NI DUNG 7 NGÂN HÀNG THƯƠNG MI VÀ CUNG NG TIN T GVGD: TS. Nguyn Anh Tun TRƯNG ĐI HC KINH T, ĐHQGHN KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÔN KINH T HC TIN T - NGÂN HÀNG

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-2 YÊU CU CHUNG 1.Hiu vai trò ca các tác nhân nh hưng đn quá trình cung ng tin t 2.Nm vng cơ ch to tin ca NHTM

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-3 NHTWNHTM Ngưi gi tin Ngưi vay tin

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-4 CƠ CH TO TIN CA NGÂN HÀNG THƯƠNG MI 1.Các bưc nghiên cu 2.Mi liên h gia tin gi (D) & Tin d tr (R) – Mô hình s nhân tin đơn (m d ) 3.Thái đ ca ngưi gi tin & các NHTM – Mô hình s nhân tin m rng (m)

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-5 S nhân tin đơn và s nhân tin m rng Gi thit nghiên cu Nhng hn ch và giá tr ca s nhân đơn Các thưc đo: R, MB, RR

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-6 Ta có: M = m x MB, trung đó + MB: Là lưng tin cơ s + m: s nhân tin t (money multiplier) + M: là lưng tin cung ng Trong đó MB = C + R C: Tin mt và R: Tin d tr

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-7 TRƯNG HP 1: - H thng ngân hàng: ch có 1 ngân hàng - Hot đng ca ngân hàng: ch là nơi gi tin an toàn - D tr: Tin gi: +100 CóN - Khon tin gi làm gim tin mt (C)100 tr và làm tăng d tr (R): 100 triu => MB không đi

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-8 TRƯNG HP 2: Gi thit nghiên cu: -Có h thng nhiu ngân hàng và Các NHTM phi hot đng như mt h thng thng nht -Các cá nhân gi ht tin vào ngân hàng (không gi tin mt) -Ngân hàng cho vay ht khon d tr vưt mc

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN. 1-9 Phân tích tình hung Tr.114 hc liu s 1: Đim dng li ca giao dch S thay đi ca cung tin M1

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN MÔ HÌNH S NHÂN TIN ĐƠN 1.Gi thit phân tích mô hình s nhân đơn Công chúng không gi tin mt: Thu nhp (Y) D NHTM không gi tin két: D tr vưt quá (ER) = 0 2.Quá trình phân tích: Gi s có mt khon R tăng lên 100 triu VND, R d = 10% nhng thay đi v cung tin trong h thng NH & nn kinh t

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S NHÂN TIN ĐƠN GIN MT TÌNH HUNG C TH C NH A N C NH B N RR + 10D RR + 9 D + 90 ER + 90 ER + 81 C NH C N C NH D N RR + 8,1D + 81 RR + 7,29 D + 72,9 ER + 72,9 ER + 65,61 ………....

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S THAY ĐI CA CUNG TIN Các NHΔDΔDΔERΔRΔR A100,0090,0010,00 B90,0081,009,00 C81,0072,908,10 D72,9065,617,29 E65,6159,056,56 F59,0553,135, Tt c NH1000,00900,00100,00

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S THAY ĐI CA CUNG TIN Nhng thay đi v lưng cung tin (t 100 tr tăng thêm): ΔD 1 = 90,0 tr.VND = ΔR ΔD 2 = 81,0 tr.VND = ΔR(1 – R d ) ΔD 3 = 72,9 tr.VND = ΔR(1 – R d ) 2. ΔD = ΔD 1 + ΔD 2 + ΔD 3 + ….. ΔD = ΔR + ΔR(1 – R d ) + ΔR(1 – R d ) 2 + …

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN GÍA TR S NHÂN TIN ĐƠN ΔD = ΔR + ΔR(1 – R d ) + ΔR(1 – R d ) 2 + ….. ΔD = ΔR{1 + (1 – R d ) + (1 – R d ) 2 + ….. } Kt qu ΔD = ΔR * (1/R d ) Lưng ln hơn là m d gi là S nhân tin đơn m d = 1/R d

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN GIÁ TR S NHÂN TIN ĐƠN Tìm giá tr s nhân đơn bng phương pháp đi s R = RR + ER ER = 0 R = RR hay R = R d * D D = R * 1/R d ΔD = ΔR * 1/R d m d = 1/R d

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN Giá tr ca s nhân đơn: -Phn ánh mi liên h gia vic tăng khon tin gi và tin d tr: -D tr tăng->Lưng tin cung ng gim -D tr gim->lưng tin cung ng tăng -Hot đng ca NHTM nh hưng đn cung tin-> đn hot đng TTTC

