Рейтинг надежности НПФ: возможности и преимущества 2012 г.

2 Мнение выражается в форме отнесения Компании, либо ее облигационного выпуска, к одному из классов кредитоспособности по шкале Агентства (A, B, C). «Эксперт РА Казахстан» выносит мнение на основе глубокого, всестороннего исследования деятельности компании в соответствии с собственной методикой Агентства. Мнение рейтингового агентства сопровождается рейтинговым отчетом, где представлен анализ деятельности НПФ, а также выделены основные позитивные и негативные факторы, влияющие на ее кредитоспособность. Что такое рейтинг надежности? Рейтинг – это независимое мнение рейтингового агентства о надежности НПФ в среднесрочной перспективе. Рейтинг характеризует: способность НПФ своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства перед клиентами; стабильную работу НПФ в среднесрочной перспективе; эффективность инвестиционной политики и управления рисками; качество предоставляемых услуг.

3 Зачем нужен рейтинг? НПФ Сотрудники Конкуренты Клиенты СМИ и аналитики Расширение клиентской базы Позитивный имидж Конкурентное преимущество Уверенность в перспективах – высококвалифицированный штат

4 Основными потребителями рейтинга являются как фактические, так и потенциальные клиенты НПФ, интерес которых сосредоточен на возможности полного и своевременного выполнения фондом своих обязательств. Рейтинг также будет интересен и для самих НПФ, так как Агентство осуществляет детальное исследование деятельности фонда и выявляет те факторы риска, которые могут отразиться на его финансовой устойчивости. Кроме того рейтинг выполняет маркетинговую функцию и может служить в качестве инструмента эффективного позиционирования на рынке. Фонды, получившие рейтинг надежности, будут располагать большим доверием клиентов, что позволит им получить дополнительное конкурентное преимущество. Зачем нужен рейтинг?

5 Мы сделаем: «Эксперт РА Казахстан» является частью медиа-холдинга «Эксперт», мы готовы также рассмотреть прочие формы информационного сотрудничества, учитывая пожелания компании. публикацию рейтингов в журнале «Эксперт Казахстан» размещение рейтинг-листа на сайтах медиа-холдинга Эксперт, Cbonds и пр. информационную страничку на сайте Рейтингового агентства рассылку пресс-релиза по итогам присвоения и актуализации рейтинга всем подписчикам Рейтингового агентства Зачем нужен рейтинг? рассылку всем деловым СМИ Казахстана

6 Рыночные позиции и клиентская база Финансовый анализ и инвестиционная политика Корпоративное управление и риск-менеджмент Ключевые факторы

7 Анализируемые показатели Рыночные позиции и клиентская база Объем пенсионных накоплений Динамика пенсионных накоплений Динамика переводов пенсионных накоплений Размер и расширение клиентской базы Динамика развития филиальной сети Географическая диверсификация деятельности История и репутация Стратегическое обеспечение Финансовый анализ и инвестиционная политика Прибыльность фонда Динамика и размеры собственного капитала Достаточность собственного капитала Риски утраты ликвидности Структура и диверсификация инвестиционного портфеля Стабильность портфеля Рискованность портфеля Доходность от размещения средств Ликвидность портфеля Корпоративное управление и риск-менеджмент Корпоративное управление Управление рисками

8 Как «читать» рейтинг? Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА Казахстан» не учитывает странового риска Казахстана и имеет 10 рейтинговых классов ВЫСОКИЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ A++ (Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности) A+ (Очень высокий уровень надежности) А (Высокий уровень надежности) ПРИЕМЛЕМЫЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ B++ (Приемлемый уровень надежности) B+ (Достаточный уровень надежности) B (Удовлетворительный уровень надежности) НИЗКИЙ УРОВЕНЬ НАДЕЖНОСТИ С++ (Низкий уровень надежности) C+ (Очень низкий уровень надежности) C (Неудовлетворительный уровень надежности) D (Банкротство/отзыв лицензии)

9 Действующая рейтинговая оценка Рейтинговый отчет (раскрытие факторов риска и сильных сторон в соответствии с блоками методики) Пресс-релиз о присвоении рейтинга Размещение интервью с топ-менеджментом на сайте Рейтингового агентства Ежемесячная публикация рейтинга в журнале «Эксперт Казахстан» и других изданиях, на сайтах медиахолдинга «Эксперт», CBONDS и пр. Ежеквартальный мониторинг рейтинга Цитирование спикеров НПФ в тематических статьях аналитиков Рейтингового агентства Что дает присвоение рейтинга?

10 Процедура присвоения рейтинга Шаг 1. НПФ заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг Шаг 2. НПФ предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки Шаг 3. Агентство анализирует предоставленную информацию, и по результатам рейтингового комитета (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга Возможен запрос дополнительной информации и проведение интервью с менеджментом Шаг 4. Агентство согласовывает с НПФ рейтинговый отчет, новость и пресс- релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз) Процесс присвоения рейтинга занимает 40 рабочих дней Шаг 4. Агентство и НПФ подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению НПФ согласен с вынесенным решением НПФ не согласен с вынесенным решением

11 Необходимые документы Финансовая отчетность (полный комплект финансовой отчетности), на последнюю отчетную дату и за два года предшествующие проведению рейтинговой оценки (включая текущий год) (поквартально), либо за период фактического существования НПФ Аудиторское заключение Специальная отчетность НПФ для регулирующего органа (включая сводный отчет о ценных бумаг, приобретенных за счет пенсионных и собственных активов) Стратегия развития НПФ Типовая анкета по форме Агентства Другие материалы «Эксперт РА Казахстан» гарантирует конфиденциальность предоставленной информации и факта проведения работ

12 Стоимость работ 800 тыс. тенге в год (включая НДС 12%)

13 Наши контакты , г. Алматы, ул. Кунаева, 181 Б, оф. 503 тел.: +7 (727) ф.: +7 (727)