Деньги, кредит, банки Тема 4. Теории кредита к.э.н., доцент кафедры международного бизнеса и финансов ВГУЭС Приступ Наталья Петровна

Основные понятия Кредит – движение ссудного капитала на условиях платности, возвратности и срочности. Ссудный процент – цена кредита. Процентная маржа – разница между ценой привлечения и ценой размещения ресурсов. Основа банковской прибыли. Спрэд –изменение процентной маржи во времени.

Процентная маржа, спрэд Дата Цена Цена МаржаСПРЭД привлечения ресурсов размещения ресурсов %14%5% %14%6%+1% %15%8%+2% ,5%15%7,5% -0,5% Основные задачи кредитора: максимизация процентной маржи; управление спрэдом.

Цена кредита Факторы, влияющие на величину ссудного процента: размер кредита; срок кредита; рыночная конъюнктура, определяемая: стоимостью кредитных ресурсов на финансовом рынке; конкуренцией между банками на рынке кредитования; риски кредитора, обусловленные: финансовым состоянием заёмщика; качеством обеспечения кредита.

Теории кредита Теории кредита: натуралистическая; капиталотворческая.

Натуралистическая теория кредита Основатели натуралистической теории кредита: Адам Смит ( ); Давид Рикардо ( ).

Натуралистическая теория кредита Основные положения натуралистической теории кредита: объект кредита - натуральные вещественные блага; ссудный капитал тождествен производительному капиталу. Кредит - движение натуральных благ, способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей; накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала; кредит играет пассивную роль, обслуживая движение производительного капитала. Коммерческие банки являются скромными посредниками в движении капитала. кредит самостоятельно не создает реальной стоимости; масштабы развития кредита ограничены потребностями, возникающими в процессе движения производительного капитала.

Капиталотворческая теория кредита Основатели капиталотворческой теории кредита: Джон Ло ( ); Генри Даннинг Маклеод ( ). Основные положения: кредит независим от процесса воспроизводства; кредит является решающим фактором развития экономики, поскольку способен привести в движение все потенциальные производственные возможности страны, создавать богатство и капитал; банки – не посредники, а создатели капитала; кредит источник прибыли, следовательно, является производительным капиталом.

Капиталотворческая теория кредита Дальнейшее развитие капиталотворческой теории происходило в работах А. Гана, Дж. М. Кейнса, Р. Хоутри, Э.Хансена в начале XX века: банки выполняют в экономике ведущую роль; основу банковской деятельности составляют активные операции; кредит создаёт депозиты, а следовательно, является источником банковского капитала (эффект кредитного мультипликатора); как источник капитала кредит является фактором расширенного воспроизводства и экономического роста..

Монетаризм Капиталотворческая теория получила дальнейшее развитие в теории монетаризма (М.Фридман): количество денег в обращении является определяющим фактором развития экономики; инфляция возникает в случае, когда темпы роста количества денег превышают темпы роста экономики; воздействие на денежную массу и процентные ставки обеспечивает кредитную экспансию или кредитную рестрикцию.