Теория трансакционных издержек Теория трансакционных издержек Автор курса к.э.н., доц. Карамова О.В.

План лекции 1. Понятие трансакции 2. Виды трансакционных издержек

Институты создают социальную среду, играют роль в снижении ТАИ Трансакции – взаимодействие между людьми Трансакционные издержки – определяют число и вид трансакций, это цена трансакций. число и вид трансакций, это цена трансакций. ТАИ – цена создания и использования институтов. ТАИ - фактор развития институтов

1. Понятие трансакции

Понятие трансакции в подходе Дж. Коммонса «Исходная единица деятельности, связывающая право, экономику и этику, должна содержать в себе принципы конфликта, взаимной зависимости и порядка. Такой единицей является Трансакция – исходный элемент институционального анализа» Дж. Коммонс (1934)

Виды трансакций Виды трансакций 1. Рыночные трансакции 2. Трансакции управления 3. Трансакции рационирования Трансакционные издержки – это ценность ресурсов, затрачиваемых на осуществление трансакций. Трансакционные издержки – это ценность ресурсов, затрачиваемых на осуществление трансакций.

Трансакция 4 группы параметров: 1. Участники сделки, 2. Ресурсы, используемые в трансакции и ожидаемые результаты, 3. Права участников на ресурсы и результаты, 4. Обязанности сторон.

1. Рыночные трансакции Обоюдное согласие сторон, основанное на взаимном экономическом интересе Обоюдное согласие сторон, основанное на взаимном экономическом интересе Соблюдение симметричности правовых отношений Соблюдение симметричности правовых отношений Возможно неравенство сторон в переговорной силе де-факто (монополия и потребитель) Возможно неравенство сторон в переговорной силе де-факто (монополия и потребитель)

Логроллинг Трансакции на политическом рынке Трансакции на политическом рынке Поддержка одного законопроекта в обмен на поддержку другого Поддержка одного законопроекта в обмен на поддержку другого Практика "торговли голосами" среди членов законодательных органов Практика "торговли голосами" среди членов законодательных органов

Рыночная трансакция Права в рыночной трансакции это, прежде всего, права собственности участников на ресурсы и результаты

2. Трансакции управления Отношения управления – подчинения Отношения управления – подчинения Право принимать решение принадлежит только одной стороне (вследствие делегирования, узурпации, приобретения) Право принимать решение принадлежит только одной стороне (вследствие делегирования, узурпации, приобретения) Трансакция управления существует во внутри иерархических отношениях (фирма, бюрократическая организация) Трансакция управления существует во внутри иерархических отношениях (фирма, бюрократическая организация)

Трансакции управления Примером трансакции управления является взаимодействие начальника и подчиненного Примером трансакции управления является взаимодействие начальника и подчиненного Асимметричность поведения и правового положения Асимметричность поведения и правового положения

Внутрифирменная трансакция

Обязанности Основу внутрифирменных трансакций составляет соглашение о найме работника. Поэтому внутрифирменные трансакции базируются на обязанностях сотрудников. Поэтому внутрифирменные трансакции базируются на обязанностях сотрудников.

Механизм управления внутрифирменными трансакциями Административный механизм - основа Административный механизм - основа Однако, он не работает без прописанных корпоративных стандартов и явно выраженной корпоративной культуры. Однако, он не работает без прописанных корпоративных стандартов и явно выраженной корпоративной культуры. Зарубежная практика показывает, что чем больше масштабы делегирования прав, тем большую значимость приобретают корпоративная культура и стандарты. Зарубежная практика показывает, что чем больше масштабы делегирования прав, тем большую значимость приобретают корпоративная культура и стандарты.

3. Трансакции рационирования Место управляющей стороны занимает коллективный орган, выполняющий функцию спецификации прав Место управляющей стороны занимает коллективный орган, выполняющий функцию спецификации прав Асимметричность правового положения сторон Асимметричность правового положения сторон Возможно обращение одной стороны к другой Возможно обращение одной стороны к другой

Например, решение арбитражного суда по отношению к спорящим сторонам Например, решение арбитражного суда по отношению к спорящим сторонам Одна сторона определяет права другой Одна сторона определяет права другой Одна сторона обладает исключительным правом принятия окончательного решения Одна сторона обладает исключительным правом принятия окончательного решения

2. Виды трансакционных издержек

Трансакционные издержки не связаны с физическим изменением ресурсов

Трансакционные издержки в экономической системе подобны феномену трения в мире физических объектов Джордж Стиглер Джордж Стиглер ( ) George Stigler

Трансакционные издержки - это издержки - это издержки взаимодействия субъектов экономики. «Трансакционные издержки – это издержки поддержания экономической системы на ходу» К. Эрроу (1969)

Рональд Коуз Легендарная работа «Природа фирмы» (1937) Лауреат Нобелевской премии (1991) Коузианская революция

Трансакционные издержки издержки поиска информации издержки ведения переговоров издержки измерения издержки по спецификации и защите прав собственности издержки оппортунистического поведения

Акцентирование внимания некоторых экономистов на отдельных элементах ТАИ Дж. Стиглер Информационные издержки О. Уильямсон Издержки оппортунистического поведения Й. Барцель Издержки измерения К. Даллман Издержки сбора и переработки информации, издержки проведения переговоров и принятия решений, издержки контроля и юридической защиты выполнения контракта

Издержки поиска информации или выявления альтернатив

Издержки поиска информации Причины возникновения : Неопределенность информации (фрагментарность, неоднородность, избыточность ) Неопределенность информации (фрагментарность, неоднородность, избыточность ) Асимметрия информации Асимметрия информации Противоположность интересов экономических агентов Противоположность интересов экономических агентов

