Всеволод Юрьевич родился в 1154 году в Дмитрове. Он был сыном великого князя Юрия Долгорукого и «грекыни».

После смерти отца в 1162 году вместе с матерью и младшим братом Михаилом Всеволод был изгнан из суздальской земли старшим братом Андреем Боголюбским. До 15 лет он воспитывался в Константинополе при дворе византийского императора Мануила I Комнина. император Мануил I Комнин

После возвращения на Русь Всеволод помирился с Андреем Боголюбским и вместе с ним и другими князьями участвовал в походе на Киев в марте 1169 года, закончившимся провозглашением брата великим князем Киевским. Андрей Боголюбский покинул Киев, а Всеволод остался там жить вместе с дядей, князем Глебом Георгиевичем, которого великий князь посадил вместо себя наместником. В 1171 году Всеволод Юрьевич принимал участие в усобицах за великокняжеский стол, развернувшихся после смерти дяди.

В 1173 году Всеволод Юрьевич взял власть в Киеве и в течение 5 недель был великим князем Киевским, но вскоре был пленен соперником, смоленским князем Романом Ростиславичем. Из плена он был выкуплен младшим братом Михаилом Юрьевичем.

В В 1174 году, после гибели Андрея Боголюбского в результате заговора бояр, Всеволод Юрьевич договорился с младшим братом Михаилом о разделе «наследства»: помог ему овладеть Владимиром, а сам обосновался в Суздале. В 1175 году, когда Михаил Юрьевич скоропостижно скончался, Всеволод Юрьевич захватил Переславль-Залесский, а после него и Владимир, провозгласив себя в 1177 году великим князем Владимирским. Захват власти Всеволодом III вызвал новую усобицу: на «владимирский стол» претендовали ростовские князья и черниговский князь Святослав Всеволодович. Добиваясь признания в качестве самого могущественного правителя с самым сильным войском и дружиной, Всеволод III в 1178 году сжег Торжок и взял Волок. Борьба за владимирский престол продолжалась до 1182 года, когда Всеволод III окончательно победил князей-соперников и конфисковал земли и имущество ростовских бояр.

В 1183 году Всеволод III вернулся во Владимир, в 1185 году он участвовал в походе против половцев вместе с северским князем Игорем Святославичем. В годах провел несколько экспедиций против волжских булгар.

В начале XIII века Всеволод III удачно воевал с новгородцами (1201) и рязанцами, сумев окончательно покорить Рязань (1207). По мере утраты Киевским княжеством былого могущества распространил свою власть на его земли (Киев, Чернигов, Галич, Новгород-Северский), а также земли Смоленска.

Всеволод III Большое Гнездо получил свое прозвание за многодетность. По одним данным, он имел 8, по другим – 10 сыновей и 4 дочерей и стал прародителем 115 родов северорусских князей.

Всеволод III скончался 15 апреля 1212 года во Владимире на Клязьме и был погребен в Успенском соборе. Годы его правления ознаменованы наивысшим расцветом культуры Владимиро- Суздальского княжества. Города украшались новыми замечательными зданиями (в годах был расширен Успенский собор во Владимире, в годах был построен Дмитриевский собор, в годах - Владимирский детинец, в Рождественский собор и др.), развивалось летописание и прикладное искусство.