Тема 7 Рынок ссудных капиталов

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ особая сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала Структура и функции современного рынка ссудных капиталов Функции: 1. обслуживание товарного обращения через кредит 2. аккумуляция денежных средств предприятий и тд 3. трансформация денежных фондов в ссудный капитал и его использование 4. обслуживание гос-ва и населения 5. ускорение концентрации и централизации капитала для образования ФПГ Структура: 1. Временный признак а) денежный рынок (неск-ко недель) б) рынок капиталов (больший срок) 2. Институциональный признак а) кредитная система б) рынок ценных бумаг Основные источники:: - амортизационный фонд предприятий - часть оборотного капитала в денежной форме - денежные средства (разрыв между реализацией товара и выплатой зарплат) - прибыль на обновление и расширение производства - денежные доходы и сбережения всех слоев населения - денежные накопления гос-ва

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ особая сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала Структура и механизм функционирования кредитной системы, формы кредита Кредитный механизм (аспекты): - система связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала - отношения между кредитными институтами и секторами экономики - ссудная, инвестиционная, учредительская, посредническая, консультативная, аккумуляционная, перераспределительная деят-ть кредитной системы Формы кредита: 1. Коммерческий 2. Банковский а) потребительский б) ипотечный в) государст-ный г) междунар-ный д) ростовщический Структура кредитной системы России: 1. Банковская система: - Центробанк - коммерческие банки - сберегательные банки - ипотечные банки 2. Специализированные небанковские кредитно- финансовые институты: - страховые компании - инвестиционные фонды - пенсионные фонды - финансово-строительные компании - прочие

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ особая сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала Структура и механизм функционирования кредитной системы, формы кредита Формы кредита: 1. Коммерческий (в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока ) 2. Банковский (это наиболее распространенная форма кредитных отношений в экономике. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи) а) потребительский (действует при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т.п.) б) ипотечный (выдается на приобретение либо строительство жилья, на покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно- финансовые институты ) в) государственный (отличительная его особенность – участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика) г) международный (он функционирует на международном уровне, участниками которого могут выступать отдельные юридические лица, правительства соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты ) д) ростовщический (сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Особенность этого кредита – чрезвычайно высокие проценты (от 30 до 200 и выше) )

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ особая сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала Рынок ценных бумаг Виды рынков ценных бумаг - первичный (это приобретение ценных бумаг их первыми владельцами. Эта первая стадия процесса реализации ценной бумаги и первое появление ценной бумаги на рынке) и вторичный (это обращение ранее выпущенных ценных бумаг, т.е. совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода ценных бумаг от одного владельца к другому в течение всего срока обращения ценной бумаги); - организованный (представляет собой их обращение на основе правил, установленных органами управления между лицензированными профессиональными посредниками – участниками рынка по поручению других участников) и неорганизованный (рынок это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил); - биржевой (основан на торговле ценными бумагами на фондовых биржах, поэтому это всегда организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем ведется строго по правилам биржи и только между биржевыми посредниками, которые тщательно отбираются среди всех других участников рынка) и внебиржевой (это торговля ценными бумагами, минуя фондовую биржу. Он может быть организованным или неорганизованным. Организованный биржевой рынок основывается на компьютерных системах связи, торговли и обслуживания по ценным бумагам. Неорганизованный внебиржевой рынок связан с куплей-продажей ценных бумаг любыми участниками рынка без соблюдения каких-либо правил); - кассовый (представляет собой рынок с немедленным исполнением сделок в течение одного-двух рабочих дней ) и срочный (это рынок, на котором заключаются сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня).

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ особая сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала Характеристика отдельных кредитных институтов Кредитная система любой страны имеет два уровня: 1. Банковская система: а) эмиссионные банки (это банки, наделенные монопольным правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, хранения золото-валютных резервов и управления валютным курсом национальной денежной единицы); б) универсальные коммерческие банки (наиболее крупные кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей и сфер деятельности); в) специализированные банки (основным критерием специализации этих банков является функциональное назначение). 2. Парабанковская система – это совокупность не банковских кредитных учреждений, которые ориентированы на: а) обслуживание определенных типов клиентуры б) выполнение отдельных кредитных услуг (лизинговые, факторинговые фирмы, пенсионные фонды и т.д.)

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ особая сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала Характеристика отдельных кредитных институтов Специализированные банки: 1) Инновационные и инвестиционные (банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставление долгосрочных ссуд ). 2) Учетные и депозитные (банки специализируются на краткосрочном привлечении свободных денежных средств (обычно на 3-6 месяцев)). 3) Ссудо-сберегательные (это финансово-кредитное учреждение для привлечения свободных средств населения, хранения сбережений, осуществления безналичных расчетов, проведения расчетно- кредитных операций для населения, предоставление населению кредитов). 4) Ипотечные (банки (земельные банки) специализируются на выдаче долгосрочных кредитов под залог недвижимости (земельных участков и городских строений)). 5) Клиринговые (предназначены для организации и проведения межбанковских расчетов на основе открытия и введения клиринговых счетов (существуют только в Великобритании)).