Выполнила: студентка группы ДЭМ-501 Кешаниди Ксения Паевые инвестиционные фонды Общие фонды банковского управления

Во что вложить деньги? Во что вложить деньги? Доход по банковским вкладам едва покрывает инфляцию Не хочу сильно рисковать накоплениями

- это фонд, который: собирается инвесторами (пайщиками) вскладчину (паевой – т.е. долевой) и передается профессионалам управляющей компании, чтобы они инвестировали эти средства одним из следующих способов: торговали на бирже, используя эти средства (покупали и продавали ценные бумаги) вкладывали средства в недвижимость, землю, бизнес *Источник: Инвестиционный пай - именная ценная бумага, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ Стоимость Чистых Активов (СЧА) - это общая стоимость активов ПИФа (деньги, акции, облигации) за вычетом того, что должно быть выплачено из средств фонда - вознаграждение управляющей компании, депозитарию и т.п.

1 – акции 2 – облигации 3 - производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы) 4 – денежные средства

Открытый Интервальный Закрытый Биржевой Купить/продать инвестиционный пай можно в любой рабочий день Купить/продать инвестиционный пай можно в заранее установленный и оговоренный период (н-р, в течение двух недель) Нельзя продавать паи до момента окончания функционирования ПИФа Пайщик имеет право Продать свой инвестиционный пай уполномоченному лицу или на бирже в любой рабочий день, а уполномоченное лицо может погасить пай в Управляющей компании только в установленные интервалы

ПИФы акций ПИФы облигаций Фонды фондов ПИФы смешанных инвестиций Состоят из акций различных компаний; Самый рисковый вид ПИФов Состоят из облигаций различных компаний; Наименее рискованный вид ПИФов Состоят из инвестиционных паев других ПИФов Состоят как из акций, так и из облигаций

Вкладывая деньги в ПИФ, инвестор покупает определенное количество паев, доход инвестор получает только после продажи паев Мы решили инвестировать сумму в руб. На момент покупки пая Стоимость чистых активов фонда была 20 млн.руб, число проданных паев – Цена пая = Стоимость чистых активов фонда на дату покупки / число проданных паев в фонде. Т.е цена пая составляла руб. (20 млн.руб./20 тыс.паев) Мы стали владельцами 500 паев ( / 1 000). Цена пая меняется только тогда, когда меняется цена акций и облигаций, входящих в ПИФ. Предположим, цена некоторых ценных бумаг выросла. Т.е. возросла и стоимость чистых активов всего ПИФа и стала равна 41 млн. руб. Тогда цена пая стала равна руб. / паев = руб. Теперь если мы погасим (продадим) наши паи, то мы получим: 500 паев * руб. = руб., т.е. вернем свои руб., потраченные на покупку пая, и получим прибыль в размере руб., с которой необходимо уплатить фиксированное вознаграждение управляющей компании. ПРИМЕР

*Источник:

*Источник:

*Источник:

1. Приехать в Управляющую компанию с паспортом и заполнить 3 документа: заявку на приобретение инвестиционных паев; заявление об открытии лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев фонда; анкету зарегистрированного лица 2. Перевести деньги на расчетный счет ПИФа. Это можно сделать 3 способами: внести деньги через кассу управляющей компании; перевести деньги со своего счета в любом банке; внести деньги на открытый специально для перевода в ПИФ счет в банке-агенте или банке, где находится представительство УК 3. В подтверждение покупки паев Вы получите: уведомление об открытии счета, уведомление о зачислении паев, выписку о количестве паев на Вашем счете.

ОФБУ - это банковский продукт, при котором средства многих инвесторов объединяются в один пул для инвестирования на финансовых рынках. Доля ОФБУ, принадлежащая инвестору, измеряется в «номинальных паях». Количество паев, соответствующее доле инвестора, фиксируется в сертификате долевого участия (СДУ) - документе, который инвестор ОФБУ получает в обмен на вложенные средства.

1 – акции 2 – облигации 3 – драг.металлы 4 - производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы) 5 – денежные средства

1. Необходимо с паспортом приехать в банк, управляющий ОФБУ 2. Инвестор перечисляет свои денежные средства в рублях на отдельный счет, открытый в данном банке Для учета доли каждого Учредителя и доходов фонда банк ведет реестр. В нем доля каждого Учредителя выражается в Номинальных Паях. В сертификате, в свою очередь, отражаются количество Номинальных Паев и сумма внесенных клиентом денежных средств. По прошествии времени, определенного условиями фонда, банк перечисляет на счет инвестора определенную на расчетную дату стоимость имущества, выводимого из фонда. На оставшуюся часть имущества клиента оформляется новый сертификат долевого участия. Предыдущий сертификат при этом аннулируется.

Признак ПИФыОФБУ Управление осуществляет Управляющая компания Банк Деятельность регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) Центральным банком (Банком России) Инвестор приобретает Инвестиционный пай - имеет статус ценной бумаги Сертификат долевого участия, не имеет статуса ценной бумаги Погашение паев Только единовременное Возможно частичное Объекты инвестиций Управляющая компания выбирает из тех, что закреплены законодательно Банк самостоятельно определяет (более широкий список, по сравнению с ПИФами) ВЫВОД: ОФБУ более рискованный инструмент, чем ПИФ

Небольшие (по сравнению с другими инструментами) суммы инвестирования Риск меньше, чем при индивидуальном инвестировании на фондовом рынке Управлением фондами занимаются профессионалы, чей доход зависит от успешности управления ПИФами / ОФБУ (т.к. управляющие получают фиксированный процент с прибыли)

Вклады не застрахованы государством (если положить деньги на банковский депозит, то государство страхует сумму до руб.) Доходность не гарантирована (деятельность ПИФа и ОФБУ может принести как прибыль, так и убыток, в то время как депозит гарантирует определенный уровень дохода) Высокие риски в момент экономического кризиса