Кэш-менеджмент в Казначействе России: состояние и перспективы октябрь 2015 года КАЗНАЧЕЙСТВО РОССИИ Станислав Прокофьев- Заместитель руководителя Казначейства России, д.э.н., профессор

Содержание Вызовы настоящего и система управления денежными потоками Функционирование ЕКС и новации в части концентрации средств 5-8 Планирование ликвидности на ЕКС9-10 Управление ликвидностью ЕКС11-16 Горизонты развития Казначейства России Слайд 2

Адаптация государственного финансового сектора к изменившимся реалиям Усугубление геополитической напряженности в мире Усугубление неблагоприятных событий в международной финансовой системе Ухудшение конъюнктуры значимых для России товарных рынков Замедление экономического развития Усиление инфляционной волатильности Усиление волатильности курсовой динамики Эффективное управление государственными ресурсами Участие в стабилизации ситуации на внутренним рынке Активное участие в создании условий для оживления инвестиционной активности Слайд 3

Основные элементы кэш-менеджмента (cash-management) Слайд 4 Cash - concentration БЭСП ЕКСЕКС Планирование ликвидности и таргетирование остатков на ЕКС Активные и пассивные операции «Документарные» операции ЕКС ЕКС – совокупность счетов по учету средств федерального бюджета; Cash – concentration – система обеспечения и консолидации денежных средств; БЭСП – система «Банковских Электронных Срочных Платежей», обеспечивающая Cash – concentration; Планирование ликвидности и таргетирование остатков – ключевой элемент управления денежными потоками на ЕКС; Активные и пассивные операции – операции по безусловному исполнению бюджетных обязательств и управлению временно свободными средствами; «Документарные» операции – механизм казначейского сопровождения контрактов, предоставления субсидий, инвестиций и взносов («Казначейские аккредитивы»); Лимитирование расходов – установление предельных объемов финансирования. Лимитирование расходов

корневой счет балансовые счета Управлений Федерального казначейства Архитектура ЕКС и потоки движения денежных средств бюджетные средства внебюджетные средства Слайд 5

Система счетов Казначейства России Корневые балансовые счета открыты ЦАФК и МОУ ФК в подразделениях ЦБ РФ ЦАФК МОУ ФК ($,,£,¥) Балансовые счета открыты ТОФК в подразделениях ЦБ РФ МОУ ФК* 40105; 40101; 40501; и др. ТОФК* и др. Лицевые счета открыты клиентам в ТОФК МОУ ФК 01,…41 ТОФК 01,…41 Слайд 6 * Балансовые счета по обеспечению клиентов наличными денежными средствами отрываются в кредитных организациях

Функционирование единого казначейского счета единый казначейский счет ТОФК 1ТОФК 2ТОФК 3ТОФК 86 …... суверенные фонды 86 Управлений Федерального казначейства Ежедневное подкрепление региональных счетов (t+1) Консолидация остатков региональных счетов (cash-concentration) переводы Слайд 7

Динамика изменения остатков бюджетных и внебюджетных средств январь - октябрь 2015 г. (млрд. рублей) Слайд 8

*Условия формирования качественных прогнозов: использование всех источников информации- статистики недостаточно!; максимальная автоматизация сбора данных в целях высвобождения времени для анализа; регулярная актуализация клиентами своих прогнозов- использование портальных решений; максимально упрощенные формы прогнозов для клиентов Слайд 9 -размещение временно свободных средств ЕКС ; -привлечение средств на ЕКС (перспектива) формирование кассовых прогнозов* функционирование ЕКС Кассовый план – основа в управлении ликвидностью

Цели формирования кассового плана исполнения федерального бюджета Слайд Формирование информации (основы) для управления ликвидностью на едином казначейском счете 2. Принятие различных управленческих решений 1. Обеспечение своевременного и полного исполнения бюджетных обязательств Эффективное управление средствами в целях обеспечения наибольшей выгоды для налогоплательщиков получение доп.дохода Привлечение/размещение средств в целях обеспечения бесперебойного осуществления расход ов обеспечение покрытия временных кассовых разрывов В исключительных случаях (пример г.)! Казначейство России – самостоятельный, независимый участник фин.рынка без функций регулятора в данной сфере помощь финансовому рынку

Порядок работы Комиссии Казначейства России по осуществлению операций по управлению остатками средств на ЕКС Рассмотрение параметров кассового планирования, результатов исполнения федерального бюджета, состояния ЕКС Выработка решений о проведении размещений, включая их параметры (сроки, ставки, лимиты и т.д.) Выработка решений по покупке/продаже иностранной валюты Рассмотрение нарушений условий договоров кредитными организациями и т.д. Слайд 11 Минфин России Банк России

Инструменты управления ликвидностью ЕКС Слайд 12 Обратное РЕПО Валютные СВОПы Краткосрочные заимствования