«Информационный парадокс» Издержки сбора информации Масштаб сбора информации Ценность информации

«Информационный парадокс» заключается в сложности определения оптимального масштаба поиска, заключается в сложности определения оптимального масштаба поиска, поскольку трудно оценить ex ante (заранее) ценность получаемой информации поскольку трудно оценить ex ante (заранее) ценность получаемой информации

Детерминанты издержек сбора информации Детерминанты издержек сбора информации

Издержки измерения качества

Где лучше учиться? ИЛИ Московский государственный университет Гарвардский университет

Издержки измерения качества

Исследуемые блага (search) Блага с относительно дешевой процедурой предварительного определения их качества до покупки Блага с относительно дешевой процедурой предварительного определения их качества до покупки Симметричная информация Симметричная информация

Исследуемые блага (search) Влияют физические свойства блага, делимость, технология, существующие нормы измерения Влияют физические свойства блага, делимость, технология, существующие нормы измерения При покупке одного апельсина издержки измерения высокие, при покупке 10 кг, можно один попробовать При покупке одного апельсина издержки измерения высокие, при покупке 10 кг, можно один попробовать

Опытные блага (experience) Опытные блага (experience) Блага с запретительно высокими издержками измерения их качества до потребления Блага с запретительно высокими издержками измерения их качества до потребления Гарантийное обслуживание при покупке выполняет функцию страхования, передача продавцу платы за риск Гарантийное обслуживание при покупке выполняет функцию страхования, передача продавцу платы за риск

Издержки измерения и выбора ТЕЛЕВИЗОР Ъ Витязь SONY Sitronics ?

Доверительные блага (credence) Доверительные блага (credence) Блага с высокими издержками измерения их качества как ex ante, так и ex post Блага с высокими издержками измерения их качества как ex ante, так и ex post Сложность вычленения положительного эффекта, даже специалистам (витамины, лекарства) Сложность вычленения положительного эффекта, даже специалистам (витамины, лекарства)

Финансовый кризис Обвал мирового рынка был связан с тем, что на нем появились сложнейшие производные страховые продукты доверительные блага, качество которых было крайне туманно. Обвал мирового рынка был связан с тем, что на нем появились сложнейшие производные страховые продукты доверительные блага, качество которых было крайне туманно.

История Институциональная реакция на измерение качества - система мер и весов Институциональная реакция на измерение качества - система мер и весов Мера экономического успеха – уровень зарплаты, прибыль фирмы Мера экономического успеха – уровень зарплаты, прибыль фирмы

Издержки спецификации и защиты прав собственности

Затраты времени и средств, необходимых для защиты прав собственности Затраты времени и средств, необходимых для защиты прав собственности Расходы на содержание судебных и государственных органов правопорядка Расходы на содержание судебных и государственных органов правопорядка

Потери от плохой их спецификации и защиты Потери от плохой их спецификации и защиты Затраты на поддержание в обществе консенсусной идеологии, поскольку воспитание является более экономным способом защиты прав собственности (по Д. Норту) Затраты на поддержание в обществе консенсусной идеологии, поскольку воспитание является более экономным способом защиты прав собственности (по Д. Норту)

Издержки оппортунистического поведения

Предконтрактное оппортунистическое поведение В период заключения контракта В период заключения контракта Неблагоприятный, ухудшающий условия обмена, отбор (отрицательная селекция) – связан со свойствами внешней среды, неопределенностью, скрытых свойств благ Неблагоприятный, ухудшающий условия обмена, отбор (отрицательная селекция) – связан со свойствами внешней среды, неопределенностью, скрытых свойств благ

Институциональная реакция на отбор Сигналы – данные об образовании работника, рекомендации Сигналы – данные об образовании работника, рекомендации Самоотбор – меню контрактов, Самоотбор – меню контрактов, В страховании – возраст, мед. обследование, дифференциация страховых премий В страховании – возраст, мед. обследование, дифференциация страховых премий

Постконтрактный оппортунизм Причина – неполнота контракта, Причина – неполнота контракта, Сложность измерения качества деятельности сторон Сложность измерения качества деятельности сторон

Отлынивание (shirking) Работа с меньшей отдачей, чем установлено по договору. Возникает, когда результат деятельности не связан с усилиями Работа с меньшей отдачей, чем установлено по договору. Возникает, когда результат деятельности не связан с усилиями Например – работник играет в компьютерные игры, разговаривает по телефону, перекуривает Например – работник играет в компьютерные игры, разговаривает по телефону, перекуривает Технологии снижения: Технологии снижения: 1. Система мониторинга с наказанием 2. Система стимулов

Вымогательство (holding-up) Связано со специфическими ресурсами и торгом за квазиренту Связано со специфическими ресурсами и торгом за квазиренту Двухсторонний шантаж – угроза работника уйти и угроза фирмы – уволить Двухсторонний шантаж – угроза работника уйти и угроза фирмы – уволить

Вымогательство (holding-up) Условия шантажа зависят от переговорной силы сторон и размера потерь для каждой стороны Условия шантажа зависят от переговорной силы сторон и размера потерь для каждой стороны Полнота контракта Полнота контракта Угроза "вымогательства" подрывает стимулы к инвестированию в специфические активы Угроза "вымогательства" подрывает стимулы к инвестированию в специфические активы

Издержки ведения переговоров и заключения контрактов

ТАИ ведения переговоров по Норту - Эггертссону Включают три категории: 1. Издержки коммуникации. 2. Стратегические издержки. 3. Издержки затягивания принятия решений (альтернативные).