Современная денежно- кредитная система. Выполнил: Штыков Д. Н. Студент группы: ТВ-14-02

План 1. Понятие и типы денежных систем. 2. Денежный рынок: спрос, предложение, равновесие. 3. Роль кредита в современной рыночной экономике. Структура кредитной системы. 4. Коммерческие банки. Их основные операции и роль в экономике.

Основные понятия Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг.

Важнейшие элементы денежной системы национальная денежная единица (доллар, рубль, евро и т.д.), в которой выражаются цены товаров и услуг; система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; институты денежной системы, т. е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

Типы систем денежного обращения ( в зависимости от вида обращающихся денег) 1. система обращения металлических денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл. А) биметаллизм Б) монометаллизм

Типы систем денежного обращения (в зависимости от вида обращающихся денег) 2. Системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Безналичное обращение средства на счетах в банках, различные депозиты (вклады) в банках, Депозитные сертификаты, ценные бумаги: чеки, векселя, кредитные карточки и др.

- это совокупность наличных и безналичных денежных средств обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. Денежная масса

Состав денежной массы активные деньги, обслуживающие наличный и безналичный оборот; пассивные деньги, включающие денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами; квази- деньги (ликвидные активы) - компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство ( депозитные сертификаты, акции, срочные счета в коммерческих банках и т. д. ).

Денежные агрегаты Агрегат М 0 - денежные средства в виде наличных денег, находящихся вне банковской системы; Агрегат М 1 - деньги для сделок - наиболее мобильные денежные средства. Включают агрегат М 0 + деньги, находящиеся на банковских счетах до востребования, чековых вкладов и дорожных чеков. Агрегат М 2 - включают в себя все компоненты М 1 + не чековые сбережения и срочные депозиты относительно небольшого размера ( в США это вклады до 100 тыс. долларов). Агрегат М 3 образуется из М 2 путем присоединения к нему крупных срочных сберегательных вкладов. Агрегат L (М 4 ) - самый обширный денежный агрегат. Кроме средств, входящих в М 3, он включает разные ценные бумаги (сберегательные облигации, казначейские векселя). Сюда же относятся средства в иностранной валюте, принадлежащие населению, предприятиям и организациям и банкам.

Доля денежных агрегатов в общей денежной массе (середина 1990-х годов) Денежный агрегат М 1 М2 М2 М3М3 L Процентная доля,США Процентная доля, Россия

Определение денежного рынка Денежный рынок- это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, цену денег.

Классический подход Формула Фишера: M=PY/V, где М - количество денег в обращении; V- скорость обращения денег; Р- уровень цен; Y – объем выпуска в реальном выражении; Кембриджское уравнение: M= kPY, где k=1/V k – доля номинальных денежных остатков в доходе., то есть часть дохода, которую хозяйственные агенты желают хранить в денежной форме;

Кейнсианский подход Деньги – один из типов богатства; Спрос на деньги - это предпочтение ликвидности; Существуют три мотива, побуждающие людей хранить часть их богатства в денежной форме: трансакционный, спекулятивный и предосторожности.

Трансакционный мотив Трансакционный мотив ( transaction - сделка) - использование денег как средства платежа. Это величина постоянная, не зависящая от процентной ставки r.

Мотив предосторожности и спекулятивный мотив Мотив предосторожности вытекает из стремления в будущем обеспечить возможность распоряжаться определенной частью своих ресурсов в денежной форме. Спекулятивный мотив возникает, когда человек ожидает повышения нормы процента и падения стоимости облигаций

Кривая предпочтения ликвидности

Факторы спроса на деньги 1. Уровень дохода; 2. Скорость обращения денег; 3. Ставка процента.

Предложение денег Предложение денег MS задается экзогенно. Оно определяется Центральным банком, независимо от процентной ставки и поддерживается на стабильном уровне.

Равновесия на денежном рынке

Понятие кредита Кредит- это система экономических отношений, возникающих по поводу мобилизации временно свободных денежных средств и предоставления их в ссуду на условиях возвратности.

Принципы кредитных отношений срочность, возвратность, платность, обеспеченность (гарантированность), целевое назначение.

Формы кредита: 1. Коммерческий кредит 2. Банковский кредит 3. Потребительский кредит 4. Ипотечный кредит 5. Государственный кредит 6. Межбанковский кредит 7. Международный кредит

Принципы строения банковской системы Двухзвенная 1. Центральный банк 2. Коммерческие банки Трехзвенная 1. Центральный банк 2. Коммерческие банки 3. Специализированн ые кредитно- финансовые институты

Основные функции коммерческих банков хранение денег, предоставление ссуд, осуществление расчетов.

Основные виды операций коммерческих банков Пассивные операции - формирование ресурсов банка Активные операции - кредитные операции ( ссуды: срочные и бессрочные ) и операции с ценными бумагами ( ссуды под ценные бумаги, покупка и продажа ценных бумаг) Комиссионно- посреднические и доверительных операции

Банковская прибыль Банковская (валовая) прибыль - разница в процентах, получаемых от активных операций и выплачиваемых по пассивным + доход от собственного капитала банка. Чистая прибыль - это разница между валовой прибылью и затратами по осуществлению банковских операций. Норма банковской прибыли - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.

Регулирование экономики денежно- кредитными методами Прямое 1. Денежная эмиссия, 2. Выпуск долговых обязательств, 3. Регламентация деятельности коммерческих банков. Косвенное 1. регулирование официальных резервных требований; 2. операции на открытом рынке; 3. манипулирование учетной ставкой процента.

Регулирование официальных резервных требований Резервная норма устанавливается центральным банком и может изменяться в течение года. Цель: для увеличения или уменьшения совокупной денежной массы в стране. Обязательные резервы - это часть банковских активов, хранящаяся либо в форме наличных денег, либо в форме депозитов на счетах ЦБ. Для ЦБ эти резервы являются пассивами. Резервная норма = Обязательные резервы банка / депозиты или rr=(R/D)*100%

Мультипликатор денежного предложения это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно- кредитную систему на одну единицу: m= 1 / rr, где: m -мультипликатор ; rr - норма обязательных резервов ΔM =D 1 m, где: ΔM – прирост денежной массы, D 1 - это первоначальный вклад (депозит).

Механизм денежной трансмиссии ЦБ снижает учетную ставку => денежная масса увеличивается => У КБ увеличиваются кредитные возможности => ставка процента падает => инвестиции растут => совокупный спрос увеличивается => объем производства и совокупный доход растут

Политика дешевых денег Условия применения: ситуация экономического спада и высокого уровня безработицы Цель: сделать кредит дешевым и легкодоступным для того, чтобы увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость. Основные меры: увеличение денежной массы, снижение учетной ставки; покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке; снижение нормы резервных требований.

Политика дорогих денег Условия применения: период подъема и высоких темпов инфляции. Цель: снижение совокупных расходов и инфляции. Основные меры: повышение учетной ставки и резервной нормы; продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;селективные методы, направленные на регулирование деятельности отдельных сфер экономики.

Спасибо за внимание!!!

Список литературы: 1) 2) 3)