Банковский рынок: всестороннее давление сентябрь 2015 Дмитрий Гришанков Генеральный директор Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)

2 Банковский рынок находятся под тройным ударом: ухудшилось качество активов, выросла стоимость фондирования,и ужесточилась политика регулятора Регулятивное давление на банки существенно выше чем в 2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно В 1 кв 15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования, которое не удалось переложить на клиентов полностью РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО НЕГАТИВНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ ДЕЙСТВИЙ Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов кредитования, при этом только в кредитовании крупного бизнеса отмечено ускорение роста

3

По итогам 1 пк 2015 большинство кредитных сегментов сокращается или замедляется 4 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

5 Быстрее других сегментов сокращается портфель кредитов МСБ Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Портфель кредитов ФЛ (без учета ипотеки) также в отрицательной зоне 6 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Рост портфеля ипотечных кредитов замедлился почти вдвое 7 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Единственный сегмент рынка, демонстрирующий ускорение темпов роста, – кредитование крупного бизнеса 8 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Драйверы роста: Переоценка валютных кредитов Замещение внешнего фондирования

Рост уровня просроченной задолженности наблюдается во всех кредитных сегментах 9 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Значительная часть проблемных кредитов крупному бизнесу скрыта в реструктуризациях и не отражается в просрочке 10 Источник: оценка RAEX («Эксперт РА»)

Рост доли просроченной задолженности наблюдается во всех группах банков 11 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков Примечание: приведены средние показатели по банкам из группы

Ухудшение качества кредитного портфеля потребует от банков до создания резервов в значительных масштабах 12 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

13 В 1 кв 15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования, которое не удалось переложить на клиентов полностью

В I полугодии 2015 года чистая процентная маржа банков резко снизилась 14 Ставки привлечения остаются высокими Доходность кредитного портфеля восстанавливается очень медленно Процентная маржа отдельных банков в 1 полугодии 2015 стала отрицательной Оптимизация расходов отстает по времени от темпов снижения процентной маржи Переток средств ЮЛ в госбанки вынудил частные банки к замещению фондирования за счет более дорогих средств ФЛ

В банковском секторе наблюдается резкое сокращение чистых процентных доходов 15 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

16 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Без учета Сбербанка чистые процентные доходы банков сократились более чем вдвое в 1 кв 15

В 1 квартале 2015 года чистая процентная маржа по сектору сократилась в 2 раза 17 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков Примечание: показатели за квартал представлены в годовом выражении

Несмотря на снижение ключевой ставки, давление на процентную маржу и прибыльность сохранится до конца 2015 года Комиссионные доходы банков не показывают достаточного роста для замещения процентных доходов Качество кредитных портфелей устойчиво снижается Негативное влияние долгосрочных вкладов, привлеченных зимой гг. по завышенным ставкам 18

В 1 пк 2015 банки с госучастием ощутили приток средств ЮЛ и ФЛ из других банков 19 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в банках с госучастием

Частные банки из топ-100 замещали отток средств ЮЛ за счет более дорогих ФЛ 20 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках из топ-100 по активам

Частные банки ниже топ-100 столкнулись с наибольшим удорожанием фондирования среди других групп банков 21 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках ниже топ-100 по активам

Риску ликвидности сегодня в наибольшей степени подвержены малые и средние банки Сохраняются риски оттока средств стратегически значимых компаний из небольших и средних банков (в соответствии с Постановлением Правительства РФ 1030 от ) В зоне риска остаются небольшие банки, которые зимой гг. привлекали нелояльных вкладчиков. Риск их оттока вырос на фоне снижения ставок 22

23 Регулятивное давление на банки существенно выше чем в 2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно

Несмотря на ряд послаблений, регулирование остается жестким С начала 2015 года переданы на санацию и отозваны лицензии 51 банка; Банк России жестко реагирует на агрессивную политику банков: ограничения на ставки привлечения ФЛ ограничения на объем вкладов ФЛ ограничения на привлечение новых депозитов ФЛ 24

В конце начале 2015 гг. крупные банки передавали на санацию, во 2-3 кварталах 2015 года ЦБ начал сразу лишать лицензий 25 Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») Пробизнесбанк БРК Банк АВБ Таврический Фондсервисбанк СБ банк НБ ТРАСТ РОСТ Банк Транспортный

