй – это кредитор, которые при инвестировании получает возможность получения постоянного дохода в течении длительного времени.

Роль в экономике При экономическом подъеме, такое стимулирование может привести к эффекту перегрева экономики, когда чрезмерное увеличение инвестиций в строительство окажется по его завершении нерентабельным в связи с ухудшением общей экономической конъюнктуры и падения спроса по сравнению с ожидаемым объемом. Поэтому политика государства должна быть максимально продуманной, с тем, чтобы при необходимости затормозить дестабилизирующие процессы в строительном секторе. Особую важность этот вопрос приобретает в случае массового распространения жилищного кредитования, так как при падении экономической активности возрастает безработица и доходы населения теряют стабильность. Одновременно в стадии экономического спада усиливается давление на рынок жилой недвижимости. Это приводит к падению ее цены. Все эти факторы увеличивают вероятность дефолта заемщиков и рост проблемных кредитов.

Роль в экономике На рынок жилой недвижимости влияют спрос и предложение. Спрос на рынке недвижимости – это потребность в покупке жилой недвижимости, подкрепленное объемом необходимых для этого денежных средств. Существуют много факторов, влияющих на спрос на рынке жилья. К этим факторам относятся следующие: - Уровень потребности населения в жилье и улучшении жилищных условий; - Предпочтения населения в выборе жилья; - Количество потенциальных участников рынка жилья; - Динамики доходов населения и доли сбережений; - Уровня инфляции; - Динамики курсов валют; - Процентных ставок по кредитам и депозитам; - Динамики цен на жилье; - Влияния изменения цен на доступность жилья; - Влияния динамики цен на инвестирование в жилье как актив

Спасибо за внимание!