Декабрь, 2015 РАЗВИТИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ.

Определение малого и среднего бизнеса 2 2 Численность сотрудников ЕС Россия Микро Малые Средние 2 10 Россия (млн руб.) ЕС (млн евро) 50* 2000 Выручка и активы США (млн долл.) 0,75 38, *Активы – 43 mln EUR Китай В большинстве стран ключевым критерием отнесения компании к сегменту малого (включая микро), среднего или крупного бизнеса является численность сотрудников. В ряде стран также существуют ограничения по обороту и/или выручке предприятия. Наиболее близким к российскому является определение сегмента МСБ, принятое в ЕС. В частности в таких странах как Чехия, Словакия, Швейцария и Франция.

Критерии МСП по секторам США (малые компании)* ** Активы Китай (МСП) *Определение SBA, 2015 г. В США и Китае для различных отраслей экономики критерии отнесения предприятий к МСБ существенно различаются.

По состоянию на начало 2015 года в 28 странах ЕС было зарегистрировано боле 21,6 млн МСП, на которых было занято 89,6 млн человек. Совокупная валовая добавленная стоимость МСП в Европе – 3,9 трлн евро. МСП в Европе обеспечивают рабочими местами около 67% занятого населения и производят 58% валовой добавленной стоимости. В гг. наблюдается увеличение темпов прироста числа МСП, а в 2015 году предприятия также демонстрируют положительный прирост валовой добавленной стоимости. За последние 5 лет МСП было обеспечено 85% вновь созданных рабочих мест в ЕС. 52% европейских МСП осуществляли международную бизнес- активность в 2014 году. В 2014 году 33% европейских МСП осуществляли экспорт продукции и услуг в другие страны. Наибольшую долю в экспорте МСП занимают технологии и оборудование, а также продукция промышленного производства. 39% МСП в ЕС импортировали продукцию/услуги из других стран. Наибольшую долю в импорте МСП также занимают технологии, оборудование и продукция промышленного производства. Малый и средний бизнес в Европе отличается способностью быстро адаптироваться к внешним изменениям и служит источником инновационного роста для экономики. Основные показатели МСП в экономике ЕС

5 5 Доля МСП в показателе Число предприятий Число занятых Валовая добавленная стоимость 99,8%66,9%58,1% 77% От всех МСП 71% От добавочной стоимости всех МСП 79% От занятых на МСП Производство, строительство, профессиональные услуги для бизнеса, гостиничный бизнес, торговля За последние несколько лет число МСП почти не изменилось, а добавленная стоимость росла умеренными темпами.

Экспортно-импортная активность МСБ в ЕС 6 За последние три года 33% малых и средних предприятий в ЕС экспортировали свою продукцию и услуги за рубеж. 30% от общего числа МСП осуществляли экспорт в другие страны Союза и 20% - за его пределы. США являются наиболее значимым (помимо других стран ЕС) внешним рынком для европейских МСП. МСП, осуществляющие экспортную деятельность, демонстрируют более высокие показатели по обороту. Наиболее востребован сегмент B2B. Наиболее быстрорастущий сегмент экспорта – Ecommerce. Приоритетное направление инвестиций для экспортирующих МСП – инновации. Наибольшую экспортную активность демонстрируют средние европейские компании. За указанный период 39% малых и средних предприятий в ЕС импортировали продукцию/услуги из других стран. 36% от общего числа МСП импортировали из других стран Союза и 19% - из стран, не являющихся членами ЕС.

Экспортно-импортная активность МСБ в ЕС 7

Основные показатели МСП в экономике США 8 8 Доля МСП в показателе Число предприятий Число занятых Валовая добавленная стоимость 99%50% Всего - более 5,66 млн МСП МСП составляют 98% от всех экспортеров и 97% от всех импортеров На долю МСП приходится 43% от объема экспорта

Основные показатели МСП в экономике Китая 9 9 Доля МСП в показателе Число предприятий Число занятых Валовая добавленная стоимость 97%97%80%59% На долю МСП приходится по разным оценкам от 50% до 70% от объема экспорта. 49% Сфера услуг 19% Торговля 19% Производство и обрабатывающая промышленность Всего в Китае зарегистрировано более 7 млн предприятий, из которых 6,98 млн - с численностью занятых менее 300 человек.

За период с октября 2014 по март 2015 наблюдалось увеличение спроса на заемное финансирование со стороны МСП в большинстве стран ЕС, за исключением Германии, Австрии и Нидерландов, где спрос, напротив, снизился. МСП отмечают повышение доступности внешних источников финансирования на фоне улучшения макроэкономических условий в большинстве стран ЕС. В 2015 году Банки Еврозоны предлагают более привлекательные условия по новым кредитам для МСП, снижая размер процентной ставки по кредитам и увеличивая размер выдаваемых займов/кредитных линий. Вместе с тем наблюдается ужесточение требований к обеспечению и увеличение комиссий за обслуживание кредита. Гарантии по кредитам МСП и прямое кредитование предприятий – меры государственной поддержки, реализуемые в большинстве стран Европы, Америки и Азии. При этом, гарантии по кредитам МСП являются наиболее приоритетным и распространенным видом финансовой поддержки. Финансирование МСП 10

