Служит сырьём для получения многих химических веществ, таких, как ацетальдегид, диэтиловый эфир, тетраэтилсвинец, уксусная кислота, хлороформ, этилацетат, этилен и др. Широко применяется как растворитель ( лакокрасочной промышленности, в производстве товаров бытовой химии и многих других областях); Является компонентом антифриза.

Этанол может использоваться как топливо, в том числе для ракетных двигателей, двигателей внутреннего сгорания в чистом виде. Используется в смеси с классическими нефтяными жидкими топливами. Применяется для выработки высококачественного топлива и компонента бензинов.

Использование смеси бензина с этиловым спиртом при содержании этанола до 15% приводит к уменьшению в выхлопных газах оксида углерода на 25%, углеводородов и оксидов азота на 5-15%. Этиловый спирт является возобновляемым источником энергии и может быть получен из отходов сельскохозяйственного производства, деревообрабатывающей промышленности, твердых бытовых отходов.

Наряду с водой, является необходимым компонентом спиртных напитков (водка, виски, джин и др.). Также в небольших количествах содержится в ряде напитков, получаемых брожением, но не причисляемых к алкогольным (кефир, квас, кумыс, безалкогольное пиво и др.).

Применяется как консервант для хлебобулочных изделий, а также в кондитерской промышленности.

Этиловый спирт в первую очередь используется как антисептик, как обеззараживающее и подсушивающее средство, наружно; растворитель для лекарственных средств, для приготовления настоек, экстрактов из растительного сырья и др. Консервант настоек и экстрактов, пеногаситель при подаче кислорода, искусственной вентиляции легких; в согревающих комрессах; для физического охлаждения при лихорадке (для растирания), антидот при отравлении этиленгликолем и метиловым спиртом.

Является универсальным растворителем различных душистых веществ и основным компонентом духов, одеколонов и т. п. Входит в состав разнообразных лосьонов.