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN Hn ch ca s nhân đơn -Có v NHTW kim soát hoàn ho mc cung tin, qua t l d tr RR nhưng khong phi như vy. -Trên thc t NHTM không cho vay ht mc d tr vưt quá -Ngưi đi vay ly tin mt

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S NHÂN TIN M RNG Gi thit Công chúng gi li mt khon tin mt NHTM gi li mt khon tin két Giá tr s nhân m rng (m) Tính phc tp và tính thc t ca m Vai trò ca NHTM và ngưi gi tin

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S NHÂN TIN M RNG Các khái nim và ký hiu MB = C + R cơ s tin C tin mt trong lưu thông R d tr trong h thng NH RR d tr bt buc R d t l d tr bt buc ER d tr vưt quá C/D t l tin mt/tin gi ER/D t l d tr vưt quá/tin gi M 1 = C + D mc cung ng tin

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S NHÂN TIN M RNG BIN ĐI ĐI S: MB = C + R = C + RR + ER = C + (R d * D) + ER = (C * D/D) + (R d * D) + (ER * D/D) = D * (C/D + R d + ER/D) D = MB * (1/(C/D + R d + ER/D)

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S NHÂN TIN M RNG BIN ĐI ĐI S: M 1 = C + D = (C * D/D) + D = D * (C/D + 1) M 1 = MB * (C/D + 1)/(C/D + R d + ER/D)

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN S NHÂN TIN M RNG Đt m = (C/D + 1)/(C/D + R d + ER/D) Ta có:M 1 = MB *m m chính là s nhân tin m rng (thc t) có giá tr m = (C/D + 1)/(C/D + R d + ER/D)

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN CÁC VN Đ CHUN B NHÀ 1.Trình bày ví d trang 114 đ dn đn s nhân tin đơn: - Gi thit nghiên cu - Giá tr s nhân đơn -Hn ch ca SN đơn -Điu kin đ NTHM to tin

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN Phương pháp phân tích s nhân tin Giá tr và hn ch ca s nhân tin đơn Ý nghĩa ca vn đ s nhân tin

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN YÊU CU CHUNG 1.Phân tích các nhân t nh hưng đn M 1 qua s nhân tin 2.Vai trò ca NHTM đn cung ng tin

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN Các nhân t nh hưng đn M1 qua mô hình s nhân: T l tin mt/tin gi: C/D T l d tr bt buc: R d T l d tr vưt quá/tin gi: ER/D

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN T L D TR BT BUC R d 1.Quan h nghch 2.Tác nhân nh hưng: Ngân hàng Trung ương 3.Cơ ch tác đng 4.Tính cht hành chính và hiu lc cao

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN T L C/D CÁC NHÂN T NH HƯNG ĐN C/D Thu nhp Li tc d tính ca 1 tài sn + Lãi sut ca tin gi giao dch + Các v hong lon ca NH + Tình trng hot đng bt hp pháp + Thu thu nhp Các nhân t khác: L, Tt…

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN T L ER/D CÁC NHÂN T NH HƯNG ĐN ER/D * Lãi sut th trưng (i) * Dòng tin rút ra d tính * Lãi sut chit khu (i CK )

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN TNG HP CÁC NHÂN T 1.T l d tr bt buc (R d ) 2.Lãi sut chit khu (i CK ) 3.Thu nhp, ca ci (wealth) 4.Các hot đng bt hp pháp 5.Lãi sut tin gi giao dch 6.Các v hong lon ngân hàng 7.Các dòng tin rút ra d tính 8.Lãi sut th trưng (i)

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN VAI TRÒ CA NHTM ĐN CUNG NG TIN Cht lưng uy tín Điu chnh Lãi sut Thay đi t l d tr vưt quá

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN Vai trò ca NHTW và NHTM đi vi cung tin M1 Nhn xét quan h cung tin M1 và lãi sut th trưng Ý nghĩa ca vic nghiên cu các nhân t nh hưng đn M1

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN CÁC VN Đ CHUN B NHÀ 2. Trình bày quá trình dn đn s nhân MR -Gi thit -Ý nghĩa và mi quan h ca các bin s R, Mb, M1 -Giá tr SN m rng

TS. Nguyn Anh Tun – Trưng Đi hc Kinh t ĐHQGHN CÁC VN Đ CHUN B NHÀ 3. Nhn xét phương pháp nghiên cu cơ ch to tin ca NHTM - Các bưc nghiên cu - Các gi thit - Vn đ tác nhân đn cung tin qua nghiên cu s nhân -Ý nghĩa ca nghiên cu s nhân tin