Динамика спроса МСП на заемное финансирование и изменение его доступности в отдельных странах ЕС 11

Ставка рефинансирования Страна 2015 ЕС 0,05% Швейцария -0,75% Япония 0% Германия 0,05% США 0,25-0,5% Канада 0,5% Великобритания 0,5% Австралия 2% Китай 4,35% Индия 6,75% Турция 7,5% Бразилия 14,25% 12 Динамика ставки рефинансирования ЕЦБ В результате проводимой Европейским центральным банком политики «дешевых денег» ставка рефинансирования снизилась с 4% в 2008 году до 0,05% в 2015 году.

Ставки по кредитам МСП Франция 5,1%5,41%2,86%2,48%3,12%2,44%2,16% Греция 6,83%6,18%4,7%6,34%7,26%6,46%6,06% Ирландия 6,23%6,67%3,98%3,88%4,68%4,34%4,3% Италия 6,3% 3,6%3,7%5%5,6%5,4% Словакия 5,5%4,6%3%3,2% 3,8%3,6% Швеция 4,9%5,7%2,4%2,6%4,2%4%3,26% Великобритания -4,54%3,47%3,49%3,52%3,71%3,59% США 1 8%5,2%3,8%4,1%3,9%3,8%3,5% Китай ,3%7,5% 7,39%- 8,39% 13 1 По кредитам на сумму USD ,000,000 Средняя ставка по кредитам для МСП в указанных странах ЕС составила в 2013 году около 4% годовых. Для сравнения - в 2008 году значение показателя составляло 5,6% годовых. В США ставка по кредитам МСП составила в 2013 году 3,5% годовых, против 5,2% годовых в 2008 году. В Китае несколько выше - 7,9% годовых.

Задолженность по кредитам МСП 14 1 По курсу на SEK/EUR = По курсу на TRY/EUR = По курсу на GBR/EUR = По курсу на USD/EUR = По курсу на CNY/EUR = 0.15 *За период **За период ***За период

15 AUTАвстрия BELБельгия CANКанада CHIКитай CZEЧешская республика DNKДания ESTЭстония NZLНовая Зеландия COLКолумбия CHLЧили SWEШвеция HUNВенгрия FINФинляндия ESPИспания NLDНидерланды PRTПортугалия GRCГреция IREИрландия GBRВеликобритания USAСША SRBСербия ITAИталия ISRИзраиль KORКорея FRAФранция CHEШвейцария Тенденции изменений процентной ставки по кредитам МСП и спреда по ставкам для МСП и крупного бизнеса в гг.

Государственные меры по поддержке МСП, реализуемые в разных странах Перечень мер Страны Гарантии по кредитам МСП Австрия, Бельгия, Канада, Чили, Колумбия, Чешская Республика, Дания, Эстония, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Ирландия, Израиль, Италия, Япония, Корея, Мексика, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Россия, Сербия, Словацкая Республика, Словения, Испания, Швейцария, Таиланд, Турция, Соединенное Королевство, Соединенные Штаты Специальные условиям по гарантиям и кредитам для стартапов Австрия, Канада, Чешская Республика, Дания, Эстония, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Сербия, Соединенное Королевство Товарные кредиты, государственные экспортные гарантии Австрия, Бельгия, Канада, Колумбия, Чешская Республика, Дания, Эстония, Финляндия, Венгрия, Греция, Корея, Нидерланды, Новая Зеландия, Испания, Швеция Прямое кредитование МСП Австрия, Бельгия, Канада, Чили, Чешская Республика, Эстония, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Ирландия, Израиль, Япония, Корея, Норвегия, Португалия, Сербия, Словацкая Республика, Словения, Испания, Швеция, Турция, Соединенное Королевство Субсидирование процентной ставки по кредитам МСП Венгрия, Португалия, Россия, Испания, Турция, Соединенное Королевство Венчурное финансирование, участие в капитале, финансирование при участии бизнес-ангелов Австрия, Бельгия, Канада, Чили, Чешская Республика, Дания, Эстония, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Ирландия, Израиль, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Словацкая Республика, Испания, Швеция, Турция, Соединенное Королевство Специализированные банки для поддержки МСП Чехия, Франция, Португалия, Россия, Соединенное Королевство Консалтинговые услуги Колумбия, Чехия, Дания, Финляндия, Нидерланды, Новая Зеландия, Швеция Налоговые отсрочки и льготы Бельгия, Финляндия, Италия, Новая Зеландия, Норвегия, Испания, Швеция, Турция Посредничество в кредитовании Бельгия, Франция, Ирландия, Новая Зеландия, Испания Стимулирование банков к кредитованию МСП, отрицательные ставки для банков по депозитам в ЦБ Ирландия, Дания 16

