Грошовий оборот – це рух грошей у процесі виробництва, розподілу, обміну й споживання національного продукту, який здійснюється шляхом безготівкових розрахунків та через оборот готівки, це сукупність всіх грошових платежів і розрахунків, що відбуваються в народному господарстві. Готівковий грошовий оборот – це рух грошей у формі готівки: банкнот, розмінних монет і паперових грошей (скарбничих квитків) у функції засобу обороту і у ряді випадків у функції платежу. Сукупний грошовий оборот – це кругооборот усього сукупного капіталу суспільства на всіх стадіях суспільного відтворення. Це явище макроекономічного рівня. Грошовий оборот у межах індивідуального капіталу – це оборот окремого індивідуального капіталу, тобто це явище мікроекономічного рівня. Безготівковий оборот здійснюється шляхом оплати покупок і боргів перерахуванням грошових сум з рахунку на рахунок без використання грошей у готівковій формі.

Модель сукупного грошового обороту включає в себе 16 різних грошових потоків, тобто певних груп доходів та витрат основних субєктів грошового обороту. 1. Потік 1 - сукупність платежів,витрат, повязаних з купівлею виробничих ресурсів, земельних ділянок, споруд, інших засобів виробництва. 2. Потік 2 - види доходів сімейних господарств як: заробітна плата, гонорари, виручка від продажу матеріальних цінностей, с/г продукції, земельних участків, будівель, рента, доходи по акціях, паях. 3. Потік 3 - витрати сімейних господарств на покупки продуктів на внутрішньому ринку продуктів. 4. Потік 4 - сплата сімейними господарствами податків. 5. Потік 5 - заощадження сімейних господарств, які надходять на грошовий ринок. 6. Потік 6 - кредити, одержані фірмами у фінансових посередників, доходи від емісії цінних паперів, акцій та облігацій. 7. Потік 7 - інвестиційні витрати фірм на розширення виробництва - покупку необхідних матеріальних цінностей, будівельних матеріалів, обладнання, пристроїв тощо. 8. Потік 8 - Мобілізація урядом коштів на грошовому ринку. 9. Потік 9 – витрачання мобілізованих урядом коштів на грошовому ринку для держзамовлення. 10. Потік 10 - витрати сімейних господарств на покупки продуктів на світовому ринку. 11. Потік 11 - оплата іноземними покупцями експортних поставок фірм(надходження по експорту). 12. Потік 12 - доходи фірм від реалізації національного продукту. 13. Потік 13 - залученням грошових коштів у внутрішній оборот з світового ринку. 14. Потік 14 - відплив грошового капіталу за кордон. 15. Потік 15 - поновлення обороту додатковою масою грошей шляхом збільшення кредитування центральним банком комерційних банків. 16. Потік 16 - вилучення надлишку грошових коштів шляхом валютної інтервенції.

У статистичній практиці України визначаються і використовуються для цілей аналізу і регулювання чотири грошові агрегати: M0, Ml, M2, МЗ. Агрегат МО включає готівкові кошти в обігу: банкноти, металеві монети, казначейські білети (в деяких країнах) Агрегат М1 складається з агрегату МО і засобів на поточних рахунках банків. Кошти на рахунках можуть використовуватися для платежів в безготівковій формі, через трансформацію в готівкові кошти і без переведення на інші рахунки. Агрегат М2 містить агрегат МІ, термінові та заощаджу-вальні депозити в комерційних банках, а також короткострокові державні цінні папери. Агрегат МЗ містить агрегат М2, заощаджувальні вклади в спеціалізованих кредитних закладах, а також цінні папери, які обертаються на грошовому ринку, в тому числі комерційні векселі, які виписуються підприємствами.

Схема обігу готівки в Україні

Державне регулювання і грошового обороту – одна з найважливіших і самих складних задач держави. Однієї з найголовніших причин нинішньої кризи в нашій країні – непродумана політика держави в області фінансів. Відповідно до Закону України "Про Національний банк України", функції вироблення й реалізації грошово-кредитної політики покладено на Національний банк України, який формулює загальні засади, визначає методи і конкретні інструменти її реалізації, розробляє відповідні нормативні та інструктивні документи, а також здійснює контроль за виконанням цих інст­ рукцій уповноваженими банками. Грошово-кредитна політика є найважливішою складовою загальної економічної політики держави. Формування засад і принципів грошово- кредитної політики держави відбувається з часу створення Національного банку України.

Держава планує та законодавчо регулює грошовий оборот. У законодавчому порядку закріплюються основні умови грошового обороту: законодавчо закріплено найменування національної грошової одиниці; види грошових знаків, порядок їх випуску в оборот і вилучення з обороту; встановлення межі використання готівки і проведення безготівкових розрахунків; порядок здійснення контролю за дотриманням правил зберігання, витрачання та обороту грошових та інших видів коштів. Конституція закріплює засади створення і функціонування грошового ринку, статус національної та іноземних валют на території України.

