РЕФОРМА КОРПОРАТИВНЫХ ДЕЙСТВИЙ 20 ноября 2015 года Берневега Сергей Управляющий директор по работе с корпоративной информацией

2 ЦЕЛИ РЕФОРМЫ Решение проблем, связанных с участием в корпоративных действиях (бумажный документооборот и необходимость в предоставлении правоустанавливающих документов, высокая степень рисков при выкупах ценных бумаг, обязательность составления списков владельцев, множественность источников информации) Повышение привлекательности российского фондового рынка для российских и иностранных инвесторов Улучшение практики корпоративного управления для обеспечения реализации и защиты прав владельцев ценных бумаг, включая миноритарных и иностранных УЧАСТНИКИ Эмитенты Инвесторы Регистраторы ICSD / CSD Депозитарии ВЛИЯНИЕ РЕФОРМЫ ИНСТРУМЕНТЫ Акции Облигации Паи ИСУ

КЛЮЧЕВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ НАИМЕНОВАНИЕ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАКОНАДАТА ВСТУПЛЕНИЯ «Об акционерных обществах» «О рынке ценных бумаг» 1 июля 2016 года «О центральном депозитарии»1 июля 2015 года Реформа обеспечивается Федеральным законом от ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» изменяющего, в том числе, нормы федеральных законов: 1. Создание центра корпоративной информации 2. Новые способы участия в общих собраниях владельцев ценных бумаг 3. Новый порядок составления списков 4. Новый порядок реализации прав при проведении корпоративных действий 3

4 ЦЕНТР КОРПОРАТИВНОЙ ИНФОРМАЦИИ Поставщики информации i WEB-кабинет WEB-сервис WEB- кабинет WEB-сервис SWIFT Регистраторы Инвесторы Клиенты НРД ИНД Депозитарии WEB-сайт ЦКИ Инвесторы Депозитарии Инвесторы WEB- кабинет информация доступна всем участникам рынка информация одновременно распространяется по электронным каналам и размещается на сайте ЦКИ получение информации в структурированном виде облегчает ее обработку и использование НРД ̶ единый ресурс для хранения информации и материалов по корпоративным действиям

5 Личное присутствие на собрании личное голосование в электронном виде через ресурс на сайте в сети «Интернет» Сайт электронного голосования Владелец ЦБ (вне зависимости от места учета ЦБ) Направление бюллетеня в бумажном виде E-proxy voting голосование в электронном виде с использованием услуг депозитария Владелец ЦБ Регистрация владельцев Общее собрание владельцев ЦБ Голосование лично Почта Бюллетень Владелец ЦБ (клиент НД) Регистратор Направление НД /ИНД документа о голосовании Общее собрание владельцев ЦБ E-voting 4 Общее собрание владельцев ЦБ СПОСОБЫ УЧАСТИЯ В СОБРАНИИ new

ИЗМЕНЕНИЕ ПОДХОДА К СОСТАВЛЕНИЮ СПИСКОВ СПИСОК ЛИЦ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ПРАВА ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ СПИСОК ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦЕННЫХ БУМАГ В целях определения лиц, имеющих право требовать исполнения по ценным бумагам Для исполнения обязанностей, предусмотренных федеральными законами Сведения о лице, осуществляющем права по ценным бумагам, могут не предоставляться, если это предусмотрено договором номинального держателя с таким лицом. При этом лицо не будет вправе оспаривать решения собраний и требовать от эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам) исполнения по ценным бумагам (по корпоративным действиям, для реализации прав по которым необходимо включение лица в составляемый список) Составление списка обязательно по требованию эмитента (лица, обязанного по ценным бумагам) или Банка России Не позднее даты, до которой должны быть получены бюллетени, требования и иные документы, свидетельствующие о волеизъявлении лиц, осуществляющих права по ценным бумагам В течение 15 рабочих дней Список может дополнительно содержать волеизъявления лиц, осуществляющих права по ценным бумагам (при наличии) Список содержит исключительно идентифицирующие владельца сведения 6

РЕАЛИЗАЦИЯ ПРАВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ КЛИЕНТАМИ НОМИНАЛЬНЫХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ПРАВА МОГУТ БЫТЬ РЕАЛИЗОВАНЫ ТОЛЬКО ЧЕРЕЗ НОМИНАЛЬНОГО ДЕРЖАТЕЛЯ преимущественное право приобретения ценных бумаг (ст. 40 ФЗ «Об акционерных обществах) приобретение ценных бумаг обществом (ст. 72 ФЗ «Об акционерных обществах») выкуп акций обществом по требованию акционеров (ст. 75 ФЗ «Об акционерных обществах») добровольное предложение о приобретении акций (ст ФЗ «Об акционерных обществах») обязательное предложение о приобретении акций (ст ФЗ «Об акционерных обществах») обязательный выкуп акций по требованию владельца более 95% акций (ст ФЗ «Об акционерных обществах») погашение ценных бумаг ПРАВА МОГУТ БЫТЬ РЕАЛИЗОВАНЫ КАК ЧЕРЕЗ НОМИНАЛЬНОГО ДЕРЖАТЕЛЯ, ТАК И САМОСТОЯТЕЛЬНО внесение вопросов в повестку дня общего собрания владельцев ценных бумаг выдвижение кандидатов в органы управления и иные органы эмитента, являющегося акционерным обществом требование созыва (проведения) общего собрания владельцев ценных бумаг участие в общем собрании владельцев ценных бумаг и осуществление права голоса осуществление иных прав по ценным бумагам 7

ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ДЛЯ ВСЕХ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦБ Заявление (требование) подается через регистратора общества При подаче заявления (требования) осуществляется блокировка, которая отражается на всех уровнях учетной системы ДЛЯ ВЛАДЕЛЬЦЕВ В РЕЕСТРЕ Подача заявления (требования) возможна в электронном виде, если это предусмотрено правилами ведения реестра регистратора Списание ценных бумаг со счетов акционеров в реестре осуществляется на основании отчета эмитента (выкупающего лица) и документов, подтверждающих перечисление денежных средств Выплата денежных средств осуществляется путем их перечисления на банковские счета, реквизиты которых имеются у регистратора общества ДЛЯ КЛИЕНТОВ НД И ИНД Требование подается лицу, осуществляющему учет прав на ценные бумаги Номинальный держатель в реестре дает распоряжение регистратору на списание ценных бумаг на основании выписки из отчета выкупающего лица и поступивших денежных средств Выкупающее лицо перечисляет денежные средства номинальным держателям в реестре, который перечисляет акционеру по «каскадной» схеме 8 1.Добровольное/обязательное предложение о приобретении акций 2. Приобретение ценных бумаг обществом/выкуп акций обществом

ДЛЯ ВСЕХ ВЛАДЕЛЬЦЕВ ЦБ В случае принятия решения о размещении дополнительных акций советом директоров (наблюдательным советом) общества, дата определения лиц, имеющих преимущественное право, определяется на 10 день после дня принятия советом директоров (наблюдательным советом) общества такого решения, если более поздняя дата не установлена этим решением Заявление о приобретении размещаемых ценных бумаг подается эмитенту через регистратор общества ДЛЯ ВЛАДЕЛЬЦЕВ В РЕЕСТРЕ Подача заявления возможна в электронном виде, если это предусмотрено правилами ведения реестра регистратора ДЛЯ КЛИЕНТОВ НД И ИНД Заявление подается лицу, осуществляющему учет прав на ценные бумаги 9 ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ Преимущественное право приобретения ценных бумаг

ДЛЯ ВЛАДЕЛЬЦЕВ В РЕЕСТРЕ Выплата денежных средств владельцам выкупаемых ценных бумаг осуществляется на банковские счета, реквизиты которых имеются у регистратора общества Владелец выкупаемых ценных бумаг вправе направить регистратору заявление, которое содержит реквизиты его счета в банке, на который должны быть перечислены денежные средства При отсутствии информации о банковских счетах денежные средства за выкупаемые ценные бумаги перечисляются в депозит нотариуса по месту нахождения общества ДЛЯ КЛИЕНТОВ НД И ИНД Выплата денежных средств владельцам осуществляется путем перечисления денежных средств на банковские счета зарегистрированных в реестре номинальных держателей. Далее денежные средства распространяются по «каскадной» схеме Список владельцев выкупаемых ценных бумаг номинальным держателем не предоставляется Выкупающее ценные бумаги лицо обязано направить регистратору общества сведения, позволяющие идентифицировать его и его аффилированных лиц, с указанием количества ценных бумаг, учитываемых в номинальном держании 10 Выкуп ценных бумаг по требованию владельца более 95% ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ

CПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

ПРАВОВАЯ ОГОВОРКА Настоящая презентация была подготовлена и выпущена НКО ЗАО НРД (далее – «Компания»). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная информация предоставляется по состоянию на дату настоящего документа и может быть изменена без какого-либо уведомления. Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в подписке, или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть или же факт его распространения не являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязательством или же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании. Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или гарантий, сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения, изложенного здесь. Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или работников, консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответственности (независимо от того, возникла ли она в результате халатности или чего-то другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого документа или иным образом возникшей из него. Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений об исторических фактах, включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, планам менеджмента и целям по будущим операциям являются прогнозными заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные и неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того, что наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, будут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются под этими прогнозными заявлениями. Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно нашей нынешней и будущей бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые могут повлиять на наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие: восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними обществами; волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее дочерние общества осуществляют свою деятельность; изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом регулировании и (b) государственных программах, относящихся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг; ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России; способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде, включая способность использовать расширенные функциональные возможности, которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ; способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка конкурентоспособности; способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных юрисдикциях; способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях. Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пересмотру прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах, на которых основаны эти прогнозные заявления.