Гарантии по кредитам МСП Странав млн евро Δ за Франция Сумма обеспеченных гарантиями кредитов % Объем гарантий % Словакия Сумма обеспеченных гарантиями кредитов % Объем гарантий % Турция Сумма обеспеченных гарантиями кредитов 24,1129,0253,1416,6519,0497,0469,4 Х 20 Объем гарантий 17,091,2180,8300,5359,4356,5339,5 Х 20 Великобритания Сумма обеспеченных гарантиями кредитов ,9751,2462,9409,0478,5 -46%* Объем гарантий-- 133,5112,769,461,371,7 -46%* США Сумма обеспеченных гарантиями кредитов % Китай Объем гарантий За счет 595 млн евро, выделенных из бюджета ЕС за период с 1998 г. по 2013 г., была осуществлена гарантийная поддержка по кредитам 368 тыс. МСП на общую сумму 19,3 млрд евро. *За период

Секьюритизация кредитов МСП 18 США (млрд долл.) ЕС (млрд евро, %) Кредиты, частично обеспеченные гарантиями Администрации малого бизнеса США (SBA), играют ведущую роль в секьюритизации кредитов МСП. За период с 2003 года по 2013 год их объем вырос больше, чем в два раза. В Европе доля МСП в общем объеме секьюритизаци невелика – 11,2%. В стоимостном же выражении значение показателя также удвоилось за указанный период.

Гранты на исследования, инновационные разработки и внедрение «зеленых» технологий Гарантии финансовым посредникам, осуществляющим финансирование инфраструктурных проектов и кредитование малого и среднего бизнеса Долговое финансирование малого и среднего бизнеса, в том числе на льготных условиях Венчурное финансирование малых и средних предприятий с высоким потенциалом роста Инструменты разделения рисков финансовых посредников в целях увеличения кредитного плеча Система финансирования малого и среднего бизнеса в ЕС 19

Программа повышения конкурентоспособности предприятий (The Programme for the Competitiveness of Enterprises and SMEs, COSME) – направлена на повышение доступности заемного финансирования для МСП, нацеленных на активный рост, которые находятся на стадии расширения бизнеса или выхода на новые рынки. Программа включает в себя такие инструменты, как гарантийные фонды и фонды прямых инвестиций. Программа Горизонт 2020 направлена на поддержку МСП и компании со средней рыночной капитализацией, которые вкладываются в НИОКР и производят инновационную продукцию. В рамках программы таким компаниям предоставляется доступ к прямому и венчурному финансированию, а также предоставляется гарантийная поддержка. Креативная Европа – новая программа, нацеленная на поддержку предприятий, занятых в сфере творчества и культуры. Программа включает в себя механизм предоставления гарантий для занятых в этих сегментах субъектов МСП. Действующие Программы финансирования малого и среднего бизнеса в Европе 20

21 Планируемые объемы финансирования малого и среднего бизнеса в ЕС: Программа ЕС «Горизонт 2020»: более 1,5 млрд для участия в капитале МСП и использования инструментов разделения рисков Программа повышения конкурентоспособности предприятий (COSME): участие в капитале МСП и гарантийная поддержка на 1,4 млрд евро Программа «Креативная Европа»: гарантийные инструменты поддержки МСП (121 млн евро) Новая Программа занятости и социальных инноваций (EaSI): 192 млн евро Образовательная Программа Erasmus+: гарантийные инструменты (517 млн евро). ЕС Инвестиционный план Европейского фонда стратегических инвестиций (EFSI) Региональные/ национальные институты Программа развития инфраструктуры в области транспорта, телекоммуникаций и энергетики (Connecting Europe Facility, CEF): инструменты разделения рисков и участие в капитале «Окно» для МСП (SME Window of EFSI). Бюджет - 5 млрд евро. Финансовая поддержка МСП в рамках проекта должна быть дополнительной к уже действующим (и запланированным на период гг.) программам. Всего за указанный период ожидается привлечение инвестиций на 77 млрд евро, поддержку за счет которых получат 190 тыс. предприятий «Окно» для инфраструктурных и инновационных проектов: ожидается привлечение долгосрочных инвестиций на 240 млрд евро Инструменты структурно- инвестиционных фондов (ESIF): European Regional Development Fund (ERDF) European Social Fund (ESF) Cohesion Fund (CF) European Agricultural Fund for Rural Development (EAFRD) European Maritime & Fisheries Fund (EMFF) Стандартные инструменты Индивидуальные инструменты

Источники информации для подготовки обзора European Commission, Internationalisation of Small and Medium-sized Enterprises (June 2015) European Commission, Annual Report on European SMEs 2013/2014 Partial and Fragile Recovery OECD (2015), Financing SMEs and Entrepreneurs 2015: An OECD Scoreboard, OECD Publishing, Paris. SME Financing: EU Programmes and EFSI Roger Havenith Head of Unit Financing of competitiveness, innovation and employment policies European Commission (May 2015). European Central Bank, Survey on the access to finance of enterprises (SAFE) FedEx Express, Export / import trends and behaviours of SMEs in Europe, July

Россия, Москва, ул.Садовническая, д. 79 Телефоны: +7(495) (495) Факс: +7(495) НАШИ КОНТАКТЫ: 23