Размещение средств на банковские депозиты Бюджетный кодекс РФ правовая основа Постановление Правительства РФ Приказ Казначейства России Генеральное соглашение между Казначейством России и кредитными организациями Соглашение между Казначейством России и биржами («Московская биржа ММВБ-РТС» и «Санкт- Петербургская биржа») о предоставлении информационных услуг открытый или закрытый формы аукционов открытый: два этапа предварительный: прием заявок в закрытом режиме конкуренции: повышение ставки закрытый: прием заявок и подписание депозитных договоров в закрытом режиме поддержка Банка России и тесное взаимодействие с Минфином России «привилегированное» партнерство Получение от Банка России рекомендаций в части: сумм размещений, минимальной ставки и сроков размещения Обмен информацией с Банком России и Минфином России: «согласование стратегий» Слайд 13

Прием заявок Определение ставки отсечения Направление оферт Акцепт оферт Заключение депозитного договора Перечисление средств к/о Получение банковской выписки Процедура размещения средств на банковские депозиты Слайд 14 Справочно:

право на получение кредита, предусмотрено законом (решением) о бюджете субъекта РФ (муниципалитета) лимит составляет 1/12 от утвержденного законом (решением) о бюджете субъекта РФ (муниципалитета) на текущий финансовый год объема доходов бюджета процентная ставка устанавливается законом о федеральном бюджете (в размере 0,1% годовых) максимальный срок кредитования 30 дней (предельный срок возврата кредитов- 25 ноября текущего года) Наименование показателя Сумма (млн.руб.) Объем кредитов: субъектам РФ муниципалитетам , , ,4 Объем доходов: от субъектов РФ от муниц-ов 328,7 326,5 2,2 за средства предоставлялись: 57 субъектам РФ; 49 муниципалитетам Предоставление бюджетных кредитов субъектам РФ и муниципалитетам Слайд 15 по состоянию на

Торговый механизм (Биржевая площадка, внебиржевая площадка) Казначейство России Кредитные организации Минфин России Центральный банк Российской Федерации отчетность Кредитные организации Казначейство России 1. Заявка на продажу (лимит) 2. Свод заявок 3. Ставка отсечения 4. Заявка на покупку 5. Исполнение сделок Схема проведения операций покупки (продажи) ценных бумаг по сделкам РЕПО сделки Слайд 16 Справочно (по состоянию на ), млн. рублей: Объем размещения Объем доходов ,02 757,7

2015 год 2016 г. (проект Закона о бюджете) Доп.объекты консолидации Субсидии, бюджетные инвестиции, взносы в уставные капиталы юридических лиц норма сохранена + контракты юр.лиц, заключенные с исполнителями и соисполнителями Лицевые счета исполнителей и соисполнителей Суммы авансовых платежей по контрактам, сумма которых превышает 1 млрд. рублей норма усилена: контракты по которым предусмотрены авансовые платежи свыше 100 млн.рублей + контракты юр.лиц, заключенные с исполнителями и соисполнителями Лицевые счета новых клиентов, а также исполнителей и соисполнителей Средства на осуществление отдельных закупок (в случаях, установленных Правительством РФ) норма сохранена- Контракты, положения которых предусматривают авансовые платежи норма сохранена + контракты, заключенные с исполнителями и соисполнителями Лицевые счета исполнителей и соисполнителей Контракты, положения которых предусматривают перечисления средств на счета ТОФК Лицевые счета новых клиентов Расширение периметра казначейского сопровождения контрактов (договоров) Слайд 17

Формирование и доведение предельных объемов финансирования расходов Бюджетные проектировки (МФ РФ) Прогнозы по расходам (ГРБС) Информация о состоянии ЕКС (ФК) Формирование и утверждение ПОФР (МФ РФ) Доведение ПОФР (МФ, МОУ ФК) Кассовый план с учетом ПОФР (ФК) Контроль на непревышение ПОФР (МОУ ФК, ТОФК) Слайд 18

Функционирование единого казначейского счета в новых условиях …... Слайд 19 банковский счет (УФК 1) казначейский счет банковский счет (УФК 2) казначейский счет банковский счет (УФК 86) казначейский счет Единый казначейский счет консолидация остатков (записей) без «физического» агрегирования суверенные фонды переводы

Перечисление средств Перспективная схема проведения операций по обеспечению клиентов иностранной валютой Слайд 20 Перечисление средств Информационный обмен Платежные документы Клиент ТОФК ТОФК МОУ ФК Счет контрагента клиента в КО в иностранной валюте /счет получателя бюджетных средств за пределами Российской Федерации, счет нерезидента Счета МОУ ФК в КО в иностранной валюте для выдачи наличных денежных средств Счета МОУ ФК в КО в долларах и евро Счета МОУ ФК в КО в долларах и евро Получение клиентом наличных денежных средств (карта)

Спасибо за внимание!