Трансакции и трансакционные издержки Тема 3

Трансакции Трансакция – это отчуждение и присвоение прав собственности и прав свободы, принятых в обществе. Содержит в неявной форме – конфликт (по поводу ограниченного ресурса) Взаимозависимость (взаимное понимание возможностей повышения благосостояния посредством взаимодействия Порядок – отношение, посредством которого определяется распределение выигрыша между сторонами

Трансакция как базовый элемент анализа Джон Коммонс Принципы конфликта взаимной зависимости порядка Густав Шмоллер Учет культурных и социальных факторов при анализе взаимодействия

Коммонс: классификация трансакций Предмет трансакции Участники Количество Правовой статус Переговорная сила Сфера реализации

Виды трансакций Торговые (переговорная) предполагает симметричность правовых отношений – наемник- работодатель Управления – отношения управления- подчинения, право принимать решения принадлежит одной стороне (рабочий-мастер) Рационирования – место управляющей стороны занимает коллективный орган (составление бюджета компании, страны)

Сравнительные характеристики трансакций Принуждение ЭффективностьРедкость Универсальный принцип Распределение издержек и выгод от создания богатства Создание богатства Перераспределени е богатства Преобразование богатства Вынужденное признание различий в правовом статусе Добровольное признание различий в правовом статусе Одинаковый правовой статус, различная переговорная сила Основа взаимоотношений 2 участника (один из них – коллективный) 2 участника несколько участников Участвующие стороны Трансакция рационирования Трансакция управления Трансакция сделки Тип трансакции Характеристики

команда Одностороннее ограничение набора допустимых действий, которые могут предпринимать подчиненные, рабы, рабочие

Издержки производства Трансформационные – изучаются неоклассикой – связаны с изменением или воспроизводством физических характеристик благ Трансакционные – отражают изменение институциональных характеристик

Трансакционные издержки Ценность ресурсов, затрачиваемых на осуществление трансакций

Параметры трансакций Частота Специфичность активов Определение Типы специфичности Местоположения Физическая Человеческого капитала Целевые активы

Виды трансакционных издержек Издержки выявления альтернатив (поиск наиболее выгодной цены) – снижение путем использования специализированных рынков, репутации, рекламы) Издержки измерения Три категории благ -Исследуемые – относительно легко измерить качество – система мер и весов -Опытные (запретительно высокие издержки до покупки – 1 апельсин) -Доверительные – крайне трудно измерить и до и после покупки (медицинские услуги)

Виды трансакционных издержек Издержки ведения переговоров и заключения контракта – использование стандартных контрактов, гарантов Издержки спецификации и защиты прав собственности (содержание органов правопорядка, информирование населения о правах и обязанностях Издержки оппортунистического поведения – предконтрактного (отбор – использование сигналов – рекомендаций, знакомства) пост контрактного отлынивание - система мониторинга, вознаграждение в связи с деятельность предприятия Вымогательство – взаимная специфичность активов

Классификация ТС: Милгром - Робертс Издержки координации Обеспечение временного и пространственного соответствия Издержки кооперации Несовершенство информации Оппортунизм

Классификация ТС: Норт - Эггертссон Издержки поиска информации; Издержки ведения переговоров; Издержки составления контракта; Издержки мониторинга; Издержки принуждения к исполнению контрактов; Издержки защиты от третьих лиц;

Издержки поиска информации Компоненты Стратегии поиска Анонимный рынок Специализированные агенты Социальные сети

Издержки переговоров Издержки коммуникации Затраты на переводчиков Затраты, связанные с различием бизнес-культур сторон Стратегические издержки Альтернативные издержки Издержки отложенных переговоров Пример: высокая инфляция

Факторы, определяющие уровень ТСИ Размер рынка Степень персонификации отношений Взаимная зависимость Необходимость измерений Оценка атрибутов трансакции Оценка обмениваемых прав Система принуждения Идеологические установки