Регулятор действует более жестко, чем раньше, но все равно не успевает предотвратить вывода значительной части активов 26 Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») на основе публичной информации ЦБ РФ, АСВ и СМИ БанкАКТИВЫ, млрд руб. Оценка "Дыры" в капитале, млрд руб. Доля выведенных активов, % НБ «ТРАСТ» % Российский Кредит % Пробизнесбанк % Балтийский Банк % Транспортный % СБ Банк (Судостроительный банк)493980% Народный кредит % Транснациональный Банк 22314% МАСТ-Банк 17741% Клиентский % Метробанк 12433% ОПМ-Банк 11873%

Ухудшение качества активов повышает давление на капитал банков Банки нуждаются в докапитализации, но ЦБ ужесточил контроль источников средств при дополнительной эмиссии. Выросла популярность более быстрых способов увеличения капитала (безвозмездная помощь собственников и субординированные займы) 27

Темпы прироста капитала без учета средств доп. эмиссий снижаются 28 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России На капитал банков давят убытки и растущие резервы

Сейчас банковская система значительно меньше докапитализирована чем в кризис 2009 года 1 пк пк 2015 Кредитный портфель, темп прироста -0,1%-1,8% Активы, темп прироста-0,9%-5,3% Собственные средства, темп прироста +11%+2% Норматив достаточности капитала 18,5% на ,9% на Норматив достаточности капитала, изменение за период +1,7 п.п.+0,4 п.п. 29 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Доля субординированных займов в компонентах капитала банков выросла с начала 2015 г. 30 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

31 Рост рисков в банковском секторе отразился в рекордном количестве негативных рейтинговых действий

Топ-5 признаков резкого роста рисков для банка в текущих условиях Рост просроченной задолженности и пролонгаций Снижение достаточности капитала в совокупности с отрицательным финансовым результатом Снижение доли ликвидных активов Агрессивная политика по привлечению средств ФЛ Наращивание портфеля ценных бумаг и объемов кор. счетов без очевидного экономического смысла (признак недостоверности отчетности) 32

Сейчас банковская система значительно меньше докапитализирована чем в кризис 2009 года 1 пк пк 2015 Кредитный портфель, темп прироста -0,1%-1,8% Активы, темп прироста-0,9%-5,3% Собственные средства, темп прироста +11%+2% Норматив достаточности капитала 18,5% на ,9% на Норматив достаточности капитала, изменение за период +1,7 п.п.+0,4 п.п. 33 Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России

Рыночные тенденции нашли отражения в рейтинговых действиях RAEX 34 За январь-июль 2015 года негативный прогноз установлен по рейтингам 32 банков Источник: RAEX («Эксперт РА»)

Сравнение распределения рейтингов по классам на и Источник: RAEX («Эксперт РА»)

Сценарии развития банковского сектора в 2015 году в значительной степени определяются динамикой цен на нефть Тип сценария Среднегодовая цена на нефть марки Brent Уровень годовой инфляции Геополитическая ситуация Базовый сценарий 50$/барр.13%Напряженная Негативный сценарий 40$/барр.15%15%Напряженная 36 Источник: RAEX («Эксперт РА»)

Ключевые показатели банковского сектора при реализации различных сценариев развития 37 Показатель (факт) (базовый сценарий) (негативный сценарий) Активы, млрд рублей Темп прироста, % -5,32,0-3,5 Кредиты крупному бизнесу, млрд рублей Темп прироста, % 1,08,05,0 Кредиты МСБ, млрд рублей Темп прироста, % -7,8-10,5-13 Необеспеченные кредиты ФЛ, млрд рублей Темп прироста, % -8, Ипотечные кредиты (портфель), млрд рублей Темп прироста, % 2,35 Ипотечные кредиты (выдача), млрд рублей Темп прироста, % -40,1-45%-50% Доля ссуд V и IV категорий качества, % 8,29,511,5 Прибыль, млрд рублей 51,

38 По базовому сценарию совокупные активы банков в 2015 году вырастут только на 2% против 35% в 2014-м Источник: прогноз (RAEX) «Эксперт РА», данные Банка России

39 Дмитрий Гришанков Генеральный директор Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА») (495) Спасибо за внимание!