Анализ Консолидированной отчетности

Консолидированная отчетность формируется путем объединения показателей бухгалтерских отчетов взаимосвязанных предприятий, входящих в одну группу, и характеризует имущественное и финансо­вое положение группы в целом на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности группы за отчетный период.

Консолидированная отчетность представляет собой специфический, нетрадиционный вид бухгалтерской отчетности, так как она: содержит информацию об имущественном и финансовом поло­жении группы предприятий, т.е. нескольких юридических лиц, а не од­ного юридического лица, что выходит за рамки имущественной обо­собленности; составляется на основе данных индивидуальной отчетности предприятий группы, а не их бухгалтерского учета. Консолидирован­ный учет по группе не ведется.

При подготовке консолидированной отчетности должны быть соблюдены следующие принципы: –единой даты составления; –единого денежного измерения (единой валютой обычно прини­мается валюта отчетности головного предприятия); –единства методов оценки статей Баланса (унификации оценки); –продолжительности использования методов консолидации; –полноты информации (необходимость включения в консоли­дированную отчетность всех активов, пассивов, доходов и расходов головного предприятия и дочерних организаций в полном объеме независимо от доли головного предприятия. В консолидированной отчетности отдельной строкой должна показываться доля меньшин­ства); –существенности информации (консолидированная отчетность должна содержать лишь существенную для пользователей информа­цию. Данные о дочернем (зависимом) предприятии, если они не ока­зывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы за отчетный период, могут не включаться в консолидирован­ный отчет. По российскому законодательству, если величина уставно­го капитала дочернего предприятия не превышает 3% величины капитала группы, а в сумме с капиталом других дочерних предприятий, включаемых в консолидированную отчетность группы, - 10% вели­чины капитала группы, показатели такого дочернего предприятия Могут не включаться в консолидированную отчетность группы); рациональности (включение в консолидированную отчетность группы данных о дочернем предприятии возможно, когда оно не про­тиворечит требованию рациональности ведения бухгалтерского учёта. Если такое противоречие возникает, то стоимостная оценка участия головного предприятия в дочернем должна быть отражена как финансовые вложения).

В консолидированный Баланс не включаются: взаимные финансовые вложения в уставный капитал предпри­ ятий группы; показатели дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями группы; прибыли и убытки от внутригрупповых операций, включенные в балансовую стоимость имущества (основные средства, производ­ственные запасы и др.); дивиденды, выплачиваемые предприятиями группы друг другу. В консолидированный Отчет о прибылях и убытках группы не включаются: выручка от продаж продукции (товаров, работ, услуг) между предприятиями группы и затраты, приходящиеся на эту реализацию; любые иные доходы и расходы, возникающие в результате опе­ раций между предприятиями группы.

Таким образом, суть консолидации состоит в проведении опера­ций взаимоисключения отдельных показателей отчетности предприя­ тий группы при объединении их в консолидированную отчетность. В международной практике операции взаимоисключения называются элиминированием статей.

Основными пользователями консолидированной отчетности явля­ются акционеры и инвесторы. Она может быть также использована поставщиками и покупателями продукции группы и ее отдельных пред­приятий, кредитными учреждениями и другими контрагентами группы.

В настоящее время порядок формирования консолидированной отчетности регулируется двумя нормативными документами: Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчет­ности и Баланса финансово-промышленной группы, утвержденным постановлением Правительства РФ от г. 24; Методическими рекомендациями по составлению и представле­нию сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. 112.

Под группой понимается головная организация с ее дочерними и зависимыми обществами. Дочернее общество - организация, в отношении которой голов­ная организация выполняет одно из условий: обладает более 50% голосующих акций (долей в уставном капи­тале); имеет возможность определять решения, принимаемые этой орга­низацией, в соответствии с заключенными между ними договорами; имеет иные способы определения решений, принимаемых дочерним обществом. Зависимое общество - организация, значительной долей капита­ла которой (от 25 до 50%) владеет головная организация.

В Методических рекомендациях выделены случаи, когда сводная отчетность не составляется: отсутствие контроля. Например, акции (доля в уставном капи­тале) дочернего или зависимого общества приобретены на краткосроч­ный период с целью последующей перепродажи, либо головная органи­зация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом; несоответствие требованиям существенности и рационально­сти. Данные о дочернем или зависимом обществе могут не включаться в сводную отчетность, если они не оказывают существенного влияния на формирование представления о финансовом положении и финан­совых результатах деятельности группы либо включение таких дан­ ных противоречит требованию рациональности; подконтрольность головного предприятия другой организации. Дочернее общество может быть в свою очередь головной организаци­ей по отношению к своим дочерним обществам. Такое общество может не составлять сводную отчетность, если 100% его голосующих акций (уставного капитала) принадлежат другой головной организации, которая не требует составления сводной отчетности; различная деятельность. Если, например, в группу входят про­мышленные предприятия и банки, то вложения в уставный капитал дочернего общества, являющегося банком, отражаются в сводной отчетности как вложения в зависимое общество; сводная отчетность не составляется, если у головного предпри­ятия есть только зависимые общества.