Сложности оценки ТСИ Отсутствие единого определения Функциональная связь трансакционных и трансформационных издержек Высокая стоимость прямых измерений Сложность подбора индикаторов

Измерение ТСИ на финансовых рынках Demsetz (1961) Оценка спрэда Stoll, Whaley (1983) ТС = спрэд + комиссионные Bhardwaj, Brooks (1992) Выплаты по процентам + непроцентные выплаты

Рыночный трансакционный сектор (исследование Норта – Уоллеса) Область исследования – Рыночный сектор Трансакционные услуги Группы издержек – издержки, возникающие в отношениях покупатель- продавец; – издержки, возникающие внутри фирм и через посредников различных типов; – издержки, связанные с защитой прав собственности.

Издержки, связанные с недоопределенностью и неполной защитой ПС защиты прав собственности Зона трансформационных, или производственных, издержек (PC) Издержки измерения Издержки приобретения качественной информации Издержки приобретения фоновой информации, или издержки поиска Агентские издержки Информационные издержки Зона трансакционных издержек (TC) Соотношение категорий издержек

Издержки мониторинга Информация о деятельности партнеров Создание стимулов для добросовестного исполнения обязательств

Эффективность принуждения к исполнению контрактов: методика оценки Эффективность судебного вмешательства: индикаторы Количество процедур Измерение времени Измерение издержек Интенсивность законного вмешательства

Экономика Частный сектор Трансакционные отрасли: (торговля, финансы, недвижимость) Нетрансакционные отрасли Остальные работники Работники, непосредственно производящие трансакционные блага Общественный сектор Трансакционные отрасли: (национальная оборона, полиция, гос. финансы) Нетрансакционные отрасли Остальные работники Работники, непосредственно производящие трансакционные блага Методика количественного подсчета ТС

Причины роста ТС сектора Увеличение специализации и разделения труда. Урбанизация Усиление влияния внешних эффектов Рост специализации Обезличивание отношений Растяжение трансакций во времени и пространстве Технологические изменения в производстве и транспортировке увеличение отдачи от масштаба в различных производственных отраслях усложнение структуры фирм рост агентских издержек Рост роли государства в отношениях с частным сектором

Открытие бизнеса: оценка затрат Регион или группа стран Количество процедур Продолжитель- ность (в днях) Издержки** Минимальный стартовый капитал Страны Восточной Азии и Тихоатлантического региона 86656,8646,8 Европа и страны Центральной Азии ,7 114,0 Латинская Америка и страны Карибского бассейна ,285,6 Ближний Восток и Северная Африка ,51 104,3 OECD: страны с высоким доходом 73010,261,2 Южная Африка 84476,386,1 Центральная Африка ,4277,7 Российская Федерация 12299,329,8 Основные индикаторы эффективности процедур, связанных с открытием нового бизнеса

Закрытие бизнеса: оценка затрат Регион или группа стран Фактическая продолжительность (в годах) Издержки (% of estate) Индекс достижения целей банкротства Индекс влиятельности судебных органов Страны Восточной Азии и Тихоатлантического региона 2, Европа и страны Центральной Азии 3, Латинская Америка и страны Карибского бассейна 3, Ближний Восток и Северная Африка 3, OECD: страны с высоким доходом 1, Южная Африка 5, Центральная Африка 3, Российская Федерация 1, Основные индикаторы эффективности процедуры банкротства

Трансакционные отрасли -финансы и недвижимость -банковское дело и страхование -правовые услуги -оптовая и розничная торговля Причины роста трансакционных издержек: Все более безличный характер обмена вызывает рост издержек по защите прав собственности Технологические изменения. Необходимость создания системы координации производства(контроля, управления запасами, реализации продукции)

Сферы Контракты Измерения Защита прав собственности Информационная среда Трансакционные блага Типовые формы контрактов Системы принуждения к исполнению контрактов Деньги Система мер и весов Стандарты качества Судебная система Титулы собственности Статистическая и правовая информация Государство и трансакционные блага