БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра менеджмента и организации здравоохранения

МАГИСТЕРСКАЯ РАБОТА Анализ финансового состояния предприятия на примере СП «Санта Импэкс Брест» ООО Магистрантки гуманитарного факультета кафедры менеджмента и организации здравоохранения специальности «Управление Викторович в социальных и экономических Людмилы Романовны системах»

Цель работы: выявить и проанализировать основные финансовые проблемы исследуемого предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Задачи: изучить методологию финансового анализа; рассмотреть имущественное положение и оценить структуру и динамику баланса; рассчитать основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия; проанализировать финансовые результаты деятельности СП «Санта Импэкс Брест» ООО; разработать ряд рекомендаций и мероприятий по повышению эффективности коммерческой деятельности данного предприятия.

Объект исследования: СП «Санта Импэкс Брест» ООО

Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее бухгалтерской отчетности. Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основными функциями финансового анализа, следовательно, являются: объективная оценка финансового состояния объекта анализа; поиск факторов и причин достигнутого состояния; подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов; выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности в целом.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит форма 1 бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс». Источниками данных для анализа финансовых результатов является форма 2 «Отчет о прибылях и убытках». Источниками дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служат: форма 3 «Отчет об изменении капитала»; форма 4 «Отчет о движении денежных средств»; форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; форма 6 «Отчет о целевом использовании денежных средств».

Основные этапы чтения финансовых отчетов: экспресс-оценка финансового положения организации; оценка имущественного положения; оценка финансового положения; оценка рентабельности; оценка деловой активности.

В первой главе данной работы: изложены принципы, задачи и цели финансового анализа; изучена финансовая отчетность, необходимая для анализа предприятия; рассмотрены основные методы, используемые при финансовом анализе. Значительное внимание было уделено методике анализа финансового состояния предприятия, а именно таким разделам, как: оценка финансового состояния, анализ ликвидности, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. Также была рассмотрена методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Рисунок 1 – Структура актива баланса СП «Санта Импэкс Брест» ООО по состоянию на г.

Рисунок 2 – Динамика структуры актива СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Рисунок 3 – Структура пассива СП «Санта Импэкс Брест» ООО по состоянию на г.

Рисунок 4 – Динамика структуры капитала СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Таблица 1 – Показатели оборачиваемости оборотных активов СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг. Наименование показателя ед. изм Оборачиваемость дебиторской задолженности дни Среднее время платежей (+товары отгруж.) дни Оборачиваемость прочих оборотных активов дни3553 Среднее время оборачиваемости оборотных активов дни Среднее время оборота средств в сфере производства дни---- Среднее время оборота средств в сфере обращения дни

Таблица 2 – Показатели оборачиваемости текущих пассивов СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг. Наименование показателя ед. изм Оборачиваемость краткосрочных кредитов банка дни1760 Оборачиваемость расчетов с поставщиками дни Оборачиваемость авансов дни0000 Оборачиваемость прочих обязательств дни1123 Кредитный цикл (в среднем) дни

Рисунок 5 – Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость и независимость СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности СП «Санта Импэкс Брест» ООО за 2005–2007 гг.

Данные проведенного анализа свидетельствуют о том, что: структура баланса является неудовлетворительной, о чем свидетельствует отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и недостижение коэффициентом текущей ликвидности нормативного значения; имущество предприятия за отчетный период увеличилось, и при этом положительным моментом является сокращение запасов готовой продукции (увеличение объемов реализации); предприятие находится в финансовой зависимости от покупателей и заказчиков, о чем свидетельствуют высокие показатели дебиторской задолженности, однако это можно объяснить гибкой кредитной политикой, проводимой СП «Санта Импэкс Брест» ООО; у предприятия имеется большая кредиторская задолженность, но этот факт объясняется кооперацией в деятельности с дочерним предприятием СП «Санта Бремор» и не вызывает опасения; СП «Санта Импэкс Брест» ООО не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов; в целом, предприятие прибыльно, однако показатели рентабельности характеризуются невысокими значениями и имеют тенденцию к уменьшению, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Основные мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия: снижение цен путем предоставления скидок, в особенности постоянным клиентам; отсрочка платежей; постоянная работа с клиентами, задерживающими оплату платежей с целью недопущения возникновения просроченной дебиторской задолженности; реклама (причем, реклама не только продаваемой продукции, но и других видов деятельности, в частности, услуг, предоставляемых предприятиями общественного питания, деятельность которых убыточна); эффективная маркетинговая политика (сегментирование рынка, учет сезонности при реализации отдельных видов продукции и др.); создание собственного логистического центра (особенно важно, учитывая разветвленную оптовую дилерскую сеть).

Основные требования, которые предъявляются к компьютерным программам: проводить ретроспективный анализ финансово- хозяйственной деятельности с целью определения наиболее слабых мест в деятельности различных подразделений предприятия; проводить расчет и всесторонний анализ бизнес-плана развития предприятия, инвестиционного проекта; подготавливать технико-экономическое обоснование кредита, в случае привлечения внешних источников финансирования; оценивать влияние внешних факторов и внутренних параметров на общую эффективность финансово- хозяйственной деятельности предприятия; проводить сравнительную оценку для отбора наиболее перспективного варианта проекта; быстро выполнять все рутинные вычислительные операции; на основании расчета и анализа подготавливать документацию по проекту для представления ее потенциальному инвестору или кредитору.

Сегодня на отечественном рынке существует около десятка компьютерных программ для расчета и сравнительного анализа инвестиционных проектов, как отечественных, так и зарубежных. Среди российских можно назвать – «Project Expert» фирмы «ПРО-ИНВЕСТ КОНСАЛТИНГ», «Инвестор» фирмы «ИНЭК», «Альт-Инвест» фирмы «Альт», среди зарубежных – COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Pre-appraisal Information system), созданные в UNIDO – Организации Объединенных Наций по промышленному развитию.

Основными критериями при сравнении программных продуктов являются: функциональные возможности; эксплуатационные и технические характеристики; интерфейс; «закрытость» пакета; «стоимостное» содержание программ.

Программный продукт «Анализ и оценка финансово-экономического положения СП Санта Импэкс Брест ООО» реализован в Microsoft Excel 2003, получил название «Финансовый анализ V 1.1».

Система «Финансовый анализ V 1.1» автоматизирует решение следующих задач: Анализ экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия. Прогноз некоторых показателей до 2009 года. Вывод результатов по всем коэффициентам.

В третьей главе работы: представлен краткий обзор программных средств, используемых при оценке инвестиционной привлекательности предприятия, оценке инвестиционных проектов; изложены основные требования, предъявляемые к компьютерным программам, применяемым для финансового анализа; дано описание программного продукта «Финансовый анализ V 1.1», разработанного для анализа финансового состояния СП «Санта Импэкс Брест» ООО.