Інструменти грошово – кредитного регулювання Інструменти посередкованого впливу: операції на відкритому ринку регулювання норми обов'язкових резервів процентна політика рефінансування комерційних банків регулювання курсу національної валюти Інструменти прямого впливу: установлення прямих обмежень на здійснення емісійно-касових операцій введення прямих обмежень на кредитування центральним банком комерційних банків; установлення обмежень чи заборони на пряме кредитування центральним банком потреб бюджету; прямий розподіл кредитних ресурсів, що надаються комерційним банкам у порядку рефінансування, між пріоритетними галузями, виробництвами, регіонами

Рада Національного банку України (НБУ) підвищила прогноз приросту грошової маси у 2008 році з 30-35% до 35-40%. Монетарна база в Україні в червні 2008 року збільшилася на 5,7% (з початку року - на 8,7%) - до 154,2 млрд. грн., а грошова маса - на 4,7% (з початку року - на 13,6%) - до 450 млрд. грн. В рамках боротьби з інфляцією Нацбанк цього року проводить значно твердішу за останні роки монетарну політику. Тепер НБУ зазнає критики з боку виробників за різке подорожчання кредитних ресурсів в умовах зниження внутрішньої ліквідності й обмеження доступу до зовнішніх кредитів. Уряд після росту споживчих цін за п'ять місяців цього року на 14,6% (31,1% у річному огляді) підвищив прогноз інфляції на цей рік з 9,6% до 15,3%.

Аналіз стану грошового обороту в Україні здійснюється за допомогою показників - грошових агрегатів протягом років Аналіз грошового агрегату М0. У 1992 р. кошти поза банками, порівняно з 1991 р. зросли на 4,7 млн. грн. У 1994 році, зріс від 5 до 793 млн. грн. У 1996 році, грошовий агрегат М0 вже становили 4041 млн. грн. У 1998 р. порівняно з 1996, М0 збільшився на 3117 млн. грн. У 1999 році гроші поза банками вже становили 9583 млн. грн. У 2001р. М0 становив млн. грн. У 2002 році, гроші поза банками, зросли на 6969 млн. грн.. У 2004 порівняно з 2003 р. зросли на 9226млн. грн. У 2005 році становила млн. грн. і зросла на млн. грн. У 2008 році, по даним НБУ гроші поза банками становлять млн. грн. Якщо ж порівняти агрегат М0 за 2008 р., та за 1991 р., то він значно зріс, а саме на ,7 млн. грн.. Аналіз грошового агрегату М1. У 1991 році, М1 становив 1,7 млн. грн. У 1992 році М1 зріс 19,3 млн. грн., а в 1994 р. на 1839 млн. грн. у порівнянні за 1992 роком. Вже у 2000 році М1 становив млн. грн. У 2001 р. М1 зріс на 9034 млн. грн., у порівнянні з 2001 роком. У 2002 році, був значний приріст готівки яка знаходилась на рахунках та поточних депозитах, і М1 становив млн. грн., і зріс у порівнянні з 2001 р. на млн. грн. А у 2003 порівняно з 2002 р. на млн. грн. Якщо ж порівняти агрегат М1 за 2007 рік, з рр., то він зріс на млн. грн., млн. грн. та млн. грн. відповідно. У 2008 році, за показниками НБУ, М1 становив млн. грн.

Аналіз грошового агрегату М2. У 1992 р. кошти на строкових депозитах та інші кошти у порівнянні з 1991 р. збільшилися від 2,4 до 25 млн. грн. Значний приріст М1 відбувся у 1994 році, зріс від 25 до 3216 млн. грн. У 1996 році, кошти на строкових депозитах та інші кошти вже становили 9023 млн. грн. У 1998 р. порівняно з 1996, грошовий агрегат М2 збільшився на 6409 млн. грн. У 1999 році М2 вже становив млн. грн. У 2001р. М2 становив млн. грн. У 2002 році, зріс на млн. грн.. У 2004 порівняно з 2003 р. М2 зріс на млн. грн. У 2005 році становив млн. грн. і зріс на млн. грн., порівняно з 2004 р. У 2008 році, по даним НБУ, кошти на строкових депозитах та інші кошти становлять млн. грн. Аналіз грошового агрегату М3. Починаючи з 1996 року, кошти клієнтів за трастовими операціями банків становили 9364 млн. грн.. У 1998 р. порівняно з 1996, грошовий агрегат М3 збільшився на 6341 млн. грн.. У 1999 році М3 вже становив млн. грн. У 2001р. М3 становив млн. грн. і у порівнянні з 2000 р. зріс на млн. грн. У 2002 році, кошти клієнтів за трастовими операціями банків зросли на млн. грн.. У 2004 порівняно з 2003 р. М3 зріс на млн. грн. У 2005 році, грошовий агрегат М3 становив млн. грн. і зріс на млн. грн., порівняно з 2004 р. У 2008 році, по даним НБУ, кошти клієнтів за трастовими операціями банків складали в сумі млн. грн.,

Динаміка монетарних агрегатів в Україні