Тема:«Анализ и прогнозирование деятельности предприятия на основе бухгалтерской отчетности». Иллюстрационный материал к выпускной бакалаврской квалификационной работе (на примере ОАО МЗ Арсенал) Студент гр. 8-ЭФБио-25 Терехов Илья Андреевич Научный руководитель: Журавлева Татьяна Юрьевна

Формы из которых состоит финансовая отчетность предприятия (кроме страховых, кредитных предприятий и бюджетных организаций) : Бухгалтерский баланс (форма 1). «Отчет о финансовых результатах» (форма 2). «Отчет об изменениях капитала» (форма 3). «Отчет о движении денежных средств» (форма 4). Приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5). «Отчет о целевом использовании полученных средств» (форма 6). Пояснительная записка. Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации.

Характеристики, необходимые для составления анализа финансовой деятельности Финансовое состояние организации Финансовая устойчивость Ликвидность баланса Платежеспособность деловая активность Показатели рентабельности Кредитоспособность предприятия Для прогнозирования тенденций развития финансового состояния организации можно воспользоваться методом составления математической модели. Виды математических моделей для анализа финансовой отчетности: детерминированные модели оптимизационные модели имитационные модели

Алгоритм анализа структуры и динамике баланса. где С – стоимостная характеристика статьи баланса на начало периода; C 1 – стоимостная характеристика статьи баланса на конец периода; B – валюта баланса.

Анализ структуры и динамики активов и пассивов

Анализ структуры и динамики финансовых результатов

Анализ обеспеченности запасов источником формирования Абсолютная устойчивость: Eз Ис-F Ез- величина запасов и затрат, Ис- собственные средства предприятия, F-внеоборотные активы. Для 2014 года: > = Для 2015 года: > = Eз > Ис-F, следовательно предприятию не хватает собственных средств для реализации своей деятельности, предприятие не обладает абсолютной устойчивостью, поэтому мы рассматриваем следующее условие. Нормальная устойчивость: (Ис-F) + Сдк, где Сдк – долгосрочные кредиты и заемные средства. Для 2014 года: > = Для 2015 года: > = Eз >(Ис-F) + Сдк, недостаток собственных средств предприятия не устраняется также при привлечении долгосрочных источников, величина запасов также остается в избытке, предприятие не обладает нормальной устойчивостью, поэтому рассматриваем следующее условие. Неустойчивое финансовое состояние: (Ис-F) + Сдк + Скр, где Скр- краткосрочные кредиты и заемные средства. Для 2014 года: < = Для 2015 года: < = Eз < (Ис-F) + Сдк + Скр, у предприятия наблюдается излишек общей величины краткосрочных источников для формирования запасов, следовательно оно находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Коэффициентный анализ Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)= собственный капитал/валюта баланса: Для 2014 года: / =0.05 Для 2015 года: / =0.06 Коэффициент финансовой зависимости= валюта баланса/ собственный капитал: Для 2014 года: /466078=19,61 Для 2015 года: /534370=17,53 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = привлеченный капитал/собственный капитал: Для 2014 года: /466078=18,61 Для 2015 года: /534370=16,53 Коэффициент концентрации заемного капитала = привлеченный капитал /всего хозяйственных средств: Для 2014 года: / =0.94 Для 2015 года: / =0,94 Коэффициент структуры заемного капитала=долгосрочные пассивы / заемный капитал: Для 2014 года: / =0.1 Для 2015 года: / =0.3 Коэффициент структуры долгосрочных вложений=долгосрочные пассивы/внеоборотные активы: Для 2014 года: / =0.37 Для 2015 года: / =1,31 Коэффициент маневренности собственного капитала= собственные оборотные средства (собственный капитал – внеоборотные активы)/собственный капитал: Для 2014 года: /466078=-4,07 Для 2015 года: /534370=-2,87 Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств= собственные оборотные средства/оборотные активы: Для 2014 года: / =-0,28 Для 2015 года: / =-0,21

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Коэффициенты ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства/ краткосрочные пассивы На 2014 год: К аб =49298/ =0,0063 На 2015 год: К аб =240468/ =0,04 Коэффициент промежуточной ликвидности = (оборотные активы-запасы)/ краткосрочные пассивы На 2014 год: К пр = / =0,2 На 2015 год: К пр = / =0,4 Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы/краткосрочные пассивы На 2014 год: К тек = / =0,8 На 2015 год: К тек = / =1,2

Анализ деловой активности

Анализ рентабельности Рентабельность продукции (продаж) = прибыль от реализации/выручка от реализации: На 2014 год: 47796/ =0,015 На 2015 год:200299/ =0,037 Рентабельность основных средств = прибыль от реализации/ среднегодовая стоимость основных средств: На 2014 год: 47796/(( )/2)= 47796/ =0,034 На 2015 год:200299/ =0,14 Рентабельность оборотных активов = прибыль от реализации/ среднегодовая стоимость оборотных средств: На 2014 год: 47796/ (( )/2) = 47796/ =0,007 На 2015 год:200299/ =0,03 Рентабельность собственного капитала = прибыль от реализации/ себестоимость: На 2014 год: 47796/466078=0,1 На 2015 год:200299/534370=0,37 Рентабельность всего инвестиционного капитала = прибыль от реализации/ валюта баланса: На 2014 год: 47796/ =0,005 На 2015 год:200299/ =0,021

Математическая модель. Графический анализ.

Статистический и корреляционный анализ

Регрессионный анализ Модель имеет вид: Y= а 0+ а 1* х 1+…..+ а n* х n Модель имеет вид: Y=1,470*X1-10,449*X2+76,381*X На основе линии тренда мы можем предположить, что величины факторных и результативных показателей на конец 2016 года будут равны: Выручка ; Материальные затраты ; Затраты на оплату труда – ; Амортизация Сделаем прогноз значения выручки на конец 2016 года на основе уравнения регрессии: Y=1,470* ,449* ,381* = ,638

Рекомендации Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ОАО Машиностроительный завод «АРСЕНАЛ» имеет низкий уровень ликвидности, платежеспособности, рентабельности, неустойчивое финансовое положение, значительная часть финансов формируется за счет заемных средств. Был произведен расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО Машиностроительный завод «АРСЕНАЛ», вывод – в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. В связи с выявленными особенностями можно дать следующие рекомендации: увеличить объёмы производства и реализации высокодоходной продукции и снизить – низко доходной; снизить количество и стоимость возвратных отходов; проводить оценку текущей платёжеспособности фирмы, возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства; проводить оценку финансовой устойчивости, то есть возможности погасить долгосрочные кредиты, нести убытки без риска полной потери собственных вложений; проводить оценку эффективности управления имуществом и заёмным капиталом; проводить оценку прибыльности от производственной и физической деятельности; проводить анализ эффективности использования имущества; проводить оценку рискованности деятельности предприятия; проводить оценку возможностей предприятия при условии ухудшения.