Для составления сводной бухгалтерской отчетности группы взаимосвязанных предприятий Методическими рекомендациями предла­гается применять следующие правила: бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних об­ществ объединяется путем суммирования соответствующих данных; из сводного Баланса исключаются статьи, отражающие финан­совые вложения головной организации в уставные капиталы дочер­них обществ и соответственно из уставного капитала дочерних об­ществ - в части, принадлежащей головной организации; в случае, когда сумма финансовых вложений головного обще­ства не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в Балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая должна быть отражена в сводном Балансе отдельной статьей «Деловая репутация»; из сводной отчетности исключаются показатели дебиторской и кредиторской задолженности между головной организацией и дочер­ними обществами, а также между дочерними обществами; из сводной отчетности исключаются дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации либо другим дочерним обществам. В сводной отчетности отражаются только дивиденды, под­лежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу; из сводной отчетности исключается выручка от продаж продук­ции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерни­ми обществами, а также самими дочерними обществами и соответству­ющие этой реализации затраты; при объединении бухгалтерской отчетности головной органи­зации и дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в сводных бух­галтерском Балансе и Отчете о прибылях и убытках выделя­ются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капита­ле и чистой прибыли (убытке) группы.

Отличительные особенности консолидированной отчётности В отечественной практике сводная отчетность в традиционном понимании - это отчетность, которая составляется органами государ­ственного управления (министерствами, ведомствами и т.п.) по нахо­дящимся в их подчинении государственным предприятиям. Назначе­ние сводной отчетности состоит в том, чтобы предоставить возмож­ность органам государственного управления оценить деятельность подчиненных им организаций.

Сводная отчетность в условиях административно-командной экономики включала: текущую статистическую отчетность (в ней отражались сред­ние и относительные показатели деятельности подведомственных предприятий); периодическую бухгалтерскую отчетность; годовую бухгалтерскую отчетность.

Сводная отчетность составлялась двумя методами: фабрично-заводским (когда сводный Отчет составляется по признаку ведомственной подчиненности); отраслевым (когда сводный Отчет составлялся по отраслевому признаку).

В настоящее время этот вид отчетности претерпел изменения. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчет­ности в Российской Федерации и Порядком составления и представ­ ления сводной отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами исполнительной власти Российской Федера­ции установлено, что федеральные министерства и другие федераль­ные органы исполнительной власти составляют сводную бухгалтер­скую отчетность: по исполнению смет расходов организаций, состоящих на бюд­жете; унитарным предприятиям; акционерным обществам (товариществам), часть акций (долей, паев) которых закреплена в федеральной собственности.

Сводная отчетность, составляемая федеральными министерства­ми и другими федеральными органами исполнительной власти, имеет следующие характерные особенности: собственником всех организаций, включаемых в сводный отчет, за исключением акционерных обществ, выступает государство в лице соответствующего органа исполнительной власти; как правило, все включаемые в Отчет организации относятся к одной отрасли; федеральный орган исполнительной власти, составляющий сводный отчет, не включает в него показатели собственной деятельно­сти; единственным пользователем такой отчетности выступает государство в лице отраслевых министерств и ведомств, а также ста­тистических и государственных финансовых органов; сводная отчетность по своей сути представляет элемент действу­ющей системы государственного финансового контроля и планирова­ния.

Консолидированная отчетность имеет ряд отличительных особенностей: консолидированная отчетность не является отчетностью юри­дически самостоятельного предприятия; она характеризует имуще­ственное и финансовое положение группы как единого хозяйственно­го целого. В связи с этим основной особенностью методики составления такой отчетности наряду с суммированием является элиминирование (взаимоисключение) показателей внутригрупповых расчетов, выруч­ки и прибыли; консолидированная отчетность составляется по группе предпри­ятий, состоящей из головного и дочерних предприятий. При этом дочерние общества находятся под прямым или косвенным контролем головного предприятия; в консолидированной отчетности выделяется доля активов и капитала группы, не принадлежащая головному предприятию, т.е. доля меньшинства; консолидированная отчетность содержит сводную информацию о результатах деятельности и финансовом положении каждой компа­нии, входящей в группу, в результате чего прибыль одной дочерней компании может компенсировать убытки другой, а устойчивое финан­совое состояние одной дочерней компании может скрыть потенциаль­ную или реальную неплатежеспособность другой.

В процессе ее исследова­ния рассчитываются и анализируются в динамике следующие группы показателей: имущественного положения группы предприятий; оценки структуры источников средств (капитала) группы; ликвидности группы; финансовой устойчивости; оборачиваемости активов; рентабельности продаж и капитала группы предприятий.

Особенностью анализа консолидированной отчетности является добавление еще одного аналитического этапа, в ходе которого нужно выяснить: какой вид консолидации отчетности используется; на каких условиях произошло объединение предприятий в группу; каков характер экономической взаимосвязи и взаимодействия членов группы.

Объединение предприятий может осуществляться путем покупки нетто- активов или акций другого предприятия или путем слияния. В последнем случае происходит объединение двух предприятий, в которых: активы и обязательства одного предприятия передаются дру­гому предприятию, и первое ликвидируется; активы и обязательства двух предприятий объединяются в но­вое предприятие, а два прежних ликвидируются

Объединения бывают трех типов: –горизонтальное (одно предприятие объединяется с другим, при­чем оба они относятся к одной отрасли (сфере) бизнеса; –вертикальное (объединяются предприятия, находящиеся на раз­ных полюсах производственного процесса и взаимодействующие по схеме «поставщик- производитель-покупатель»); –конгломеративное (создается многопрофильное объединение из предприятий многоотраслевой принадлежности).

Датой покупки признается дата, с которой покупатель имеет пра­во управлять финансовой и текущей политикой приобретаемого пред­приятия с целью извлечения выгоды из ее деятельности. Как правило, это дата общего собрания акционеров, утверждающего сделку и при­ нимающего решения о внесении необходимых изменений в учреди­тельные документы.

Другой особенностью анализа консолидированной отчетности является оценка доли меньшинства, под которой понимается часть чистых активов группы, которой акционеры материнской компании не владеют прямо или косвенно через других акционеров. Эта часть принадлежит так называемым миноритарным акционерам.